Новостей, способных существенным образом повлиять на рынки, сегодня практически не было, да и количество корпоративных отчетов, скажем прямо, не зашкалило. В этих условиях основными ориентирами, правда весьма условными, для инвесторов стали размышления о возможном смягчении позиции Вашингтона в отношении антикитайских пошлин и ожидание приостановки снижения и разворота к росту цен на нефть. По поводу пошлин действительно появлялись некоторые основания считать, что Трамп готов перейти к долее гибкой политике в отношении Пекина, что может вызвать в итоге приток оптимизма на большинство мировых фондовых площадок. Впрочем, зная импульсивность американского президента, вполне можно ожидать изменений в последний момент. На счет возможного роста цен на энергоносители, то надежды на это также небезосновательны. Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих накануне объявил, что Страны ОПЕК+ будут сокращать объемы добычи нефти в случае устойчивого профицита нефти на рынке, так как в настоящее время наблюдается некоторое затоваривание. Тем не менее, данного новостного фона не хватило для формирования достаточной волны оптимизма у инвесторов, что привело к снижению биржевых индексов практически на всех зарубежных площадках. К моменту окончания торговой сессии на российских рынках германский DAХ обвалился на 1,57% - до 11348 п., британский FTSE100 упал на 0,39% - до 7077 п., французский САС40 снизился до 5074 п. (-0,64%).
У нас отчет за 9 месяцев по МСФО представила "Мосэнерго (MCX:MSNG)", чья чистая прибыль сократилась на 16,5% и составила 14,045 млрд рублей. Выручка компании за это время увеличилась на 0,5% по сравнению с аналогичным показателем 2017 года и составила 135,988 млрд рублей. Показатель EBITDA, скорректированный на чистое начисление резервов под обесценение активов, снизился в отчетном периоде на 8,3% – до 29, 451 млрд рублей.
Холдинг "Русагро" заявил, что планирует в случае покупки "Солнечных продуктов" в ближайшие два года провести SPO, для чего собирается "протестировать рынок" на предмет возможных параметров размещения и ожидаемого эффекта.
Международное рейтинговое агентство Standard and Poors повысило кредитный рейтинг "Полюса" с "BB-" до "BB" с прогнозом по рейтингу "стабильный". Как следует из заявления агентства, показатели компании будут продолжать укрепляться в 2019 году. "Полюс" активно инвестировал в органический рост (проект Natalka), что должно обеспечить устойчивый рост добычи золота со 2 половины 2018 года. Аналитики агентства предполагают, что компания выйдет на уровень производства в 2,8 млн унций к 2019 году и будет поддерживать его в дальнейшем.
Российские рынки, испытавшие значительную коррекцию в конце предыдущей недели, открылись достаточно оптимистично, отыграв немалую часть потерь пятницы, но сил хватило ненадолго – со второй половины дня инвесторы перешли к умеренным продажам, вернув к вечеру значения индексов в отрицательную область. Впрочем, перед самым окончанием торговой сессии рынкам все же удалось нащупать некоторую поддержку, на которой они и закрепились. В итоге индекс РТС закрылся на уровне 1115 п. (-0,59%), а индекс МосБиржи оказался на отметке 2394 п. (-0,40%). Наибольшей рост показали «Мечел (MCX:MTLR)» (+2,78% в префах и +2,43% в обычке), «ЭнелРос» (+2,24%), «Аэрофлот (MCX:AFLT)» (+1,85%), префы «Татнефти (MCX:TATN)» (+1,74%) и ВТБ (MCX:VTBR) (+1,62%). Сильней других снизились ГДР «Пятерочки» (-2,05%), «ИнтерРАО (MCX:IRAO)» (-1,97%), «Яндекс (MCX:YNDX)» (-1,85%), САФМАР (-1,66%), «Сургутнефтегаз (MCX:SNGS)» (-1,55% в обычке и +1,36% в префах) и «Газпром (MCX:GAZP)» (-1,50%).
