Для отечественных рынков наиважнейшим событием, исхода которого большинство ожидало с трепетом, стали переговоры президентов США и России. Впрочем, не совсем понятно, какие радикально новые решения могли в нынешних условиях принять руководители двух стран. Не совсем понятно – ни сам формат встречи, ни предшествующие события, ни политическое «прокрустово ложе», в котором в той или иной степени находятся оба лидера, не дают им достаточной свободы, чтобы, по крайней мере, на текущих переговорах кардинально повлиять на осложнившиеся отношения между державами. Итоговое заявление в целом подтвердило предположения, что многого от переговоров жать и не следовало. В ходе пресс-конференции Владимир Путин заявил, что считает прошедшие переговоры с Дональдом Трампом успешными. Дональд Трамп, в свою очередь, назвал этот диалог открытым и продуктивным. Попутно Главы США и России напомнили нам, что в ходе встречи они обсудили ситуацию в Сирии, на Украине, ядерную сделку с Ираном, процесс денуклеаризации КНДР и ряд других вопросов. Впрочем, к влиянию переговоров на наш рынок мы вернёмся позже, а сейчас обратим взоры на то, с чего день начинался.
Япония сегодня отдыхает по поводу Праздника моря. Их можно понять – воды вокруг них действительного много. Китай отчитался по целому ряду принципиально важных макроэкономических параметров, большинство из которых носили в итоге разносторонний характер. Так, инвестиции в основной капитал снизились с 6,1% до 6,0%, как и прогнозировалось аналитиками. ВВП страны год к году снизился с 6,8% до 6,7%, что также совпало с ожиданиями. Месяц к месяцу показатель вырос с 1,4% до 1,8%, при ожиданиях в 1,6%. Объем промышленного производства упал с 6,8% до 6,0%. Эксперты прогнозировали снижение всего до 6,5%. Объем розничных продаж вырос с 8,5% до 9,0%, хотя рынки ждали 8,8%. Столь неоднозначные цифры вкупе с продолжающимся беспокойством насчет торговых войн с США привели к тому, что рынки Поднебесной потеряли сегодня более 1%.
В Старом свете сегодня никакой интересной статистики, равно как новостей или корпоративных отчетов крупных компаний не выходило, что отправило европейские рынки «кого в лес, кого по дрова». В итоге индекс FTSE 100 упал на 0,83% - до 7598 п., CAC 40 понизился на 0,36%, до уровня 5409 п., немецкий DAX вырос до 12567 п (+0,21%).
Международный валютный фонд подтвердил апрельскую оценку роста российской экономики на уровне 1,7% в 2018 году в основном из-за существенного роста цен на энергоносители. В числе государств, по которым прогнозы выглядят также неплохо, отмечены и другие экспортеры углеводородов. Одновременно прогнозы роста были снижены для Аргентины, Бразилии и Индии, как потребителей нефти.
Отчитался за 1-е полугодие Детский мир (MCX:DSKY). Объем консолидированной неаудированной выручки группы увеличился на 14,3% до 48,1 млрд. руб. по сравнению с 42,1 млрд. руб. в 1-м полугодии 2017 года. Во втором квартале 2018 года объем консолидированной неаудированной выручки повысился на 14,6% до 24,1 млрд. рублей. Объем выручки интернет-магазина в январе-июне вырос на 78,4% до 3,1 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Сопоставимые LFL-продажи сети магазинов "Детский мир" в России увеличились на 5,6%. В первом полугодии 2018 года было открыто 25 новых магазинов сети "Детский мир".
"Московский Кредитный Банк» выставил предложение по выкупу двух выпусков еврооблигаций на общую сумму до $100 млн., говорится в сообщении CBOM Finance p.l.c. Оферта выставлена в отношении выпуска еврооблигаций с погашением в 2027 году объемом 600 млн. долл. (ISIN XS1589106910) и выпуска бессрочных облигаций объемом 700 млн. долл. (ISIN XS1601094755). Приемлемый диапазон цен выкупа облигаций находится на уровне 860-910 долл. за каждую 1000 долл. основного долга. Окончательная цена выкупа бумаг будет установлена по итогам модифицированного голландского аукциона. Предложение действительно до 10 августа 2018 года. Дата расчетов запланирована на 15 августа 2018 года. За досрочное согласие (до 27 июля 2018 года) компания готова выплатить премию в размере 30 долл. На момент объявления тендера указанные выпуски в полном объеме находились в обращении.
