К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,37% до 2485,46 п., а РТС падал на 0,77% до 1192,37 п. После девяти недель относительного оптимизма у рынков не осталось ожиданий, которые оправдывали бы агрессивные покупки. Китай и США близки к заключению сделки. Однако сразу после этого Вашингтон может начать торговую войну с Европой. У российского рынка также остаётся неопределённость в виде будущих американских ограничений. Соответственно, внешний негатив поддерживал продажи отечественных акций. Кроме того, есть ещё несколько важных корпоративных новостей.
ВТБ (MCX:VTBR) сообщает о росте прибыли по МСФО в 2018 году на 48,9% до 178,8 млрд рублей. ГМК Норникель (MCX:GMKN) увеличил прибыль по МСФО в 2018 году на 44% до $3,059 млрд рублей при росте выручки на 28%. Однако сильная отчётность не стала поводом для роста бумаг.
Газпром (MCX:GAZP) провёл во вторник День инвестора в Гонконге. Из позитива можно отметить завершение строительства «Силы Сибири» на 99%, а также рост доли на европейском рынке до 36,7% с 34,7% в 2017 году. Однако капитальные затраты на ближайшие полтора десятилетия будут не менее 1 трлн рублей в год. На 2019 год расходы составят 1,33 трлн рублей. Дивиденды за 2018 год заложены в бюджет на уровне 10,43 рубля на акцию. Рынок, естественно, рассчитывал на более активное сокращение капиталовложений, так как на 2019-2020 годы приходится завершение основных проектов. Тем не менее, новые проекты должны будут увеличить выручку, что также скажется и на росте прибыли.
Самыми сильными бумагами дня стали привилегированные акции Ленэнерго (MCX:LSNG_p), Интер РАО (MCX:IRAO) и Polymetal (MCX:POLY). Аутсайдерами торгов оказались X5 Retail Group, Аэрофлот (MCX:AFLT) и ОГК-2 (MCX:OGKB).
Рубль вновь слабел вслед за сырьевыми валютами. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4280 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,71%, недельная до 7,83%, а месячная осталась на уровне 8,24%. В целом, можно говорить о достаточно слабой коррекции рубля после длительного периода укрепления. В основном на отечественную валюту давит внешний фон, но и завершение налогового периода вносит свою лепту. Впрочем, уже в среду состоятся аукционы ОФЗ, которые в последнее время вызывают повышенный интерес. К 15:15 мск USD/RUB – 65,662 (+0,26%), EUR/RUB – 74,62 (+0,28%).
Европейские индексы преимущественно торговались в минусе. Кроме открытого вопроса финального соглашения США и КНР, европейские инвесторы ожидают начала торговой войны США и Европы. Индекс доверия потребителей в Германии (Gfk) остался на уровне 10,8 п. Во Франции индекс доверия потребителей вырос до 95,0 п. с 92,0 п. в январе. Из корпоративных новостей можно отметить слабый отчёт банка Standard Chartered (LON:STAN). К 15:15 мск DAX – 11475,34 п. (-0,26%), CAC 40 – 5218,93 п. (-0,25%), FTSE 100 – 7110,16 п. (-1,02%).
Накануне Д. Трамп призвал OPEC снизить поддержку нефти, так как цена на неё вновь оказалась слишком высокой. Однако реакции из организации пока не последовало, что уже можно считать выражением тихого несогласия. В то же время американские нефтяники также могут возразить, так как падение котировок WTI ниже $55 способствовало снижению буровой активности. Сам же американский рынок достаточно хорошо снабжается сырьём. Опрос Reuters показал, что на рынке ждут роста запасов на 3,6 млн барр. нефти за прошлую неделю. Первый отчёт от API поступит после полуночи. К 15:15 мск Brent – $65,34 (+0,66%), WTI – $55,48 (+0,00%), золото – $1327,7 (-0,14%), медь – $6501,45 (+0,14%), никель – $12920 (-0,42%).
Индекс доллара снижался на 0,09% до 96,198 п. NZD, CAD, AUD слабели от 0,1% до 0,3% против валюты США. К 15:15 мск EUR/USD – $1,136 (+0,05%), GBP/USD – $1,32 (+0,82%), USD/JPY – 110,85 (-0,18%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на возможное падение рынка в пределах 0,35% в начале торгов. Продавец строительных материалов и бытовой техники Home Depot (NYSE:HD) разочаровал сравнимыми продажами. Бумаги Caterpillar (NYSE:CAT) оказались под давлением из-за снижения рекомендаций. На вечер, кроме статистики новых строительств, остаются индексы цен на жильё. Кроме того, в 18:00 мск начнётся первое выступление председателя ФРС Дж. Пауэлла перед американскими законодателями. Российский рынок завершит день в минусе, так как внешний фон не способствует оптимизму. Торговая война США и Китая может оказаться далеко не последней. Отчётность отечественных компаний пока больше радует, но вот Газпром не оправдывает ожидания по существенному росту дивидендов в ближайшие годы.