Неоправданный, на мой взгляд, оптимизм на мировых фондовых площадках продолжается. Впрочем, ничего нового мы не наблюдаем – за четверть века мне довелось столько раз видеть нелогичное поведение рынков, необоснованный оптимизм и надувание пузырей до невиданных размеров, что объяснять в тысячный раз особенности человеческой психологии уже надоело. Фондовые пузыри – не воздушные шарики. Предсказать момент их схлопывания весьма непросто. Причемчаще всего обвал начинается тогда, когда даже самые отъявленные пессимисты перестают верить в коррекцию и соглашаются с оптимистами – «да, теперь точно рост». Впрочем, кое-какой позитив на рынки поступал. В частности, о том, что Китай готов пойти на существенные уступки в торговых спорах с США. Это плохо для экономики Поднебесной, но хорошо с точки зрения какой-то ясности, чего ждать. Да и отказ от торговых войн, пусть даже и ценой таких уступок, в целом на руку мировой торговле. Впрочем, негатива тоже хватало. Сегодня вечером Британия голосует по окончательному решению на счет выхода из ЕС. По мнению Еврокомиссии, (ссылка на сообщение «Прайм-ТАСС»), «выход Британии из ЕС без ратифицированного договора об условиях Brexit 12 апреля является теперь наиболее вероятным сценарием развития событий». Тут уже без комментариев. Что, впрочем, не мешает и европейским и британскому биржевым индексам расти.
Весьма «разношерстная» отчетность не помешала индексам Старого Света неплохо вырасти за день. Германия сегодня представила цифры по объемам розничных продаж, некоторые год к году выросли с 3,1% до 4,7%, при ожидании экспертов падения до 2,8%. Месяц к месяцу объемы розничных продаж снизились с 2,8% до 0,9%, при том, что аналитики прогнозировали обрушения до -1,0%. Потребительские расходы во Франции месяц к месяцу обвалились с 1,4% до -0,4%, при ожиданиях рынка в 0,2%. Год к году показатель поднялся с 0,0% до 0,8%, при том, что специалисты ждали роста до 0,9%. Число безработных в Германии выросло с -20 тысяч до -7 тысяч, хотя ждали -10 тысяч. Уровень безработицы в стране снизился с 5,0% до 4,9%, что совпало с ожиданиями экспертов. Темпы изменения ВВП Британии в 4-м квартале 2018-го года год к году выросли с 1,3% до 1,4%, хотя изменений никто не ждал, в кот показателем квартал в квартале он не изменился, составив 0,2%, что не обмануло ожиданий аналитиков.
Европейские рынки открылись ростом, который перешел в довольно волатильное боковое движение, но вот финиш торгов был крайне оптимистичным – FTSE100 к 18:50 мск. подрос на 0,52% - до 7272 п., САС40 вырос на 0,83%, до уровня 5340 п., немецкий DAX поднялся до 11511 п (+0,72%).
Япония представила данные по динамике инфляции – индекс потребительских цен в марте вырос с 0,6% до 0,9%, хотя аналитики ждали снижения до 0,5%. Уровень безработицы снизился с 2,5% до 2,3%, при том, что рынки изменений не ждали. Объемы промышленного производства в Стране восходящего солнца взлетели с -3,4% до 1,4%, как и ожидали эксперты, а объемы розничных продаж снизились с 0,6% до 0,4%, при прогнозах роста до 0,9%
Из азиатских новостей стоит отметить весьма неплохой отчет китайского производителя смартфонов Huawei Technologies, который зафиксировал увеличение продаж за 2018 год до 721,2 млрд юаней (+19,5%) по сравнению с 603,6 млрд. юаней годом ранее, а чистая прибыль за это время выросла на 25,1% г/г до 59,345 млрд. юаней.
В итоге китайский Shanghai Composite взлетел на 3,20%, гонконгский Hang Seng вырос на 0,96%, японский Nikkei225 поднялся на 0,82%, южнокорейский KOSPI прибавил 0,58%, а австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,07%. Неплохой результат показали и индийские рынки – мумбайский Nifty 50 поднялся на 0,47%, а бомбейский BSE Sensex 30 осилил 0,33% роста.
