Кратко о главном
После двух дней падения фьючерс на индекс S&P 500 растет до 2772 пунктов. Курс рубля также укрепляется против доллара США, несмотря на продолжающееся падение цен на нефть. На глобальном рынке акций наблюдается в пятницу консолидация, последовавшая после сильного падения в середине уходящей недели.
Обзор макроэкономических событий
Сегодняшний день на глобальном рынке акций ознаменовался стабилизацией индексов после двух дней сильного падения американских фондовых индикаторов на опасениях, что начавшийся сезон корпоративной отчетности может стать для компаний неудачным. Первой свои финансовые результаты за 3К18 опубликовала вчера авиакомпания Delta Air (+2,85%). Прибыль на одну акцию составила $1,91, что на 10% лучше ожиданий консенсуса аналитиков Bloomberg. Сегодня свои квартальные результаты опубликуют крупные американские банки. Учитывая, что американский финансовый сектор не сильно пострадает от усилившегося торгового протекционизма, отчётность банков может оказаться даже лучше средних прогнозов. Лишь со следующей недели американские промышленные и сырьевые компании, которых могло коснуться взаимное повышение между Китаем и США, могут отчитаться за 3К18 хуже прогнозов, так как у них могут возрасти издержки.
С начала недели цена барреля марки Brent опустилась на 4,3% до $80,5. Давление на нефть оказывает как растущие запасы сырья, так и пересмотр прогнозов ОПЕК и МЭА потребления сырья странами в мире. Сегодня Международное энергетическое агентство опубликовало свой ежемесячный обзор по рынку нефти, в котором оно понизило потребление сырья в 2018 году на 100 тыс. баррелей в сутки до 99,2 млн баррелей в сутки. Также в сторону понижения пересмотрены прогнозы потребления нефти в следующем году.
Долговой рынок России
Опубликованная вчера макроэкономическая статистика оказалась меньше ожиданий рынка. Темп роста индекса потребительских цен сохранился в сентябре на уровне 2,2%, что оказалось меньше прогнозов рынка. Сохранение темпов инфляции на прежних уровнях снизило опасения ускоренного повышения ставок в США и способствовало снижению доходностей американских казначейских облигаций до 3,14%. Сегодня котировки гособлигаций европейских стран двигаются разнонаправленно, так как опубликованная макростатистика в регионе оказалась неоднозначной.
Валютный рынок
С начала сегодняшнего дня курс рубля вырос против доллара США на 32 копейки до 65,93 руб./долл. Также наблюдается и укрепление российской валюты против евро. Курс рубля стабилен, несмотря на снижение цен на нефть. За последние сутки стоимость долларовой корзины валют DXY не изменилась и составляет 95,2 пункта.
Фондовый рынок
Индекс Московской биржи растет на 1,3%, достигнув текущих значений в первый час торговой сессии в пятницу. Мы ожидаем дальнейшей консолидации индекса вблизи отметки 2400 пунктов. Сегодня не планируется публикации макроэкономической статистики до конца торгов, которая бы оказала давление на курсы валют.
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA