Никаких существенных поводов для продолжения роста на фондовых площадках не наблюдается. Тем не менее, рынки растут. Инвесторы покупают, потому что всё растёт. А растёт – потому что покупают. И всем, вроде бы, понятно, что с Brexit неразбериха продолжается, что американо-китайские переговоры, судя по толщине струи поступающего оттуда потока новостей, окончательно перешли в стадию хронического простатита, что неплохие показатели по индексу деловой активности в производственном и непроизводственном секторах Китая, опубликованные в воскресенье, носят сугубо локальный характер. Но ведь растём же. Я сам утром ожидал, что в течение дня будет хотя бы незначительная коррекция. Но нет – европейцы заметно выросли (причем, сильнее всех – британцы, стоящие на краю сползающего в обрыв Brexit), выросла Азия. Пусть едва заметно, но приподнялись и отечественные индексы, и лишь американцы, немного опоздавшие на этот карнавал, пока торгуются в нейтральной области.
Однако, по порядку. К заокеанским и российским рынкам мы вернёмся чуть ниже, пока же глянем, как проходили торги в иных точках планеты. В Азии отрицательную динамику продемонстрировали только японцы, отступив на микроскопическую 0,01%. При этом австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,41%, южнокорейский KOSPI поднялся на 0,39%, Hang Seng прибавил 0,21%, а китайский Shanghai Composite подрос на 0,20%. Не менее позитивную динамику показали и индийские индексы: мумбайский Nifty 50 вырос на 0,38%, а бомбейский BSE Sensex – на 0,48%.
Из европейской отчетности сегодня можно было выделить лишь публикацию Британией индекса деловой активности в строительном секторе, который хоть и поднялся с 49,5 до 49,7, но меньше, чем те 49,8, что ожидали аналитики. Торговые площадки Старого света сегодня дружно росли, но с совсем разной динамикой. Если немцы и французы открылись заметным гэпом, но далее предпочли подниматься крайне неспешно, то стартовавшие «с нуля» англичане карабкались наверх с упорством, достойным восхищения. В итоге к 18:50 мск. британский FTSE100 улетел на 1,07%, до 7396 п. Французский же САС40 поднялся до уровня до 5423 п. (+0,33%), а германский DAX показал результат в 11755 п. (+0,62%).
Отечественный Росстат не только опубликовал данные по динамике ВВП за первый квартал текущего года (экономика расширилась на 2,7% против 2,2% годом ранее), но и второй раз за последние три месяца подкорректировал цифры за 2018-й. Итоговая цифра роста не изменилась, оставшись на уровне 2,3%, но поквартальные данные были пересмотрены. По оценке Росстата, рост ВВП России в 1 квартале 2018 года составил 1,9%, во 2 и 3 кварталах - по 2,2%, в 4 квартале - 2,7%. Всего же на конец прошедшего года отечественный внутренний валовый продукт был равен 103 875,8 млрд рублей.
Самой же обсуждаемой новостью дня стало подтверждение "Севергрупп" Алексея Мордашова своих намерений купить не менее 50% акций ретейлера «Лента». В частности, заявлено о подписании обязывающих соглашений с Luna Inc. (инвестиционная компания, принадлежащая TPG Group) и Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР) о покупке принадлежащих Luna Inc. и ЕБРР ГДР на акции компании Lenta Ltd., составляющих около 41,9% акционерного капитала "Ленты (MCX:LNTADR)" (без учета казначейских акций) по цене 3,60 доллара за ГДР (или 18 долларов за акцию). Общая сумма сделки составляет приблизительно 729 млн. долл. При этом "Севергрупп" должна будет объявить обязательную оферту о выкупе всем акционерам/держателям ГДР "Ленты" по указанной цене.
Отчиталась по МСФО за 2018-й год группа компаний «ПИК (MCX:PIKK)», чья прибыль выросла в 6,7 раза до 21,25 млрд. рублей. При этом выручка в январе-декабре поднялась в 1,4 раза – до 245,76 млрд. рублей, операционная прибыль увеличилась в 4 раза – до 37,5 млрд. рублей, а показатель EBITDA показал трехкратный рост – до 42,8 млрд. рублей.
Отечественные торговые площадки открылись сегодня умеренным ростом, продолжить который, впрочем, не смогли. Волатильность была незначительной и на рынках царила откровенная скука, на фоне которой индекс МосБиржи даже на какое-то время ушел «в минус», но довольно быстро вернулся в околонулевую зону, где уже без приключений досидел до окончания торговой сессии. В итоге индекс РТС поднялся в течение дня на 0,16%, до 1216 п., а индекс МосБиржи вырос до 2528 п., прибавив 0,26%. Лидерами роста на новостях о покупке доли "Севергрупп" выросли бумаги «Ленты» (+4,32%), а также САФМАР (+2,90%), «Мечел (MCX:MTLR)» (+2,78%), «РуссНефть» (+2,64%) и ПИК (+2,48%). Сильней других снизились ЛСР (MCX:LSRG) (-2,28%), «Уралкалий (MCX:URKA)» (-1,70%), «Сургутнефтегаз (MCX:SNGS)» (-1,54%) и «Распадская (MCX:RASP)» (-1,35%).
Сегодня в 23:30 Американский институт нефти опубликует предварительные данные по недельному изменению запасов сырой нефти, что безусловно окажет определенное влияние на динамику стоимости углеводородов. Впрочем, с бОльшими нетерпением инвесторы будут ждать завтрашней публикации окончательных данных по запасам от Минэнерго. Пока же в отсутствие значимых новостей котировки энергоносителей неспешно подрастали, правда с весьма приличным уровнем волатильности, что вполне объяснимо из-за общей неопределенности на рынках, в том числе и сырьевых. В итоге к 18:50 мск. BRENT котировался по 69,31 долл./барр., а WTI – на 62,31 долл./барр.
Завтра Минфин будет размещать на аукционах два выпуска ОФЗ, при этом, как водится, объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, и размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности. Чрезвычайно удачные привлечения средств в первом квартале сформировали определенный позитивный фон на денежном рынке, который в целом пока сохраняется, хотя последние размещения и были не рекордными. Любопытно, что в 1-м квартале 2019-го года нерезиденты приобрели государственных облигаций на 249 млрд. рублей.
Несмотря на пусть и медленно, но все же дорожающую нефть, рубль оказался зажат в довольно узком коридоре. Видимо, инвесторы не находят пока существенных аргументов в пользу того, что отечественная валюта сможет продолжить укрепление. Да и текущие риски, наблюдаемые сейчас практически на всех рынках, вряд ли позволяют подходить к покупкам валюты бездумно. В любом случае, большинство игроков заняло выжидательную и весьма нервную позицию, что вылилось в боковое движение внутри дня с заметной волатильностью. К моменту закрытия отечественных фондовых площадок за единицу американской валюты давали 65,47 руб, а за евро – 73,21 руб.
США сегодня представили статистику по базовым заказам на товары длительного пользования, которые хоть и показали позитивную динамику, поднявшись с -0,1% до 0,1%, но не оправдали надежд аналитиков, ждавших роста до 0,3%. Эксперты Goldman Sachs Group и Morgan Stanley (NYSE:MS) понизили прогнозы по доходности американских казначейских облигаций, в силу того, что ФРС скорей всего не будет в этом году возобновлять цикл подъема ставок. При этом в Morgan Stanley ожидают, что доходность десятилетних казначейских облигаций США к концу текущего года составит 2,25%, хотя прогнозировалось 2,35%, аналитики Goldman Sachs понизили прогноз по доходности аналогичных бумаг с 3,0% до 2,8%.
Американские рынки открылись крайне спокойно и в отсутствие значимой статистики и важных новостей, видимо, просто взяли перерыв для отдыха. Изменения на настоящий момент крайне незначительные и без каких-либо признаком темперамента. По состоянию на 18:50 индекс DJIA показывал 26176 п. (-0,32%), S&P500 - 2866 п. (-0,05%), NASD COMP - 7835 п. (+0,08%).
Завтра по индексам деловой активности в секторе услуг отчитаются Китай, Франция, Германия, ЕС, Британия, США и Россия. Евросоюз еще и представит данные по розничным продажам, а Америка – по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Вечером будут опубликованы цифры по недельному изменению запасов сырой нефти от Минэнерго США и избыточным запасам в Кушинге. В России по МСФО за 2018-й год отчитаются «Эталон» и АФК "Система". Акции группы «Черкизово (MCX:GCHE)» последний день будут торговаться в дивидендах.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»