По итогам торгов 19 июня индекс МосБиржи снизился на 0,05% до 2221,42 п., а РТС — на 0,34% до 1096,92 п. Большую часть дня российский рынок провёл в глубоком минусе на фоне падения бирж в Азии, Европе и США.
Американский президент угрожает новыми импортными пошлинами на китайский экспорт в объёме $200 млрд, а также ещё на $200 млрд, если Пекин вздумает продолжить политику зеркальных ответов. К закрытию ситуация на российской площадке стабилизировалась, но поводов для этого в целом не было. В основном можно говорить о срабатывании технического фактора перепроданности. Многие бумаги оказались слишком интересными в долгосрочном плане. В итоге «голубые фишки» существенно поправили своё положение: Сбербанк (MCX:SBER) (-0,15%), ВТБ (MCX:VTBR) (-2,0%), Газпром (MCX:GAZP) (-0,75%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (+1,12%), Роснефть (MCX:ROSN) (+1,38%), Северсталь (MCX:CHMF) (-0,6%), ГМК Норникель (MCX:GMKN) (+0,68%).
Впрочем, можно сказать о том, что информация от российского министра энергетики А. Новака о возможном обсуждении повышения добычи в OPEC+ на 1,5 млн баррелей в сутки сначала привела к лёгкой коррекции в нефти, а затем на рынке решили, что столь высокая уверенность говорит о реальном дефиците поставок. В лидерах роста и падения также оказались: М.Видео (MCX:MVID) (+2,22%), Юнипро (+1,78%), АЛРОСА (MCX:ALRS) (+1,45%), Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (+1,18%), а также НЛМК (MCX:NLMK) (-8,14%), Мечел (MCX:MTLR) (-4,67%), ММК (MCX:MAGN) (-3,48%), привилегированные Татнефть (MCX:TATN) (-3,4%), Распадская (MCX:RASP) (-3,25%).
Бумаги НЛМК торговались первый день без дивидендов. Прочие металлурги, вероятно, реагировали на перспективы замедления китайской экономики под давлением торговой войны с США. В свою очередь, глава МЭР М. Орешкин заявил о том, что Россия проработала список импортных пошлин на ряд американских товаров в ответ на недавно принятые пошлины против российского экспорта стали и алюминия. Однако новость эта компенсируется слухами в СМИ о возможной встрече Д. Трампа и В. Путина в ближайшие недели.
Рубль заметно слабел в середине дня вслед за прочими сырьевыми валютами. Однако к вечеру небольшая коррекция пришла и в этот сектор. Во вторник выступала глава ЦБ РФ Э. Набиуллина, которая подтвердила прогноз ЦБ об ускорении инфляции до 3,5-4,0% к концу года. С другой стороны, она отметила, что показатель может оказаться ниже, если, к примеру, сработает такой фактор, как хороший урожай или прочие внешние позитивные условия. Текущую инфляцию она определила на уровне 2,5%.
В целом подобные ожидания для рубля носят негативный характер, так как снижают его долгосрочную привлекательность из-за падения реальной доходности. Меж тем, будем помнить, что ФРС может ещё дважды повысить ставку в текущем году. Однако на текущий момент у рубля мощная макроэкономическая основа в виде незначительного госдолга на уровне 13%, внешний долг страны почти равен международным резервам, а положительное сальдо счёта текущих операций растёт, достигнув $49,9 млрд в январе-мае, или вдвое больше, чем год назад. К вечеру вторника доллар укреплялся на 0,67% до 63,875, а евро — на 0,34% до 74,027.
