· Мы ожидаем нейтрального открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением порядка 0.1-0.3%, в районе 2505-2510 п. В качестве ближайших поддержек вновь выступят уровни 2500, 2490 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2520, 2530 п.
· После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи может продолжить свою вчерашнюю консолидацию. Этому способствует неопределенное состояние внешнего фона, сложившееся сегодня утром.
· Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Некоторое влияние на локальный рынок акций также может оказать вечерняя публикация в США февральских данных по продажам на вторичном рынке жилья и январской статистики по запасам товаров на оптовых складах (17.00 МСК).
В минувший четверг основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.14%) и РТС (+0.93%) завершили торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Заметный прирост долларового индекса РТС состоялся по причине продолжившегося укрепления обменного курса рубля по отношению к доллару США. В то же время рублевый индекс МосБиржи после умеренно позитивного старта торгов провел весь торговый день в состоянии бокового движения в рамках узкого диапазона. Формально он сумел обновить свой полуторамесячный максимум и выйти из состояния затянувшейся консолидации. Однако этот позитивный технический сигнал не стал поводом для активизации покупок в большинстве российских акций. Возможно, этому помешало внутридневное ухудшение настроений на нефтяном рынке. Фьючерсы на нефть сорта Brent заметно отступили вниз после утреннего обновления четырехмесячного максимума.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM9) пришли в состояние существенной бэквордации величиной в 18 п. или около 1.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.
На фоне незначительного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с разнонаправленным отклонением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Наиболее заметным движением среди голубых фишек стало сильное повышение стоимости акций МТС (MCX:MTSS RM, +3.88%). Поводом для этого послужило известие об утверждении Советом директоров эмитента новой дивидендной политики, которая предполагает целевой уровень дивидендов в размере не менее 28 руб. на акцию в течение календарного года. Предыдущая редакция дивидендной политики МТС предполагала целевую дивидендную доходность до 25-26 руб., но не менее 20 руб. на акцию.
На фоне указанной новости инвесторы и спекулянты не обратили должного внимания на другое значимое корпоративное событие. Американская юридическая компания Rosen Law подала классовый судебный иск в отношении ПАО «Мобильные телесистемы» по следам недавнего урегулирования так называемого «узбекского дела» с регулирующими органами США. Официальное признание компанией факта имевшихся в прошлом нарушений делает ее легкой мишенью для дальнейшего судебного преследования по аналогичным поводам. Уже сейчас к свежему классовому иску могут присоединяться другие американские владельцы ценных бумаг телекоммуникационной компании.
Продолжая разговор про отечественных операторов мобильной связи, стоит отметить вчерашнюю относительную слабость акций Мегафон (MFON RM, -0.31%). Это было связано с выходом целого ряда неоднозначных корпоративных новостей. Стало известно, что годовая чистая прибыль «МегаФона (MCX:MFON)» по МСФО увеличилась на 2.7%. В то же время чистая прибыль за 4 квартал 2018 года сократилась на 62.7% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.
Вчера же международное рейтинговое агентство Standard&Poor's Global Ratings ухудшило прогноз действующих долгосрочных рейтингов ПАО «Мегафон» в иностранной и национальной валютах до «негативного» со «стабильного». Кроме того, появилась информация, что компания может решить вопрос с оставшимися в обращении обыкновенными акциями в середине текущего года. Это будет означать их делистинг на Московской Бирже.
В бумагах Мечел-ао (MCX:MTLR RM, +1.82%), Мечел-ап (MCX:MTLR_p) (MTLRP RM, +6.10%) активно отыгрывалась публикация финансовых результатов эмитента по МСФО. Для перегруженной долгами компании самым важным показателем стал годовой финансовый итог. Ее относящаяся к акционерам прибыль возросла на 9% по итогам 2018 года, что стоит трактовать как позитивный результат. В то же время относящаяся к акционерам прибыль сократилась в 4 квартале на 74% в сравнении с аналогичным показателем за 3 квартал 2018 года.
Стоит также обратить внимание на достаточно скромный прирост акций М.Видео (MCX:MVID RM, +0.47%). Между тем, вчера стало известно, что консолидированная чистая прибыль Группы «М.Видео-Эльдорадо» возросла на 20.3% год-к-году. По итогам 2018 года она составила 8.4 млрд руб.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости около 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent после вчерашнего спада балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.1%. Гонконгский Hang Seng просел на 0.4%.
С учетом вчерашнего сильного закрытия рынка акций в США, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Это создает условия для нейтрального открытия индекса МосБиржи.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"