В России сегодня отчеты представили "Мостотрест (MCX:MSTT)", Новороссийский морской торговый порт (MCX:NMTP), ПАО "Квадра", "Россети (MCX:RSTI)", "Татнефть (MCX:TATN) и «Сургутнефтегаз (MCX:SNGS)». Снижение показателей продемонстрировал только "Мостотрест". Остальные отчитались хорошо, а «Сургутнефтегаз» - так просто прекрасно.
Отечественные торговые площадки пребывали сегодня в нерешительности. Открывшись ростом, они попытались скорректироваться, затем развернулись в еще более мощный рост, который закончился обвальным снижением из-за новостей о возможности введения нового пакета санкций из-за Скрипалей. В итоге закрылись почти там же, где и открывались. Ну, чуть-чуть выше. В итоге РТС из-за обвала рубля провалился на 0,76%, до 1198 п., а индекс МосБиржи поднялся до уровня до 2497 п. (+0,19%). Наибольшей рост показали ENPL-гдр (+2,75%), «НорНикель (MCX:GMKN)» (+2,11%), НОВАТЭК (MCX:NVTK) (+1,79%), ММК (MCX:MAGN) (+1,72%) и «Акрон (MCX:AKRN)» (+1,74%). Сильней других снизились обычка «Мечела (MCX:MTLR)» (-2,17%), «Система» (-1,52%), «Система» (-1,49%), МТС (MCX:MTSS) (-1,37%) и «Магнит (MCX:MGNT)» (-1,33%).
Рынки энергоносителей ожидают сегодня публикации данных о недельном изменении количества буровых установок от Baker Hughes. Вялый рост в начале дня обернулся таким же бесхребетным снижением, и в итоге котировки углеводородов практически вернулись на уровни вчерашнего закрытия. К моменту закрытия торгов на российских фондовых рынках нефть марки BRENТ стоила 68,40 долл./ барр., а техасская WTI, соответственно, 60,16 долл./ барр.
Отечественная валюта с тура предприняла попытку к укреплению, но, правда, какую-то нерешительную. Час «Х» наступил ближе к вечеру, когда были анонсированы новые санкции в отношении России за «вмешательство в дела Британии» (т.е. по делу Скрипалей). Фантазия у западных политиков, видимо, небогатая, и при всей широте выбора одни и те же санкции «гоняют» по третьему кругу. Тем не менее, результат был предсказуем – под самый вечер рубль обвалился - к 18:50 мск. котировки рубля составили 65,66 руб./долл., а евро 73,76 руб./евро и рубль продолжал упорно расти.
В США сегодня публиковались данные по индексу деловой активности (PMI) Чикаго, который упал с 64,7 до 58,7, при ожиданиях в 61,0. Индекс ожидания потребителей от Мичиганского университета снизился с 89,2 до 88,8, а индекс настроения потребителей от того же университета поднялся с 97,8 до 98,4, хотя аналитики изменений не ждали. Продажи нового жилья взлетели с 636 тысяч до 667 тысяч, при том, что рынки ждали снижения до 620 тысяч. Американские фондовые площадки открылись незначительным гэпом вверх, после чего замерли в ожидании и на настоящий момент не предпринимают попыток ни к росту, ни к снижению. По состоянию на 18:50, индекс DJIA показывал 25867 п. (+0,58%), S&P500 - 2829 п. (+0,47%), NASD COMP – 7717 п. (+0,62%).
Следующая неделя, скорей всего, станет определяющей в формировании среднесрочных трендов. Во-первых, вечером мы должны услышать что-то внятное от Британии по Brexit. Во-вторых, ознакомление с сущностью санкций в отношении России должно придать ясность, чего ждать нам. В-третьих, накопившиеся в рынке напряжения должны понемногу находить пути реализации снятия перекупленности. В том числе и в отношении динамики рубля. Которая, впрочем, традиционно будет зависеть от стоимости нефти. Тем не менее, скучать на следующей неделе, скорей всего, точно не придётся.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»