По итогам торгов 5 марта индекс МосБиржи снизился на 0,31% до 2466,23 п., а РТС – на 0,48% до 1180,15 п. Российский рынок продолжает консолидироваться в диапазоне 2450-2500 пунктов по индексу МосБиржи. Внешний оптимизм почти не касается российских бумаг, так как сохраняется неопределённость по поводу возможных американских ограничений.
Аэрофлот (MCX:AFLT) (-2,14%) в очередной раз разочаровал падением прибыли по МСФО в 2018 году на 75% во многом из-за роста топливных расходов на 36%. Бумаги НОВАТЭК (MCX:NVTK) упали на 1,21%, хотя компания договорилась с Total SA (PA:TOTF) о продаже 10% акций «Арктик-СПГ». НЛМК (MCX:NLMK) (+2,55%) продолжает дорожать на ожиданиях высоких дивидендов.
В лидерах роста также оказались Yandex (MCX:YNDX) (+1,59%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (+1,37%) и Детский мир (MCX:DSKY) (+1,28%). Аутсайдерами дня стали бумаги Распадской (MCX:RASP) (-3,12%) из-за планов компании провести доп. эмиссию акций. Кроме того, самыми слабыми бумагами стали Мегафон (MCX:MFON) (-2,76%) и Интер РАО (MCX:IRAO) (-2,27%). Активность выросла по сравнению с предыдущим днём. К закрытию торгов объём сделок на основной секции Московской биржи составил 29,496 млрд рублей.
Рубль смог удержаться от существенного ослабления к доллару США, а также смог укрепиться против евро. Минфин объявил о параметрах валютных покупок в рамках бюджетного правила с 7 марта по 4 апреля. На эти цели будет направлено 310 млрд рублей, или 15,5 млрд рублей в день. Кроме того, ЦБ РФ продолжит реализовывать ранее отложенные объёмы, тратя дополнительно 2,8 млрд рублей в день. Соответственно, можно ожидать некоторое усиление давления на отечественную валюту во II декаде месяца. С другой стороны, при нефти выше $60 за баррель Brent ничего не угрожает положительному сальдо платёжного баланса. Плюс к этому аукционы ОФЗ пользуются повышенным спросом. В среду 6 марта ведомство предложит инвесторам ОФЗ-ПД выпуска 26226 с погашением в октябре 2026 года и ОФЗ-ПД выпуска 26225 с погашением в мае 2034 года. Оба размещения будут проводиться в объёме доступного остатка. Вероятно, спрос на ОФЗ приведёт к традиционному укреплению российской валюты. К вечеру вторника доллар укреплялся на 0,02% до 65,75, а евро слабел на 0,28% до 74,335.
Торги в США завершились снижением индексов. Впрочем, примечательно иное. Dow Jones Transportation Index снижается уже 8 сессий подряд, чего не случалось на рынке с августа 2011 года. Неуверенность инвесторам придало то, что Китай всё же снизил свои ориентиры роста на текущий год, хотя и предпринимает меры, чтобы заключить торговое соглашение с США. В самих США индекс деловой активности в сфере услуг повысился до 56,0 в феврале с 54,2 в январе. Продажи новых домов сократились в США на 2,4%, хотя на рынке ожидали существенно более слабого февраля. Индекс ISM в непроизводственной сфере вовсе указывает на то, что ФРС пора задумываться о повышении ставки. Показатель вырос в феврале до 64,7 п. с 59,7 п. в январе. По итогам дня DJIA снизился на 0,05% до 25806,63 п., а S&P 500 на 0,11% до 2789,65 п.
В рамках съезда народных депутатов Китая обсуждается вопрос об отказе от нормы, когда иностранные компании получают возможность работать на китайском рынке только через передачу технологий в рамках совместных предприятий. На фоне этого азиатские рынки торговались в плюсе. Власти КНР также планируют снизить налоговую нагрузку бизнеса почти на $300 млрд, а также стимулировать дешёвое кредитование. В более слабой позиции находились рынки Ю. Кореи и Японии на фоне новостей о восстановительных работах на испытательном полигоне для ракетной техники. Советник президента США по безопасности Дж. Болтон также предупредил Пхеньян о том, что США могут применить новые санкции, если С. Корея не начнёт ядерное разоружение. В Австралии вышла очередная оценка ВВП, рост которого в IV квартале оценили на уровне 2,3% по сравнению с предыдущей оценкой 2,8%. К 8:40 мск индекс Nikkei 225 – 21599,84 п. (-0,58%), Hang Seng – 29077,70 п. (+0,40%), Shanghai Composite – 3082,77 п. (+0,93%).
Нефть начала новый день со снижения. Накануне API сообщил о том, что на неделе, завершившейся 1 марта, коммерческие запасы нефти в США выросли на 7,3 млн баррелей. Запасы бензина сократились на 391 тыс. баррелей, а дистиллятов на 3,1 млн баррелей. Опрос S&P Global Platts показал, что на рынке ждут роста запасов на 1,9 млн баррелей нефти, а также сокращение запасов бензина на 2,0 млн баррелей и дистиллятов на 1,4 млн баррелей. К 9:00 мск Brent – $65,37 (-0,74%), WTI – $56,08 (-0,85%), золото – $1288,8 (+0,32%), медь – $6458,46 (-0,14%), никель – $13650(+0,00%), палладий – $1466,5 (+0,04%), платина – $833,4 (-0,55%).
Индекс доллара подрастал на 0,12% до 96,868 п. К 9:00 мск пара EUR/USD – $1,13 (-0,09%), GBP/USD – $1,314 (-0,32%), USD/JPY – 111,81 (-0,05%).
Следующие макроэкономические события запланированы на среду:
- в 16:00 мск – публикация данных по инфляции в РФ за февраль (ожидается ускорение до 5,2%);
- в 16:15 мск – статистика занятости в частном секторе США от ADV Services (ожидается 189 тыс. новых рабочих мест);
- в 16:30 мск – торговый баланс США (ожидается отрицательное сальдо $57,9 млрд.);
- в 18:00 мск – решение Банка Канады по ставке (ожидается 1,75%);
- в 18:30 мск – отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов;
- в 20:00 мск – выступают главы ФРБ Кливленда Л. Мейстер и ФРБ Нью-Йорка Дж. Уильямс;
- в 22:00 мск – «Бежевая книга» ФРС.
Внешний фон перед стартом торгов в России противоречивый. С одной стороны, индексы в Азии преимущественно растут, но сырьевые валюты теряют свои позиции. В сырьевых контрактах также нет единой динамики, но нефть преимущественно дешевеет. Вполне вероятно, что утро на российской площадке вновь начнётся со снижения. Рубль будет более стабилен, чем доллары Австралии и Новой Зеландии благодаря размещениям ОФЗ. Из корпоративных событий можно отметить отчёт Московской биржи по МСФО за 2018 год. Кроме того, стоит обратить внимание на советы директоров в Лукойле и Распадской. В первом случае ожидаются изменения в дивидендной политике, а во втором – обсуждение вопроса доп. эмиссии.
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»