Кратко о главном
Рост кредитных рисков в развивающихся странах и публикация слабой макростатистики в странах ЕС стала причиной падения европейских индексов акций в среду. Нефтяные контракты дешевеют на опасениях роста запасов сырой нефти в США.
Обзор макроэкономических событий
Сегодня в ЕС была опубликована негативная статистика за август. Неожиданно для рынка темпы розничных продаж в Европе замедлились в августе до 1,1% г/г. В Германии и Франции композитный индекс PMI, рассчитанный агентством Markit в августе снизился больше ожиданий рынка. Большинство европейских индексов акций снижается в среднем на 0,5% на фоне выхода данной статистики. Лишь итальянский индекс FTSE MIB растет вслед за акциями банков. Торговая сессия в среду завершилась на биржах азиатских странах падением индексов в среднем на 1,5% из-за возросших кредитных рисков, связанных с ослаблением валют развивающихся стран.
Стоимость нефти марки Brent снизилась за последние сутки на 2,5% $77,4 на фоне ослабления шторма Гордон, который бушует сейчас в штате Миссисипи. Сегодня Американский институт нефти опубликует изменение запасов сырой нефти за последнюю неделю августа. Консенсус аналитиков Reuters ожидает падения запасов на 2,5 млн баррелей за данный период.
Долговой рынок России
Доходность 10-летних гособлигаций РФ сегодня достигла максимальных значений с 2016 года на фоне жесткой риторики выступления главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной на экономическом форуме в Сочи, указав вчера на факторы, способствующие повышению ключевой ставки. На наш взгляд, в случае ускорения инфляции даже в начале следующего года, регулятор может приступить к повышению ставки лишь после длительного периода словесных интервенций и подготовки участников рынка к изменившейся денежно-кредитной политике. Котировки гособлигаций развитых стран не сильно изменились последнее время, так как участники рынка ожидают публикации данных по рынку труда США завтра днем. Сегодня Минфин РФ предложит к размещению выпуск серии 26223 на сумму 15 млрд рублей.
Валютный рынок
Валюты стран БРИКС сегодня снижаются на фоне роста кредитных рисков в экономиках развивающихся стран. Южноафриканский ранд рухнул против доллара США до 15,5 ранд/долл., обновив минимумы последних двух лет. Курс рубля также падает относительно доллара США на 21 копейку до 68,3225 руб./долл., снижаясь вслед за ценами на нефть. Долларовая корзина валют DXY за последние сутки не изменила свои значения и торгуется вблизи 95,5 пунктов.
Фондовый рынок
Российские индексы акций в середине торговой сессии в среду двигаются разнонаправленно. Индекс Московской биржи незначительно растет, в то время как индекс РТС снижается на 0,4% до 1077 пунктов из-за ослабления курса рубля. По нашим прогнозам, российские индексы акций могут ускорить своё падение в конце дня в случае, если риторика выступлений докладчиков на слушаниях в Сенате США в адрес России будет обвинительной.
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA