Кратко о главном
Публикация позитивной статистики в Европе и рост цен на нефть оказывают поддержку индексам акций. Цены на нефть растут в преддверии завершения очередного заседания ОПЕК, на котором может быть принято решение об увеличении добычи сырья.
Обзор макроэкономических событий
Согласно предварительным результатам опроса более 5000 компаний Markit, опубликованным сегодня, композитный индекс деловой активности вырос до 54,8 пунктов, в то время как консенсус аналитиков Bloomberg прогнозировал снижение данного показателя до 53,7 пунктов. Выход позитивной макростатистики в еврозоне способствовал росту индексов акций в пятницу. На текущий момент фондовые индикаторы в среднем прибавляют 0,7%. В лидерах роста оказались бумаги греческих компаний на новостях о продлении сроков погашения кредитов Греции, выделенных Европейским фондом финансовой стабильности несколько лет назад.
Центральным событием для нефтяного рынка сегодня должны стать итоги очередного заседания ОПЕК. По итогам вчерашней встречи министров профильных министерств стран ОПЕК+ было выработано предложение повысить добычу на 1 млн баррелей в сутки для того, чтобы компенсировать снижение добычи в Венесуэле и сокращение экспорта иранской нефти. Мы ожидаем, что картель примет решение об увеличении добычи, что в дальнейшем окажет давление на нефтяные контракты. Напомним, что до введения американских санкций против Ирана, баррель марки Brent торговался у отметки $62-64. В дальнейшем выход США из соглашений по иранской ядерной программе способствовал снижению объемов экспорта нефти из страны на 300 тыс. баррелей в сутки. Возникший дефицит предложения позволил в мае нефтяным контрактам обновить максимумы с 2014 года. Стоит учитывать, что США с начала года также существенно нарастили объемы производства нефти. Данные факторы могут негативно отразиться на стоимости нефтяных контрактов в долгосрочной перспективе.
Долговой рынок России
Несмотря на существенное укрепление курса рубля относительно доллара США, котировки ОФЗ не демонстрируют видимого роста. Второй день подряд доходность индикативного выпуска ОФЗ серии 26212 колеблется вблизи отметки 7,686%. Итоги аукциона Минфина РФ и низкая волатильность на рынке рублевого долга показывают, что инвесторы не готовы активно покупать подешевевшие ОФЗ в связи с изменившимися планами ФРС, о которых регулятор сообщил на прошлой неделе. Котировки европейских 10-летних гособлигаций торгуются разнонаправленно.
Валютный рынок
Вслед за ценами на нефть растет курс российского рубля относительно доллара США на 64 копейки, достигнув отметки 63,07 руб./долл. Долларовая корзина валют DXY отступает от своих локальных максимумов на фоне укрепления курса европейской валюты до 1,1644. Поддержку доллару США не оказала публикация статистики по количеству обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе.
Фондовый рынок
На российском рынке акций на текущий момент наблюдается разнонаправленная динамика индексов. Индекс Московской биржи снижается вслед за бумагами АФК «Система» (-6%) на сообщениях в СМИ о возможном введении санкций против компании, так как она активно реализует свои проекты в Крыму. Индекс РТС , наоборот, растет вслед за курсом рубля.
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA