Рынок накануне
Торговая динамика была разнонаправленной. Лидерами роста на фоне новости о выкупе пакета у Суммы стали бумаги НМТП (MCX:NMTP:RX 6,82, +5,65%). В аутсайдеры первого эшелона попали бумаги Магнита (MCX:MGNT:RX 3582, -5,01%), возможным поводом для падения была продажа своей доли крупным игроком. Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 66–67.
Новости рынка и компаний
Минфин проведет аукцион. Объем размещения составит всего 5 млрд руб. По всей видимости, ведомство не будет увеличивать доходность. Впрочем, малыми объемами Минфин может тестировать рынок на протяжении месяца-полутора, чтобы затем определиться с политикой заимствований. Профицит торгового баланса за девять месяцев 2018-го достиг $160 млрд, поэтому Минфин вполне может скорректировать программу заимствований в сторону уменьшения, так как у него нет нужды гнаться за дорогими деньгами. Это слабонегативная новость для рубля. Инвесторы не склонны увеличивать позиции в рублевых инструментах при текущем уровне доходности ОФЗ. Если аукцион завершится провалом, спекулянты могут отыграть новость скачком пары USD/RUB к отметке 67.
Транснефть (MCX:TRNF_p:RX 165500, +0,30%) может запустить программу выкупа. Коррекция была обусловлена опасностью санкций. Но за месяц цена акций подскочила на 17%. Дополнительным драйвером роста станет выкуп пакета НМТП у Суммы. Акции Транснефти, на мой взгляд, недооценены. В отсутствие угрозы санкций они могли бы до конца года вырасти до 190 тыс. руб. Другой мерой поддержки может стать дробление акций, которое сделает их доступными для небольших частных инвесторов.
Торговые идеи
Мосбиржа (MOEX:RX 93,56, -1,85%) спек. покупка, ТР 105 руб. Негативная новость об отказе от промежуточных дивидендов отыграна. Драйвером роста выступают техническая картина, повышение ставок репо и увеличение объемов торгов.
Ожидания
Рынок будет следовать за внешним фоном. В центре событий – аукцион ОФЗ, статистика по инфляции в еврозоне и данные по продажам домов и запасам нефти в США. Прогноз по индексу Мосбиржи: 2440–2460 п. Ориентир по паре USD/RUB: 66,00–67,00.