Но, пожалуй, главной корпоративной новостью сегодня явилось объявление ПАО «МегаФон» (MCX:MFON) о делистинге своих акций и ГДР, и проведении обратного выкупа. В соответствии с заявлением компании, Совет директоров МегаФона одобрил программу приобретения его дочерним обществом акций и ГДР МегаФона, а также делистинг ГДР МегаФона. Программа приобретения обыкновенных акций и ГДР будет осуществляться компанией MegaFon Investments (Cyprus) Limited (MICL), 100-процентным дочерним обществом компании, в форме приобретения с оплатой денежными средствами до 128 950 036 выпущенных и размещенных обыкновенных акций, и ГДР, составляющих 20,8% всех выпущенных и размещенных акций компании. Покупная цена за ценные бумаги, в отношении которых были поданы заявки, составит $9,75 за каждую обыкновенную акцию и за каждую ГДР. Действие программы приобретения начинается 16 июля 2018 года, завершение запланировано на 22 августа 2018 года. Предложение компании MICL в рамках программы приобретения будет сделано всем владельцам обыкновенных акций и ГДР, кроме USM Holdings и группе "Газпромбанка", а также компании MICL. Компания планирует аннулировать листинг ГДР на ЛФБ после завершения программы приобретения. МегаФон может также рассмотреть вопрос о сохранении или прекращении программы ГДР после аннулирования листинга с учетом, помимо прочего, количества ГДР, оставшихся в обращении после реализации программы приобретения, и нет гарантий того, что программа ГДР будет сохранена. Акции МегаФона будут переведены с текущего первого уровня до третьего уровня на Московской бирже, сообщила компания.
На этом фоне акции Мегафона, которые стабильно снижались в течение последних пяти лет (с 12 400 рублей в октябре 2013-го до 540 рублей на закрытии рынка 13.07.2018) открылись гэпом более 10% и продолжили рост, консолидировавшись в коридоре 582-585 рублей на бумагу, что соответствует росту примерно в 16%. Если учесть, что объявленная стоимость выкупа акций Мегафона на 20,3% выше уровней закрытия пятницы, то получается, что еще почти 4,3% премии остаются рынком не выкуплены.
По итогам торговой сессии РТС опустился на 0,73%, до 1181 п., а индекс МосБиржи снизился уровня до 2334 п. (-0,52%). Наибольшей рост показали акции Мегафона (+15,95%), Россетей (MCX:RSTI) (+3,07%), ENPL-гдр (+1,37%), МРСК Центр (+1,33%) и Системы (+1,28%). Сильней других снизились НорНикель (-6,30%), Яндекс (MCX:YNDX) (-2,39%), Мечел (MCX:MTLR) (-1,69%), Полюс (-1,41%) и Юнипро (-1,34%).
Вышедшие в пятницу вечером данные по числу буровых установок от Baker Hughes изменений не зафиксировали, что позволило котировкам углеводородов провести выходные на тех же уровнях, где они пребывали в конце предыдущей недели. Однако сегодняшнее заявление США об обсуждаемых планах распечатать стратегические запасы нефти, и возможное присоединение к этим действиям иных партнеров Америки, обвалило нефтяные котировки в крутое пикирование. BRENT за несколько часов потерял около 4,5% своей стоимости, а WTI – порядка 3,8%. И на настоящий момент стоимость углеводородов продолжает снижаться. К 19:25 мск. нефть марки BRENT стоила 71,83 долл./барр. Нефть марки WTI – 67,92 долл./ барр. Весьма вероятно, что если углеводороды сохранят такую динамику, то в ближайшие дни мы снова сможем увидеть уровни по BRENT ниже 70 долл./барр.
Российский рубль то ли не успел еще отреагировать на обвал стоимости нефти, то ли просто не смог в силу присутствия на рынке Минфина. Но так или иначе, отечественная валюта отметилась не только минимальным изменением своей стоимости в течение дня, но и крайне низкой волатильностью. На момент закрытия российских фондовых площадок котировки рубля составили 62,29 руб./долл., и за евро 72,91 руб./евро.
В США сегодня публиковалась статистика по розничным продажам. Базовый индекс розничных продаж снизился с 1,4% до 0,4%, что совпало с ожиданиями рынка. Объемы розничных продаж также на разошлись с прогнозами экспертов, упав с 1,3% до 0,5%.
Кредитор Bank of America (NYSE:BAC) представил финансовые результаты за второй квартал, согласно которым чистая прибыль, причитающаяся акционерам, увеличилась с 4,75 млрд. долл. годом ранее до 6,47 млрд. долл. При этом прибыль на акцию повысилась с 44 центов до 63 центов, а без учета разовых статей достигла отметки в 64 цента на бумагу при средних прогнозах аналитиков на уровне 57 центов на одну бумагу. Выручка в рассматриваемом периоде понизилась с 22,8 млрд. долл. до 22,6 млрд. долл., в то время как аналитики в среднем ожидали 21,78 млрд. долл.
Американские рынки открылись в околонулевой зоне и в начале торгов не проявляли совершенно никакого энтузиазма. По состоянию на 18:53 индекс DJIA показывал 25025 п. (+0,02%), S&P500 - 2797 п. (-0,16%), NASDAQ Composite – 7814 п. (-0,16%).
Завтра Британия опубликует широкий блок статистики по рынку труда, США отчитаются по объемам промышленного производства, Американский институт нефти представит предварительные данные по запасам сырой нефти. С речами выступят глава банка Англии Марк Карни и глава ФРС Джером Пауэлл. Причем второй будет говорить два дня – продолжив речь еще и в среду. Квартальные отчеты опубликуют Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Telenor, ММК (MCX:MAGN) и ТМК (MCX:TRMK). Для получения дивидендов закроет реестр Норильский Никель (MCX:GMKN), Иркут и Удмуртнефть. Последний день в дивидендах проведут Газпром (MCX:GAZP), Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) и АФК Система (MCX:AFKS).
Алексей Коренев, аналитик ГК «ФИНАМ»