График дня: торговля в условиях падения доходности госбондов США

Присоединяйтесь к нам в Telegram: t.me/ruinvestingcom

Рынок ведет себя странно. В обычной ситуации рынки акций и облигаций демонстрируют отрицательную корреляцию. Когда акции растут, облигации, как правило, падают, и наоборот.

Логика проста. Когда инвесторы жаждут роста, они готовы рискнуть и вложиться в акции; с другой стороны, когда они стремятся обезопасить свой капитал, они покупают облигации. Однако недавняя динамика противоречит здравому смыслу, поскольку обе категории активов пережили распродажу.

Инвесторы сосредоточили внимание на растущих затратах по займам, поскольку процентные ставки растут, что отрицательно для них, игнорируя растущую экономику. Этот сдвиг парадигмы, при котором как акции, так и облигации падают в тандеме, заставляет инвесторов искать стратегии диверсификации, которые способны хеджировать потери на любом рынке.

Таким образом, инвесторы могут развернуть позиции, продавая оба класса активов. Более того, перспективы растущих ставок делают текущую долгосрочную доходность относительно непривлекательной. Хороший способ извлекать прибыль на этом странном рынке – вложение в iPath US Treasury 10-Year Bear ETN (NASDAQ:DTYS).

iPath US Treasury 10-Year bear

DTYS – это контракт, который позволяет трейдерам торговать на понижение доходности 10-летних госбондов. Данный ETN работает с доходностью, которая имеет обратную связь со своими облигациями.

10-летние выпуски вышли из верхней части шаблона H&S. Это отражает разворот, в котором доходность растет вместе с ETN, который фиксирует ее, поскольку трейдеры пытались развернуть позиции. После трехдневного отката ETN нашел поддержку на пике середины мая.

50-периодная скользящая средняя пересекла вверх 100-периодную скользящую, сформировав "бычий крест", при котором свежие цены растут быстрее, чем в более долгосрочной перспективе.

RSI сформировал отрицательную корреляцию с ценой, зафиксировав расходящиеся пики в феврале и мае. Импульс повторно протестировал пробитую линию нисходящего тренда в начале месяца и отскочил, создав растущий пик и сформировав линию восходящего тренда RSI.

Торговые стратегии на покупку

Консервативные трейдеры должны дождаться отката к отметке 24,55, обеспечивающей тройную поддержку: это «круглое» значение, линия восходящего тренда и пик конца сентября. Затем они будут ждать консолидации, по крайней мере, с одной длинной зеленой свечой.

Пример позиции:

• Вход: 25,00, после длинной зеленой свечи
• Стоп-лосс: 24,45
• Риск: 0,55
• Таргет: 25,75
• Отношение риска к прибыли: 1:3

Умеренные трейдеры могут ждать отката к 24,55 для более удачного входа, но не обязательно для подтверждения восходящего характера тренда.

Пример позиции:

• Вход: 24,55
• Стоп-лосс: 24,45
• Риск: 0,10
• Таргет: 25,75, ниже сопротивления пятницы
• Прибыль: 1,20
• Отношение риска к прибыли: 1:12

Резюме: умеренный трейдер закладывает более высокий риск, чем консервативный трейдер, отказываясь от подтверждения тренда. Вот почему этот подход увеличивает потенциальную отдачу от позиции.

Агрессивные трейдеры могут купить сейчас, установив близкий стоп-лосс.

Пример позиции:

• Вход: 25,10
• Стоп-лосс: 25,00
• Риск: 0,10
• Таргет: 25,75
• Прибыль: 0,65

Резюме: агрессивная позиция предполагает меньшую потенциальную прибыль, так как она не опирается на коррекцию и открывается с текущих уровней.