Ракетные удары разрушили крупнейший в мире завод СПГ — мир ждет затяжной дефицит
Сегодняшний день стал лишь слабым утешением для инвесторов после масштабного падения прошедшей недели. Всё более отчетливо вырисовывается перспектива дальнейшего снижения большинства мировых рынков. Про инверсию кривой доходности, с 1955 года не разу не подводившую экспертов, указывая на неминуемое и достаточно скорое развитие кризиса, мы уже писали. Теперь же величина снижения американских индексов от максимальных значений вплотную подошла к тем уровням, пробитие которых в подавляющем большинстве случаев заканчивалась биржевым крахом. Видимо, инвесторам страшно уходить на рождественские каникулы в бумагах на столь безрадостном фоне, что и вызывает изо дня в день волну распродаж.
Тем временем Япония представила данные по инфляции за ноябрь. Индекс потребительских цен показателем год к году снизился с 1,4% до 0,8%, как и прогнозировали эксперты. Месяц к месяцу индекс упал с 0,2% до -0,2%. Индекс потребительского климата Gfk в Германии не изменился, составив 10,4, хотя аналитики ждали снижения до 10,3. ВВП Франции за третий квартал снизился год к году с 0,4% до 0,3%, при том, что рынки изменений не ждали. Потребительские расходы там же рухнули с 0,8% до -0,3%, что разочаровало экспертов, ждавших цифру 0,0%. ВВП Британии показателем и год к году и квартал к кварталу не изменился, составив в первом случае 1,5%, а во втором 0,6%, оба раза не обманув ожиданий экспертов.
Европейские рынки вели себя достаточно спокойно. Некоторая волатильность не оказала существенного влияния на итоговый результат – дневное изменение индексов было не слишком существенным. К 19:00 мск. британский FTSE100 снизился на 0,49% - до 6679 п., немецкий DAX потерял 0,20%, опустившись до 10590 п., французский САС40 упал на 0,52%, до уровня 4668 п.
Отечественные торговые площадки продолжают выглядеть в целом заметно уверенней западных. Незначительное снижение на старте торгов было довольно уверенно выкуплено в течение дня и закрытие рынков произошло вблизи уровней открытия. Информационных поводов ни для роста, ни для падения не было, а новости про снятие с санкций с компаний Олега Дерипаски пока еще находятся в стадии «вилами по воде» и требуют существенного переосмысления. Чем, видимо, инвесторы и занимались сегодня, не особо спеша нажимать кнопки «buy» и «sell». В итоге долларовый индекс РТС сегодня опустился на 0,58% до уровня 1077 п. А вот его номинированный в отечественной валюте коллега – индекс Мосбиржи, потерял в течение торговой сессии всего 0,24%, опустившись до 2347 п. Наибольшей рост показали акции ОВК (+9,49%), «РуссНефть» (+5,92%), «Мечел (MCX:MTLR)» (+3,99% в префах и +2,87% в обычке), «М.Видео (MCX:MVID)» (+3,86%), «МосЭнерго (MCX:MSNG)» (+3,55%), «Полюс» (+2,57%) и «ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH)» (+2,53%). Сильней других снизились РУСАЛ (MCX:RUAL) (-3,11%), «Юнипро» (-2,98%), ТГК-1 (MCX:TGKA) (-2,51%), ОГК-2 (MCX:OGKB) (-2,44%), ENPL-гдр (-2,19%), и «Сургутнефтегаз (MCX:SNGS)» (-2,03%).
Стоимость углеводородов продолжает снижаться с упорством, достойным лучшего применения. Риски скатывания мировой экономики в масштабный кризис, опасения, что дисциплина среди стран ОПЕК+ окажется ниже ожидаемой, возможность затоваривания на рынках энергоносителей вынуждают инвесторов избавляться от нефтяных активов. Впрочем, после существенного снижения в первой половине дня, ближе к вечеру котировки нефти перешли к коррекции на фоне закрытия коротких позиций перед выходными. Однако, в целом пока картина выглядит безрадостно. Вечером в 21:00 мск ожидается публикация данных по числу буровых установок от Baker Hughes, что может оказать локальное влияние на динамику углеводородов. Пока же, по состоянию на 19:00 мск. нефть марки BRENT стоила 53,79 долл./барр. Нефть марки WTI – 46,08 долл./ барр.
Рубль, следуя за нефтью, достаточно сильно подешевел сегодня по отношению к доллару. Однако потери относительно европейской валюты были совсем незначительны, что неудивительно, если учесть, что пара Eur/Usd потеряла сегодня 0.47%. На момент закрытия российских фондовых площадок котировки рубля составили 68,73 руб./долл., а евро - 78,45 руб./евро.
США отчитались по динамике изменения базовых заказов на товары длительного пользования, зафиксировав снижение с 0,4% до -0,3%, при том, что аналитики ждали 0,3%. ВВП Америки в третьем квартале снизился с 3,5% до 3,4%, хотя рынки изменений не ждали. Индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета вырос с 86,1 до 87,0, хотя эксперты думали, что он останется на месте. Индекс настроения потребителей от того же университета поднялся с 97,5 до 98,3, при том, что аналитики ждали роста только до 97,6. Неплохо отчитался сегодня производитель спортивной одежды и обуви Nike (NYSE:NKE), чья чистая прибыль за три месяца с окончанием 30 ноября составила 847 млн. долл. или 52 цента на акцию по сравнению с 767 млн. долл. или 46 центами на бумагу годом ранее. Выручка, в свою очередь, возросла на 10% г/г и достигла 9,4 млрд. долл. При том, что аналитики ожидали прибыль на уровне 46 центов на одну акцию, а продажи в размере 9,18 млрд. долл.
Американские торговые площадки открылись было бодрым ростом, но достаточно быстро развернулись в коррекцию. Видимо, на фиксации дневной, недельной и годовой прибыли. Ну нет у них сейчас уверенности в завтрашнем дне. В итоге по состоянию на 19:15 индекс DJIA показывал 22869 п. (+0,04%), S&P500 - 2463 п. (-0,20%), NASD COMP – 6470 п. (-0,90%).
Следующая неделя для западных рынков совсем короткая из-за близкого Рождества. И мало шансов, что их рынки сумеют перейти к заметному росту. Мы торгуем чуть подольше и у нас будет больше инфоповодов, влияющих на динамику валют и биржевых индексов. Хотя, вряд ли стоит ожидать каких-то радикальных изменений.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»