Мгновенная распродажа: скидка 50% на InvestingPro | Хватит гадать — пора инвестировать!Оформить со скидкой

Работает ли эффект инсайдеров и байбеков?

Опубликовано 14.02.2019, 13:23

Идея покупать акции, которые активно покупают инсайдеры и выкупают сами компании, звучит не плохо. Но насколько она оправданна исторически? Давайте проверим.

Для этого построим недельный график доходностей трех фондов: SPY – красный, PKW – зеленый, KNOW – синий за 7-летний период. Последние два – это факторные ETF-фонды.

Сравнение доходностей фондов:

  1. SPY – фонд на индекс акций крунейших американских компаний S&P 500.
  2. KNOW – Direxion All Cap Insider Sentiment Shares ETF 2011 года выпуска (поэтому и график с 2012 года). Данный ETF включает в себя акции компаний из S&P 500, S&P MidCap 400, S&P SmallCap 600 и S&P1500, более 5% которых принадлежат инсайдерам – владельцам и руководителям компаний.
  3. PKW – Invesco BuyBack Achievers ETF (PKW) 2006 года выпуска. Фонд включает в себя акции компаний крупной капитализации на основе динамики байбеков.

Как видно, на отрезке 7 лет покупка на основе действий инсайдеров или выкупа акций не позволила бы нам опередить широкий рынок акций США. При этом были периоды, когда данные фонды давали возврат лучше SPY. Но, что интересно: данные фонды начали сильно отставать от широкого рынка в последние 3 года. Это видно в двух нижних окнах, оценивающих относительную силу фондов к широкому рынку. Допускаю, виной тому – рост алгоритмов. А как считаете вы? Напишите в комментариях ниже.


Оксана Гафаити.

Реклама третьих лиц – не является предложением или рекомендацией Investing.com. См. подробности здесь или удалите рекламу.

Какую акцию купить во время следующих торгов?

Вычислительные возможности ИИ меняют рынок акций. ProPicks AI от Investing.com включает 6 выигрышных портфелей акций, отобранных нашим продвинутым ИИ. Только в 2024 году ProPicks AI выявил 2 акции, которые выросли более чем на 150%, 4 дополнительных акции, которые подскочили более чем на 30%, и еще 3 акции, которые поднялись более чем на 25%. Какая акция будет следующей?

Получить доступ к ProPicks на основе ИИ

Последние комментарии по инструменту

Гайк Галустян15 мая 2019 г., 19:53
не думаю что это связано как то с чем то, никто не знает в общей массе куда пойдёт акция, объем одного знающего инсайдера не заметить на общем фоне. За компаниями лучше смотреть в отдельности, или коррекции всего рынка фрагментарно, но даже тут расплывется картинка. Присоединяюсь к тому что данное сравнение не годится для индикатора целой экономики.
Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)