Обзор американских торгов стоит начать с того, что индекс Dow Jones теряет последнего представителя, который находился в составе индекса со дня его формирования в 1986 году. Место General Electric (NYSE:GE) займёт Walgreens Boots Alliance Inc (NASDAQ:WBA). В остальном рынок падал на фоне новых угроз Вашингтона в адрес Китая. Д. Трамп может принять повышение импортных пошлин на 10% для китайского экспорта в США в объёме $400 млрд. Естественно, что наиболее чувствительные компании к ответным мерам были под давлением: Boeing (NYSE:BA) (-3,84%), Caterpillar (NYSE:CAT) (-3,62%), MMM (NYSE:MMM) (-2,34%). Примечательно, что в плюсе день закончили преимущественно защитные сектора: телекоммуникации, коммунальные услуги и недвижимость. Бумаги Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) провалились на 4,93% на заявлениях Элона Маска по поводу саботажа одного из работников. Из статистики стоит отметить то, что объём новых строительств в США вырос в мае на 5%, а вот число разрешений на новые строительства сократилось на 4,6%. По итогам дня DJIA упал на 1,15% до 24700,21 п., а S&P 500 снизился на 0,4% до 2762,59 п.
Торги в Азии проходили разнонаправленно. Однако худшая ситуация наблюдалась в Китае, что вполне логично при учёте будущего ответа США на зеркальные меры Пекина. Народный банк Китая даже высказал мнение о необходимости снижения требований к резервам банков. Наиболее сильными были индексы Австралии и Ю. Кореи. Австралийский оптимизм во многом объяснялся слабостью местного доллара. К середине азиатской сессии потери по большинству индексов были ликвидированы на фоне технической перепроданности. К 8:40 (мск) Nikkei 225 - 22531,15 п. (+1,13%), Hang Seng - 29865,16 п. (+1,35%), Shanghai Composite - 2915,87 п. (+0,28%).
Нефть пыталась расти на азиатских торгах. Иран заявляет о том, что производители вряд ли достигнут соглашения о повышении добычи в рамках предстоящей встречи 22 июня в Вене. Плюс к этому, Американский институт нефти сообщил, что на неделе, завершившейся 15 июня, коммерческие запасы нефти в США упали на 3,0 млн баррелей. Запасы бензина увеличились на 2,1 млн баррелей, а дистиллятов — на 0,75 млн баррелей. Опрос S&P Global Platts показал, что на рынке ждут сокращения запасов нефти на 3,7 млн баррелей, а также падение запасов бензина на 1,0 млн баррелей и дистиллятов на 0,7 млн баррелей. В любом случае, оперативная ситуация в нефти предполагает рост, а риски отсутствия решений OPEC+ лишь усиливают потенциал движения вверх. К 9:00 (мск) Brent - $75,4 (+0,43%), WTI - $65,29 (+0,60%), золото - $1276,5 (-0,16%), медь - $6735,14 (+0,26%), никель - $14840 (+1,260%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,1% до 94,75 п. К 9:00 (мск) EUR/USD - $1,157 (-0,09%), GBP/USD - $1,316 (-0,07%), USD/JPY – 110,21 (+0,16%).
Следующие макроэкономические события запланированы на среду:
- в 13:00 (мск) индекс промышленных заказов CBI в Великобритании;
- в 15:30 (мск) баланс счёта текущих операций США за I квартал;
- в 16:00 (мск) розничные продажи и безработица в РФ;
- в 16:30 (мск) выступает председатель ФРС Дж. Пауэлл;
- в 17:00 (мск) продажи на вторичном рынке жилья в США;
- в 17:30 (мск) отчёт Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов.
Ситуация перед стартом торгов в России слабо позитивная. Азиатские рынки пытаются расти на фоне технической перепроданности, нефть торгуется в небольшом плюсе, как и промышленные металлы. Даже сырьевые валюты пытаются наступать против доллара США. Соответственно, ждём положительного открытия торгов в России с одновременным укреплением рубля в сторону 63,0-63,5 за доллар.
Из корпоративных событий можно отметить: НЛМК проведёт отсечку под дивиденды; ЭНЕЛ Россия (MCX:ENRU) будут торговаться последний день с дивидендами.
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»