Сегодняшний день прошел на рынках на удивление спокойно. Несколько выросшие накануне американские биржи вселили в европейцев уверенность, что, быть может, не так всё и плохо, и Старый свет хоть и не показал рекордов, то по крайней мере прилично вырос. Да и отечественные индексы вполне уверенно скорректировались наверх после существенного снижения предыдущих трех дней. Однако, по порядку.
Ночью Китай отчитывался по экспортно-импортным операциям, показав двукратное увеличение сальдо торгового баланса с 24,92 млрд. йен до 41,61 млрд. йен. Япония доложила о неизменившемся объеме промышленного производства, оставшемся на уровне -0,2%, что совпало с ожиданиями экспертов. Европа же и вовсе не смогла похвастаться значительным количество интересных новостей и предпочла расти просто так – глядя на Америку. В итоге по состоянию на 18:50 мск. индекс FTSE100 поднялся до уровня 7662 п. (+0,14%), САС40 вырос на 0,43%, до 5429 п., немецкий DAX показал рост на 0,38% до 12541 п.
Всемирный банк сообщил сегодня о том, что Россия поднялась с 12-го на 11-е место в рейтинге экономик по объему ВВП за 2017 год. На место России в рейтинге теперь встала Южная Корея. ВВП РФ за указанный период в долларовом выражении увеличился до 1,58 трлн. Россию в рейтинге опережают три ее партнера по БРИКС - Китай (2-е место, 12,2 трлн. долл.), Индия (6-е место, 2,6 трлн. долл.) и Бразилия (8-е место, 2 трлн. долл.). На первом месте в списке остаётся США (19,4 трлн. долл.).
В июле, по оценке Минэкономразвития России, помесячные темпы роста потребительских цен вернутся в диапазон 0,3-0,4 % м/м, а в августе снизятся до -0,1-0,0 % м/м. При этом в годовом выражении инфляция ускорится до 2,5-2,6% г/г в июле и 2,9-3,1 % г/г в августе, что связано с низкой базой соответствующих месяцев прошлого года. Об этом говорится в ежемесячном обзоре "Картина инфляции". По итогам июня 2018 года инфляция (за годовой период) во всех субъектах Российской Федерации была ниже целевого ориентира Банка России (4%).
НЛМК (MCX:NLMK) во 2 квартале увеличила производство стали на 1% кв/кв - до 4,38 млн тонн (+6% г/г), загрузку мощностей - на 1 п.п кв/кв до 99%. Первый показатель вырос на фоне высокой загрузки мощностей дивизиона Сортовой прокат РФ. Продажи НЛМК за указанный период составили 4,38 млн т (+6% кв/кв; +4% г/г). Показатель увеличился за счет роста продаж плоского проката на рынках РФ и США. Доля готовой продукции в продажах компании выросла на 2 п.п. кв/кв до 62%. Относительно 2 квартала 2017 года продажи выросли на 4% на фоне роста продаж чугуна и слябов.
Если говорить о первом полугодии, то за указанный период НЛМК нарастила производство стали на 4% г/г - до 8,594 млн тонн вследствие возросшего спроса на рынках сбыта компании. Продажи группы выросли на 8% г/г до 8,53 млн тонн на фоне роста продаж полуфабрикатов. Доля продаж группы на домашних рынках составила 63% (без изменений г/г).
Российские рынки, три дня весьма сильно падавшие, сегодня открылись ростом, однако, довольно быстро развернулись к снижению на опасениях, что волна распродаж на западных торговых площадках еще не закончилась. Умеренно позитивное открытие европейских бирж прибавило оптимизма отечественным инвесторам, и они снова вернулись к покупкам, ближе к вечеру умерив прыть, что перевело российские индексы в фазу консолидации на весьма комфортных уровнях. По итогам дня индекс РТС вырос на 1,01%, до 1189 п., а индекс МосБиржи поднялся до 2346 п. (+1,05%). Наибольшей рост показали акции ВТБ (MCX:VTBR) (+2,98%), «Уралкалий (MCX:URKA)» (+2,45%), «МРСК Центр» (+2,12%), «Лукойл (MCX:LKOH)» (+1,96%), «Полюс» (+1,94%) и «Яндекс (MCX:YNDX)» (+1,92%). Сильней других снизились СОЛЛЕРС (MCX:SVAV) (-1,91%), «Юнипро» (-1,90%), ОГК-2 (MCX:OGKB) (-1,45%), КузбТК (-1,35%), «Аэрофлот (MCX:AFLT)» (+1,24%) и «Башнефть (MCX:BANE)» (-1,21%).
Из новостей, касающихся рынка углеводородов, стоит, пожалуй, выделить одну – по заявлению министра энергетики Александр Новак, выступавшего на "Правительственном часе" в Совете Федерации, участники ОПЕК+ могут заключить бессрочное соглашение о сотрудничестве с 2019 года. Слова нашего министра были жестко проигнорированы рынком, который более переживал за шестипроцентное падение в среду. Перед выходными последовала вполне естественная коррекция, вызванная закрытием коротких позиций и поддержанная ожиданиями выхода данных по количеству буровых установок от Baker Hughes. Начиная с полудня по Москве оба базовых сорта нефти перешли к росту, при чем североморская BRENT преуспела в этом деле куда больше, нежели её «лёгкая» подруга из Техаса. На момент закрытия отечественных бирж первая стоила 75,14 долл./барр., вторая же дотянулась лишь до 70,69 долл./ барр.
Отечественная валюта в течение всего дня пролежала в довольно спокойном боковом движении просто в силу отсутствия факторов, которые бы могли её потревожить. Ближе к вечеру она отметилась резким увеличением волатильности, заметно укрепившись под закрытие торгов на фондовых площадках. Но позднее неожиданно провалилась в цене, чем заставила меня переписывать уже почти готовый обзор. И если по состоянию на 18:50 мск за единицу американской валюты давали 62,15 руб./долл., а за евро - 72,52 руб./евро., то уже в 19:25 мск. наша валюта стоила 62,42 руб./долл. и 72,83 руб./евро.
США опубликовали данные по дефициту бюджета, который составил 74.9 млрд. долларов при ожидавшихся 80.0 млрд долларов. В мае дефицит госбюджета составлял 146.8 млрд. долларов. Индекс ожиданий потребителей Мичиганского университета упал с 89,1 до 86,4, хотя ожидался рост до 89,7. Индекс настроений потребителей от Мичиганского же университета упал с 98,2 до 97,1, при том, что ждали его на уровне 98,1
Американский банк Citigroup (NYSE:C) представил финансовые результаты за второй квартал, согласно которым чистая прибыль выросла на 16% г/г благодаря снижению налогов, повышению комиссионного дохода и успешным результатам мексиканского подразделения по обслуживанию физических лиц. Так, чистая прибыль за отчетный период увеличилась с 3,87 млрд. долл. годом ранее до 4,49 млрд. долл. При этом прибыль на акцию оказалась на отметке в 1,63 долл. на бумагу при средних прогнозах аналитиков на уровне 1,56 долл. на акцию. Выручка в рассматриваемом периоде повысилась на 2% г/г до 18,47 млрд. долл., в то время как аналитики в среднем ожидали 18,51 млрд. долл. Между тем, выручка подразделения институциональных клиентов повысилась на 3% г/г до 9,7 млрд. долл., а выручка направления обслуживания физических лиц поднялась на 2% г/г до 8,25 млрд. долл. Стоит отметить, что выручка от трейдинга уменьшилась на 1% г/г и составила 3,94 млрд. долл.
Американские рынки, неплохо выросшие и вчера, сегодня также открылись уверенным подъемом. Никаких даже косвенных признаков, что их что-то может напугать и индексы могут развернуться в коррекцию, пока не наблюдается. Начался сезон корпоративной отчетности, который практически наверняка будет сопровождаться выходом большого количества очень позитивных данных, что традиционно воспринимается заокеанскими инвесторами крайне позитивно. По состоянию на 18:45 индекс DJIA показывал 24996 п. (+0,29%), S&P500 - 2801 п. (+0,11%), а NASD COMP – 7834 п. (+0,12%).
Неделя обещает быть богатой на статистику, события и отчеты, по которым мы «пробежимся» только поверхностно – для общего понимания.
В понедельник у нас не торгует Япония. А вот Китай отчитается по ВВП и объемам промышленного производства. США опубликуют данные по розничным продажам. Ожидаются корпоративные отчеты от Bank of America (NYSE:BAC), Netflix, Группы Компаний ПИК (MCX:PIKK) и НЛМК.
Во вторник Британия опубликует широкий блок статистики по рынку труда, США отчитаются по объемам промышленного производства, Американский институт нефти представит предварительные данные по запасам сырой нефти. Квартальные отчеты опубликуют Goldman Sachs, J&J, Telenor, ММК (MCX:MAGN) и ТМК (MCX:TRMK).
В среду в Британии и ЕС выходят данные по инфляции, а в США – по числу выданных разрешений на строительство, запасам сырой нефти от Минэнерго и избыточным запасам в Кушинге. Из корпораций отчитаются Abbott Labs, Danske Bank, IBM (NYSE:IBM), LM Ericsson, Swedbank.
В четверг ждем цифры по розничным продажам от Британии и индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии. Корпоративные отчеты опубликуют ABB, Bank of NY Mellon, Microsoft (NASDAQ:MSFT), Philip Morris, SAP, Unilever (AS:UNc), Union Pacific и Северсталь (MCX:CHMF).
В пятницу состоится заседание ОПЕК, Германия доложит о своем индексе цен производителей, а в США вечером выйдут данные по числу буровых установок от Baker Hughes. Из корпораций отчитаются General Electric (NYSE:GE), Schlumberger и Telia Company.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»