Рынок энергоносителей пытается прогнозировать дальнейшее движение. С одной стороны, санкции в отношении Ирана были во многом учтены рынком, да и весьма мягкая позиция США по отношению к целому ряду стран – потребителей иранской нефти, несколько успокоила инвесторов. С другой стороны, в дальнейшей перспективе аналитики не исключают локального дефицита углеводородов, если в конечном итоге исламская республика будет в значительной мере отключена от мировой торговли нефтью. При этом Министерский комитет по мониторингу сделки ОПЕК+ в воскресенье на внеочередном заседании решил, что в 2019 году может возникнуть глобальный избыток предложения жидкого углеводородного сырья. Одновременно Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих заявил, что в идеале страны ОПЕК+ не хотели бы вмешиваться в ситуацию на рынке нефти в 2019 году. По словам министра, Саудовская Аравия получила заявок на поставки нефти в декабре на 500000 б/с меньше, чем в ноябре. О возможном продлении договоренностей по сокращению добычи нефти говорил сегодня и министр энергетики РФ Александр Новак, отметивший, что решение о продлении соглашений ОПЕК+ в 2019 году может быть принято на заседании 5 декабря 2018 года в Вене. Так или иначе, но стоимость углеводородов, падавшая десять сессий подряд, сегодня перешла к умеренному росту, прибавляя в моменте до 2 долларов. Впрочем, ближе к вечеру цены все же несколько откатились вниз и по состоянию на 18:50 МСК, за бочку BRENT давали уже 71,28 долл., а за бочку WTI платили 61,09 долл. соответственно.
Валютный рынок был сегодня относительно стабилен. В США празднуется Veteran’s Day, из-за чего в России не проводились торги на площадке USDTOD и не осуществлялись расчеты на площадке USDTOM. Рубль, заметно потерявший в конце прошлой недели, на рынке FOREX торговался в боковом движении при невысокой волатильности. Если стоимость нефти в ближайшие дни начнет корректироваться к падению предыдущих дней, вполне можно ожидать и укрепления отечественной валюты. Пока же, к моменту закрытия отечественных фондовых площадок, стоимость доллара составляла 67,67 руб./долл., а евро – 76,22 руб./евро.
Несмотря на то, что американцы сегодня празднуют день ветеранов, фондовые рынки за океаном работают в обычном режиме. Однако выдающейся активности там пока не наблюдается, да и количество новостей или отчетов, способных повлиять на динамику индексов, крайне мало. На этом фоне довольно тонкий рынок практически с открытия перешел к снижению, которое чем дальше, тем более усиливалось. По состоянию на 18:50 индекс DJIA показывал уже 25692 п. (-1,14%), S&P500 был на уровне 2750 п. (-0,70%), а NASD COMP рухнул на 2,04% - до 7256 п.
Завтра в Китае выйдут данные по числу выданных займов, Германия отчитается по инфляции, индексам текущих экономических настроений и текущих экономических условий ZEW, а Франция – по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Про индекс экономических настроений расскажет и ЕС. Состоится заседание Еврогруппы. ОПЕК опубликует ежемесячный отчет. Росстат представит цифры по динамике отечественного ВВП за 3-й квартал. С квартальными отчетами выйдут Bayer, Electricite de France, Home Depot (NYSE:HD), Tyson Foods и Vodafone Group (LON:VOD). У нас за 3-й квартал по МСФО отчитаются «Юнипро» и «Мостотрест (MCX:MSTT)». Для участия в ВОСА закроет реестр «Мегафон (MCX:MFON)». Пройдет заседание Совета директоров «Татнефти», посвященное выплате дивидендов. МосБиржа проведет ребалансировку индекса (планируется включение «Полиметалла (MCX:POLY)» и исключение «РусГидро (MCX:HYDR)». Весьма вероятно, что и акции самой Мосбиржи также будут исключены из новой базы расчета индексов MSCI).
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»