Фьючерсы на индекс S&P 500 теряют более 1% со второй половины среды, когда им удалось достичь пиковых уровней. Участники рынка пытаются зафиксировать прибыль после продолжительного роста, который отправил индексы США и Китая в область многомесячных максимумов. При этом, японская иена коснулась минимумов к доллару с середины января. Умеренный спрос на защитные инструменты на фоне сравнительно неплохих данных объясняется осторожностью рынков перед длинными выходными в Европе по случаю Пасхи (с 18 по 22 апреля).
Единая валюта со вчерашнего дня потеряла более 50 пунктов (0.4%) до 1.1250: так она отреагировала на разочаровывающие оценки деловой активности показателя PMI. Статистика по еврозоне оказалась заметно хуже ожиданий: так, производственный индекс остается ниже 50-ти еще с февраля, подавая сигнал о сокращении производства. Показатель для сферы услуг понизился с 53.3 до 52.5. Композитный PMI остается в опасной близости от 50-ти – уровня, который отделяет рост от спада. Отметим, что это не первый случай в этом году, когда евро подвергается распродаже после разочаровывающих данных PMI, которые считаются надежным индикатором деловой активности и подают инвесторам сигнал аж за несколько месяцев до выхода официальных данных. Рекомендуем следить за графиком: развитие спада возвращает в повестку дня нисходящий тренд по EUR/USD.
Фунт снижается третий день подряд, вплотную приблизившись к психологически важной отметке в 1.30. Давление на пару вызвано тем, что разногласия в британском Парламенте никак не удается урегулировать, плюс, из еврозоны приходит неблагодприятная статистика. Парадоксально то, что при этом свежие опубликованные данные по розничным продажам оказались экстремально сильными. Вместо спада в марте на 0.3%, который прогнозировали аналитики, произошел рост на 1.1%. Это про-инфляционные новости, которые способны помочь британскому фунту плыть против течения, несмотря на общий настороженный настрой на рынках. Стоит обратить внимание на динамику вблизи 1.30 и 1.2970 – уровней, где пара GBP/USD получала поддержку последние 2 месяца.
Несмотря на санкции в отношении Венесуэлы, нефть начала снижаться. После обновления полугодовых максимумов на 71.80 за баррель, Brent стремительно потянулась вниз и временно закрепилась у 70.90. Важно отметить, что RSI также пошел ниже 70-ти, вернувшись из зоны перекупленности. Такая комбинация может вызвать дальнейшее снижение стоимости барреля и стать сильным сигналом начала фиксации прибыли.
С начала года стоимость золота падала под давлением впечатляющего оптимизма на глобальных рынках, и сейчас мы наблюдаем продолжение этой тенденции. Обратите внимание, что рост доходности американских облигаций и многомесячные максимумы фондовых индексов, вероятно, послужили причиной дальнейшего резкого ослабления котировок Gold на этой неделе. Кроме того, против золота играют и сезонные факторы: исторически, ему редко удается подрастать в период с марта по август. Ближайшим значимым уровнем поддержки выглядит отметка 1250 – важный круглый уровень, через который, к тому же, сейчас проходит скользящая средняя MA200.
Александр Купцикевич, аналитик FxPro