Информационный вакуум лишил сегодня большинство фондовых площадок мира даже формальных поводов для продолжения роста, развернув их в умеренную коррекцию. Те же статистика и новости, что всё-таки публиковались, в большинстве своем не давали повода для лишнего оптимизма. Единственными, кто на этом безрадостном фоне выглядел бодро, были российские биржи, которые в течение торговой сессии уверенно выросли, поддерживаемые ползущими вверх котировками углеводородов. Впрочем, обо всем по порядку.
Германия отчиталась по внешнеторговым операциям за февраль. Объемы экспорта рухнули с 0,1% до -1,3%, хотя аналитики ждали -0,5%. Объёмы импорта обвалились с 1,4% до -1,6%, при том, что эксперты предрекали снижение до -0,7%. Сальдо торгового баланса незначительно увеличилось, прибавив 0,1 млрд. евро – до 18,7 млрд. евро. Рынки тем временем ждали снижения до 18,0 млрд. евро. Британские антимонопольные органы одобрили сделку о приобретении германским коммунальным предприятием RWE подразделения возобновляемой энергии конкурента E.ON, а также его активы в сфере выработки электроэнергии с использованием ядерного топлива. При этом RWE получит 16,7%-ную миноритарную долю в E.ON. Еврокомиссия пришла к предварительному заключению о сговоре между немецкими автопроизводителями BMW, Daimler и Volkswagen с целью ограничения развития технологий снижения выбросов и выставила им соответствующие претензии. У автопроизводителей есть 10 дней на изучение «предъявы» и придумывание «отмазы».
В итоге в течение дня все европейские индексы показали отрицательную динамику, сопровождавшуюся к том уже приличной волатильностью. Впрочем, снижение было в целом весьма незначительным – рынки пока явно не настроены на разворот в нисходящий тренд, считая, что не весь позитив исчерпан, и сегодняшний день восприняли лишь как возможность немного перевести дух после роста предыдущих дней. DAХ в ходе торговой сессии упал на 0,39% - до 11963 п., FTSE100 почти не изменился, поднявшись всего на 0,07% - до 7452 п., САС40 снизился на 0,08% 5472 п.
Азиатские биржи при практически полном отсутствии интересных новостей в регионе продемонстрировали сегодня разнонаправленную динамику, также, к слову, не показав особо выдающихся результатов: заметно подрос только австралийский S&P/ASX 200, увеличившийся на 0,65%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,47%, а южнокорейский KOSPI поднялся на 0,04%. При этом, японский Nikkei225 снизился на 0,21%, а китайский Shanghai Composite потерял 0,05%. Индийские биржи дружно продемонстрировали негативную динамику, что тоже вызвано в основном техническими причинами. Мумбайский Nifty 50 упал на 0,53%, а бомбейский BSE Sensex снизился на 0,42%.
Российские торговые площадки, равно как и прочие, были лишены сегодня сколь-либо значимых новостных ориентиров, но в нашу пользу играла растущая в цене нефть. Открывшись гэпом вверх стоимость отечественных акций в большинстве своём перешла в боковое движение. Слабые попытки скорректироваться пресекались на довольно крепком уровне поддержки в районе 2548 пунктов по индексу Мосбиржи. В конце концов, не сумев пробиться вниз, индексы под вечер продолжили неспешное восхождение наверх, переписывая исторические максимумы. При этом «долларовый» индекс РТС за счет укрепления рубля прибавил чуть больше, оказавшись на уровне 1240 п. (+1,17%). А индекс МосБиржи вырос за день 0,75%, остановившись на 2560 п. Наибольшей рост показали ОВК (+4,14%), «Татнефть (MCX:TATN)» (+3,51% в префах и +3,15% в обычке), «Газпромнефть (MCX:SIBN)» (+3,38%), «МосЭнерго (MCX:MSNG)» (+2,47%), «ИнтерРАО (MCX:IRAO)» (+2,20%) и «Сбербанк (MCX:SBER)» (+2,11%). Сильней других снизились «Россети (MCX:RSTI)» (-2,90%), САФМАР (-2,89%), «Лента (MCX:LNTADR)» (-2,01%), МТС (MCX:MTSS) (-1,31%) и «РуссНефть» (-1,30%).
Несмотря на то, что стоимость углеводородов для текущей общемировой ситуации уже находится вблизи экономически оправданных максимумов, целый ряд технических и политических факторов не только не дают ей возможности начать снижаться, но и постоянно подталкивают к росту. Неясности с поставками из Венесуэлы, война в Ливии, уже перешедшая в бои в столице государства, словесная перепалка ОПЕК и Трампа и еще ряд новостей весом поменьше толкают цены на углеводороды наверх. Данные от Baker Hughes в пятницу вечером, согласно которым количество буровых установок в США за неделю выросло на 15 единиц, составив 831 шт., мало повлияло на котировки нефти. Периодические остановки роста с попыткой консолидироваться на достигнутых уровнях неизменно заканчиваются новыми периодами подъема цен, пусть и незначительного. Завтра вечером ожидается публикация предварительных данных по недельному изменению запасов сырой нефти от Американского института нефти и, быть может, эти новости смогут остановить восходящее движение углеводородов. Пока же по состоянию на 18:56 мск., за бочку BRENT давали уже 71,12 долл., а за бочку WTI платили 64,22 долл. соответственно.
Стоимость отечественной валюты, пребывавшая еще с утра в нейтральном состоянии, с полудня перешла к умеренному укреплению на фоне растущей нефти. Впрочем, потенциал и темпы подорожания рубля во многом ограничиваются не столько даже присутствием на рынке Банка России, сколько неуверенностью и опасениями скорого разворота со стороны инвесторов. Так что покупки рубля идут, но крайне осмотрительно, что не позволяет ему показывать динамику, схожую с динамикой энергоносителей. К моменту закрытия российских фондовых площадок стоимость доллара составляла 65,04 руб./долл., а евро – 73,23 руб./евро.
Единственной значимой статистикой, публиковавшейся сегодня в АША, были данные по динамике объемов промышленных заказов, которые снизились с 0,1% до -0,5%, что совпало с ожиданиями экспертов.
Заокеанские рынки не были сегодня оригинальны и вели себя практически также, как и все. Единственная разница – открылись американцы незначительным гэпом вниз. Но их гэпы – неизбежная плата за относительно короткую торговую сессию. В остальном же динамика мало отличалась от европейской – незначительное снижение на фоне весьма существенной волатильности. По состоянию на 18:56 мск. индекс DJIA показывал 26308 п. (-0,44%), S&P500 – 2888 п. (-0,17%), а NASD COMP – 7927 п. (-0,15%).
Завтра США отчитаются по изменению числа открытых вакансий на рынке труда JOLTS. Министерство сельского хозяйства Америки представит отчет об оценках спроса и предложения в мировом сельском хозяйстве, включающий в себя данные о текущих прогнозах USDA (их Минсельхоз) по балансу предложения и использования основных зерновых культур, соевых бобов и соесодержащих продуктов, хлопка в мире и в США, а также по предложению и использованию в стране сахара и продуктов животноводства.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»