· Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением в пределах 0.1-0.3%, в районе 2575-2580 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2570, 2560 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2590, 2600 п.
· После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние консолидации. Этому способствует неопределенное состояние внешнего фона, сложившееся сегодня утром.
· Во второй половине дня привычным внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Некоторое влияние на российский рынок акций также может оказать публикация еженедельной статистики по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 МСК).
В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.32%) и РТС (+1.13%) вновь завершили торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс МосБиржи в очередной раз обновил исторический максимум. В то же время долларовый индекс РТС продолжил обновление своих годовых максимумов. Этому способствовало благоприятное состояние внешнего фона. Кроме того, позитивная долгосрочная техническая картина в индексах МосБиржи и РТС сама по себе создала условия для дальнейшей игры на повышение российских акций.
Возвращаясь к состоянию внешнего фона, стоит отметить заметное вечернее улучшение настроений на нефтяном рынке. Оно наметилось по факту публикации еженедельных данных от Минэнерго США по изменению запасов нефти и нефтепродуктов. В целом они носили смешанный характер. Сильное увеличение запасов сырой нефти на 7 млн баррелей состоялось одновременно с сопоставимым сокращением запасов бензина на 7.7 млн баррелей. Тем не менее, неоднозначная статистика способствовала заметному оживлению покупок в контрактах на нефть сорта Brent. Они впервые за 5 месяцев превысили ценовой уровень $71 за баррель.
Возможно, после выхода смешанных данных по запасам в США, участники сырьевых торгов продолжили отыгрывать опубликованный несколько раньше месячный отчет ОПЕК. Он указал на серьезное сокращение суммарной добычи «черного золота» членами нефтяного картеля в марте по сравнению с февралем.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM9) пришли в состояние бэквордации величиной в 19 п., или около 1.5% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне достаточно сдержанного повышения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером прироста среди голубых фишек вновь выступили бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +2.39%). В то же время бумаги Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +0.34%) закрылись на уровне рынка. Явным позитивом для обыкновенных акций «Сбербанка» стало продолжившееся укрепление рубля. Вместе с тем они усилили свою накопившуюся среднесрочную перекупленность. Поэтому в указанных бумагах увеличился риск коррекционного отката от достигнутого уровня.
Акции МосБиржа (MOEX RM, +2.27%) существенно подорожали в условиях отсутствия значимых информационных поводов. С технической точки зрения они сдвинулись в верхнюю часть трехмесячного диапазона 87-95 руб. Однако среднесрочное сопротивление в районе 95 руб. пока выглядит достаточно прочным. Для его потенциально возможного преодоления может потребоваться несколько попыток.
Существенно сильнее рынка также закрылись бумаги ВТБ (MCX:VTBR RM, +1.67%), Роснефть (MCX:ROSN RM, +2.31%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES RM, +1.15%), Русгидро (MCX:HYDR RM, +1.48%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, +1.30%), Россети-ао (MCX:RSTI RM, +2.43%).
Акции золотодобывающей компании Полюс (PLZL RM, -2.00%) обновили свой четырехмесячный минимум и закрылись ниже недавней значимой поддержки, располагавшейся в районе 5000 руб. Поводом для усиления наметившихся с начала апреля распродаж в этих бумагах стала недавняя публикация результатов переоценки запасов и минеральных ресурсов эмитента. Доказанные и вероятные (P&P) запасы «Полюса» в соответствии с Кодексом JORC 2012 года по состоянию на 31 декабря 2018 года сократились до 64 млн унций золота с 68 млн унций годом ранее. Указанное сокращение запасов связано с отработкой действующих месторождений в 2018 году.
Отметим также продолжение падения акций ЧеркизГ-ао (GCHE RM, -4.47%). Вчера вышло официальное сообщение о том, что «Группа Черкизово (MCX:GCHE)» решила отказаться от re-IPO этих бумаг на Московской бирже. Ранее озвучивался диапазон предполагаемого размещения в пределах 1875-2125 рублей. Однако во вторник вечером эти бумаги закрылись на уровне 1612 руб., что оказалось заметно дешевле нижней границы указанного диапазона.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Контракты на нефть сорта Brent после заметного вечернего прироста потеряли в цене 0.4%. Фьючерсы на золото подешевели на 0.2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 0.1%. Гонконгский Hang Seng просел на 0.9%.
Необходимо учитывать, что утреннее падение стоимости фьючерсов на нефть пока носит лишь характер умеренного коррекционного отката от свежего среднесрочного максимума. Поэтому состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное. Это создает условия для нейтрального открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"