По итогам торгов 23 апреля индекс МосБиржи вырос на 0,11% до 2587,48 п., а РТС – на 0,17% до 1277,71 п. В течение дня российский рынок смог обновить исторический рекорд, добравшись до отметки 2600 пунктов по индексу МосБиржи, побывать в минусе, но всё же закрыться с небольшим ростом.
Вверх индексы толкали бумаги нефтегазового сектора, которые реагируют на нефть выше $74 за баррель Brent: ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (+1,58%), Роснефть (MCX:ROSN) (+0,32%), Газпром нефть (MCX:SIBN) (+2,1%), Башнефть (MCX:BANE) (+1,23%). Кроме того, текущее укрепление рубля вселяет надежду на улучшение розничных продаж, так как может повлиять на потребительскую уверенность и смягчить сберегательное поведение граждан: Магнит (MCX:MGNT) (+2,7%), X5 Retail Group (LON:PJPq) NV (MCX:FIVEDR) (+2,58%). И, наконец, на рынке присутствуют отдельные весьма прибыльные дивидендные истории: Интер РАО (MCX:IRAO) (+2,93%), ЭНЕЛ Россия (MCX:ENRU) (+2,05%). Впрочем, не все истории с дивидендами понравились рынку.
Наблюдательный совет ВТБ (MCX:VTBR) рекомендовал выплатить дивиденды из расчёта 15% от прибыли по МСФО, что составляет лишь 26,8 млрд рублей. К 2022 году в банке ожидают рост прибыли до 300 млрд рублей, что, конечно, реально, но пока рынок всё же сомневается. Бумаги НЛМК (MCX:NLMK) подешевели на 1,76% на фоне рекомендаций совета директоров выплатить дивиденды в размере 7,34 рубля на обыкновенную акцию за I квартал. Впрочем, рынку больше не понравилось то, что прибыль упала за отчётный период на 24%.
Северсталь (MCX:CHMF) (-1,29%) сообщила о падении прибыли по МСФО за I квартал на 7,2%. К слову говоря, бумаги цветной и чёрной металлургии были худшими на рынке, что можно связать с решениями в Китае стимулировать экономику через структурные реформы, а не через накачку деньгами. Активность была выше, чем в предыдущий день. К концу регулярной сессии объём сделок на основной секции Московской биржи составил 37,643 млрд рублей.
Рубль весьма активно укреплялся против евро, но и не забыл доллар. К вечеру европейская валюта теряла около 0,4% против американца. На текущий момент в пользу рубля работает множество факторов: дорогая нефть, налоговый период, высокая доходность и слабое санкционное давление. В среду Минфин планирует провести аукционы ОФЗ-ПД выпуска 26228 с погашением 10 апреля 2030 года и ОФЗ-ПД выпуска 26227 с погашением 27 июля 2024 года. Вполне вероятно, что до 40% спроса будет обеспечено нерезидентами. К вечеру вторника доллар слабел на 0,21% до 63,687, а евро на 0,46% до 71,497.
В начале торгового дня в США казалось, что на рынке состоится ещё один скучный день консолидации. Однако рост был вдохновлён серией сильных отчётов корпораций. S&P 500 и NASDAQ закрыли торги на новых максимумах. Индекс Dow Jones толкали вверх такие компании, как Coca-Cola (NYSE:KO) (+1,71%) и United Technologies (NYSE:UTX) (+2,27%), которые предоставили сильную отчётность. Индекс S&P 500 получил позитив в виде бумаг компании Twitter Inc (NYSE:TWTR) (+15,64%), которая отчиталась о росте базы пользователей существенно сильнее ожиданий рынка. Столь же неплохо показали себя акции производителя игрушек компании Hasbro Inc (NASDAQ:HAS) (+14,23%), которая неожиданно сообщила о прибыльном квартале и росте выручки.
Агрессивное расширение военных расходов и трат на аэрокосмическую отрасль привели к росту прибыли Lockheed Martin (NYSE:LMT) (+5,66%) выше ожиданий. Меж тем, слабость в прогнозах, как у P&G (NYSE:PG), или прибыль ниже ожиданий, как у Harley-Davidson (NYSE:HOG), наказывается рынком мгновенно. Статистики в этот день было немного, но всё же продажи нового жилья в США выросли за март на 4,5% до 692 тыс. штук. По итогам торгов DJIA вырос на 0,55% до 26656,39 п., а S&P 500 поднялся на 0,88% до 2933,68 п.
Настроения в Азии были не столь позитивными. Австралийская инфляция замедлилась до 1,3% в I квартале при ожиданиях замедления до 1,5% и предыдущем значении 1,8% в октябре-декабре. Соответственно, инфляция за прошедший квартал оказалась нулевой, что повышает вероятность снижения ставки Резервного банка страны. Австралийский доллар слабел, но это помогло местному индексу рынка акций ASX 200 подняться до десятилетнего максимума. Появились новости о следующем раунде переговоров США и Китая. Планируется, что американская делегация во главе с торговым представителем Р. Лайтхэйзером и министром финансов С. Мнучиным прибудет в Пекин 30 апреля. К 8:40 мск Nikkei 225 – 22179,97 п. (-0,36%), Hang Seng – 29845,15 п. (-0,39%), Shanghai Composite – 3202,38 п. (+0,12%).
Нефть немного дешевела на азиатской сессии. Поводом для этого стал неожиданный рост запасов в США. Согласно данным API, на неделе, завершившейся 19 апреля, коммерческие запасы нефти в США выросли на 6,9 млн баррелей. Одновременно выросли запасы бензина на 2,2 млн баррелей, а вот дистиллятов снизились на 0,86 млн баррелей. Опрос S&P Global Platts показал, что на рынке ждут снижения запасов нефти на 0,5 млн баррелей, а также падение запасов бензина на 1,1 млн баррелей и дистиллятов на 1 млн баррелей.
Индекс доллара на максимуме за 22 месяцев, что оказывает давление на золото и прочие сырьевые активы. Резервы SPDR Gold Trust снизились до 749,63 тонн. К 9:00 мск Brent – $74,25 (-0,35%), WTI – $66,03 (-0,41%), золото – $1271,6 (-0,13%), медь – $6383,51 (+0,07%), никель – $12465 (+0,60%).
Индекс доллара подрастал на 0,05% до 97,65 п. К 9:00 мск пара EUR/USD – $1,122 (-0,06%), GBP/USD – $1,294 (+0,04%), USD/JPY – 111,83 (-0,04%).
Следующие макроэкономические события запланированы на среду:
- в 11:00 мск – индексы деловых ожиданий, текущей ситуации и делового климата IFO Германии;
- в 17:00 мск – решение по процентной ставке Банка Канады (ставка останется на уровне 1,75%);
- в 17:30 мск – отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов.
Внешний фон перед стартом торгов в России слабо негативный. Азиатские рынки торгуются неуверенно, нефть незначительно дешевеет, а сырьевые валюты находятся под давлением. Однако это не означает, что отечественный рынок должен непременно снижаться. Впрочем, определённая перекупленность на графике МосБиржи присутствует, но повода для какой-то значимой коррекции нет. Более того, у рубля есть все основания, чтобы продолжить своё укрепление на фоне размещения ОФЗ.
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»