Рынок США: обзор и прогноз на 4 февраля. S&P500 выходит из коррекции

S&P500 вышел из четырехмесячного наклонного коррекционного канала и готовится протестировать следующие уровни — 2711–2713. В этом его поддержит продолжение сезона отчетности, который обновит данные по росту прибыли компаний, входящих в индекс широкого рынка. Ралли поддержали сильные отчеты Apple (NASDAQ:AAPL), Facebook (NASDAQ:FB) и Boeing (NYSE:BA). В пятницу динамика американских фондовых площадок была нейтральной. Влияние на ход торгов оказали немного недотянувшие до ожиданий инвестсообщества прогнозы от Amazon (NASDAQ:AMZN). Небольшое давление оказала информация о недостаточном росте облачного сегмента бизнеса Microsoft (NASDAQ:MSFT). Позитивно было воспринято заявление Дональда Трамп каналу CBS о том, что торговые переговоры с Пекином идут очень успешно.
По итогам недели рынок вырос за счет потребительского сектора, частично технологий, здравоохранения, а также некоторых представителей промышленного сектора и нефтяников. Хуже рынка торговались акции компаний, представивших более слабую, чем ожидалось, отчетность. В частности, бледновато выглядел финансовый сектор, начавший корректироваться после ралли прошлых недель. Акции Visa (NYSE:V) шли вниз, хороший отчет помог только McDonald’s. Из сектора технологий хуже рынка торговалась Microsoft. Также отставали общерыночной динамики AT&T (NYSE:T), Verizon (NYSE:VZ), NVIDIA и игровой сектор, особенно Activision Blizzard. Ключевой вопрос в том, развернутся ли эти котировки вверх. Если это произойдет, то возможно начало ралли. В ином случае рынок скорректируется перед новым циклом роста.
Мы ожидаем
Перед началом основной сессии 4 февраля фьючерс на S&P500 находился ниже 2711, но выше 2700 пунктов. Серьезное влияние на ход предстоящих торгов окажет отчетность Alphabet (NASDAQ:GOOGL). Также сегодня квартальные результаты представит Gilead Sciences Inc (NASDAQ:GILD).
Полноценного сигнала к коррекции нет: VIX продолжает снижаться, аппетит к риску (JNK, HYG) немного перекуплен, но пока в норме. Нефть обновила максимум. Ширина рынка остается недостаточной для начала полноценного ралли.
Техническая картина
Отсутствие локальных дивергенций (H4/H1), которые были сломлены на прошлой неделе, оставляют потенциал для тестирования S&P500 уровней 2713–2730 и даже 2740 (200-дневная средняя). При этом, конечно, надо будет смотреть на конкретное движение у уровней. Ну, и для продолжения роста фьючерс должен двигаться в рамках растущего канала и без дивергенций, что пока сохраняется.
Рекомендации
Продолжаем формировать позиции в среднесрочно интересных акциях.
При появлении признаков дивергенций и тестирования S&P500 уровней поддержек 2687–2662 возможно частичное хеджирование.