Трамп выдвинул Ирану 48-часовой ультиматум из-за блокады Ормуза
Кратко о главном
Нефтяные контракты подешевели до минимальных уровней последних двух месяцев на опасениях роста добычи сырья странами ОПЕК+. Падение цен на нефть оказало давление на российские акции и курс рубля. На европейских торговых площадках в понедельник наблюдается плавное снижение индексов, так как участники торгов продолжают отыгрывать решение Дональда Трампа повысить импортные пошлины на китайские товары. На текущий момент индексы снижаются в среднем на 0,7%.
Обзор макроэкономических событий
В понедельник в развитых странах не будет публиковаться значимая макроэкономическая статистика, и внимание участников торгов будет в первую очередь приковано к новостям с нефтяного рынка. Согласно опубликованным в пятницу вечером данным от Baker Hughes, число активных буровых установок на прошлой неделе увеличилось лишь на 1 шт. и достигло 863. Несмотря на замедление темпов роста буровой активности в США, цены на нефть существенно снизились и достигли минимальных значений с середины апреля. Поводом для падения нефтяных контрактов стали возросшие опасения, что Саудовская Аравия и Россия, участвующие в сделке ОПЕК+, рассматривают возможность увеличения добычи сырья от 500 тыс. до 1 млн баррелей в сутки. Консультации между участниками сделки по ограничению добычи нефти активизировались в преддверии очередного заседания ОПЕК, которое состоится уже в пятницу. На наш взгляд, всю эту неделю на глобальный рынок акций будет влиять возросшая волатильность на нефтяном рынке. На текущий момент участники рынка уже закладывают в текущие котировки ожидания постепенного выхода из ограничивающих добычу соглашений. В случае если это произойдет, и нефтедобывающие страны примут решение начать плавно наращивать добычу, то это привет лишь к падению цен на нефть до $68-$70 за баррель.
Долговой рынок России
Вслед за рублем в понедельник снижаются и котировки облигаций федерального займа. Помимо этого, давление на ОФЗ продолжают оказывать итоги очередного заседания ЦБ РФ. Несмотря на то, что рынок прогнозировал сохранение ключевой ставки на уровне 7,25%, негативным сюрпризом стал перенос сроков нормализации денежно-кредитной политике со стороны регулятора. По нашим прогнозам, ключевая ставка во второй половине года моет быть сохранена на текущем уроне, так и не достигнув целевых показателей, определенных регулятором. На текущий момент доходность индикативного выпуска ОФЗ серии 26212 продолжает расти, обновив максимумы текущего года и достигнув 7,8%.
Валютный рынок
Курс рубля против доллара третий день подряд снижается, обновив минимумы за последний месяц. На текущий момент за один американский доллар дают на Мосбирже 63,7 рублей. Основное давление на рубль оказывает продолжающееся падение цен на нефть. Долларовая корзина валют DXY продолжает торговаться вблизи максимальных значений текущего года. В понедельник волатильность курса американского доллара снизиться, так как не будет публиковаться значимой макростатистики в США.
Фондовый рынок
Российские индексы акций сегодня двигаются разнонаправленно. Индекс РТС снижается на 0,2%, падая из-за дешевеющего курса рубля. Индекс Московской биржи наоборот в плюсе благодаря покупкам в бумагах банков и электроэнергетических компаний.
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA