К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,5% до 2565,72 п., а РТС корректировался на 0,76% до 1252,84 п. Свежего позитива нет, а без него отечественным инвесторам сложно толкать рынок к новым рекордам. В первой половине дня индекс МосБиржи попытался приблизиться к рекордным значениям, но желание зафиксировать прибыль от длительного роста начала перевешивать жадность. Мы уже отмечали, что продвижение индекса МосБиржи к новым рекордам происходит медленно и на весьма больших объёмах, что, как правило, говорит о наличии существенного числа желающих воспользоваться оптимизмом для закрытия длинных позиций. Время для этого также выбрано разумно, поскольку история говорит о высокой вероятности слабости отечественного рынка с середины апреля по середину июня. В лидерах дня были бумаги Yandex (MCX:YNDX), Россети (MCX:RSTI), привилегированные акции Транснефти (MCX:TRNF_p) и Башнефти (MCX:BANE), а также Роснефть (MCX:ROSN). Самыми слабыми стали Polymetal (MCX:POLY), Интер РАО (MCX:IRAO), Газпром нефть (MCX:SIBN), Газпром (MCX:GAZP) и ФСК ЕЭС (MCX:FEES). Некоторое разочарование в бумагах Газпрома вызвано тем, что правление компании рекомендовало выплатить дивиденды за 2018 год в размере 10,43 рубля на акцию. В целом, подобные выплаты ожидались, но на рынке всё же присутствовали оптимисты, рассчитывавшие на большее. Собрание акционеров, на котором будут утверждаться дивиденды и сроки закрытия реестра, пройдёт 28 июня. К середине торгов объём сделок на основной секции Московской Биржи достиг почти 29 млрд рублей.
Российская валюта немного теряла свои позиции, что было вполне ожидаемым событием после нескольких дней наступления. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4585 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,91%, недельная до 7,93%, а месячная осталась на уровне 8,16%. Рубль был не одинок в своей слабости, поскольку сырьевые валюты также уступали доллару около четверти процента. Накануне Росстат сообщил об очередной неделе с нулевой инфляцией, что допускает замедление роста годового показателя до 4,8%-4,9% уже в мае. Однако ЦБ РФ вряд ли будет спешить со снижением ставки, чтобы не подорвать интерес инвесторов к долговому рынку. Впрочем, тема эта будет более актуальной во II полугодии. На текущий момент у рубля больше оснований для продолжения укрепления, чем для ослабления. К 15:15 мск пара USD/RUB – 64,522 (+0,36%), EUR/RUB – 72,645 (+0,23%).
Европейские индексы начинали день неуверенно, хотя к середине торгов смогли улучшить свои позиции. Основные сомнения рынка продолжают оставаться в области снижения корпоративных прибылей в I квартале, а также ухудшения прогнозов по мировой экономике. На текущей неделе МВФ снизил прогноз роста мирового ВВП в текущем году до 3,3% с прежней оценки 3,5%. Кроме того, США пригрозили тарифами на $11 млрд европейского экспорта в ответ на субсидии для Airbus (PA:AIR). Накануне лидеры ЕС также одобрили предложение Великобритании продлить сроки принятия решения по выходу из ЕС до 31 октября. Наиболее благоприятной новость стала для компаний, которые выигрывают от прозрачности границ. К примеру, бумаги EasyJet (LON:EZJ) взлетели более чем на 6%, а International Consolidated Airlines (LON:ICAG) – на 5%. Позитив также наблюдался в секторе товаров роскоши после сильного отчёта LVMH (PA:LVMH). К 15:15 мск DAX – 11939,98 п. (+0,29%), CAC 40 – 5494,87 п. (+0,83%), FTSE 100 – 7426,41 п. (+0,06%).
Нефть пока не может продолжить рост из-за сильной перекупленности на графиках. Перекупленность эта возникла из-за сокращения поставок, которые обеспечили американские санкции против Ирана и Венесуэлы. К примеру, добыча в Венесуэле упала в марте, по данным OPEC, на 0,5 млн барр. в день до 960 тыс. барр. в сутки. Сформировавшийся краткосрочный дефицит на рынке продолжает поддерживать премию в ближних контрактах. К примеру, стоимость Brent в июне на $1,1 выше поставок в сентябре, или на $3,75 выше поставок в июне 2020 года. Соответственно, можно говорить о том, что рынок несколько опередил самого себя. Впрочем, дефицит всё же существует. В МЭА отмечают, что в марте добыча в OPEC упала на 550 тыс. барр. в сутки до 30,13 млн барр. ежедневного производства. Сокращение глобальных коммерческих запасов в феврале составило 21,7 млн барр., а сами запасы лишь на 16 млн барр. превышают средний показатель за пять лет. По оценке МЭА, OPEC выполняла сделку по сокращению добычи в марте на 153%. Более того, Саудовская Аравия перевыполнила план на 254%. Свои обязательства не выполняли Конго, Габон, Эквадор и Нигерия. К 15:15 мск Brent – $71,09 (-0,89%), WTI – $63,99 (-0,96%), золото – $1302,4 (-0,88%), медь – $6406,65 (-0,67%), никель – $13095 (-0,95%), палладий – $1346,2 (-1,25%), платина – $905,1 (-0,42%).
Индекс доллара подрастал на 0,12% до 97,03 п. AUD, NZD, CAD слабели до 0,3% против валюты США. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,126 (-0,11%), GBP/USD – $1,308 (-0,07%), USD/JPY – 111,23 (+0,28%).
Число первичных обращений за пособием по безработице в США снизилось за прошлую неделю на 8 тыс. до 196 тыс. Падение ниже отметки 200 тыс. произошло впервые с 1969 года. Индекс цен производителей (PPI) вырос в марте до 2,2% с 1,9% в феврале, а за март цены производителей поднялись на 0,6%. Core PPI упал до 2,0% с 2,3% в феврале. Фьючерсы на основные индексы США указывали на небольшой рост рынка в начале дня. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США была ниже 2,49%. Российский рынок может завершить день в минусе на фоне фиксации прибыли после многодневного роста. Ситуацию ухудшает то, что нефть также корректируется из-за сильной перекупленности в последнее время.