· Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным понижением в пределах 0.5%, в диапазоне 2260-2265 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2250, 2240 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2280, 2290 п.
· После умеренно негативного старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние бокового движения. Несмотря на утреннее ухудшение внешнего фона он не настолько негативен, чтобы стимулировать агрессивные распродажи российских акций.
· Во второй половине дня в США будет опубликовано большое количество значимых статистических показателей, которые в целом могут иметь смешанный характер. Предстоящее решение ЕЦБ по процентной ставке (14.45 мск.) станет важным событием скорее для европейских фондовых рынков. Поэтому основным внешним ориентиром для участников российских торгов все же останется характер изменения стоимости фьючерсов на нефть.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.04%) и РТС (+0.49%) завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Некоторое повышение долларового индекса РТС было обусловлено внутридневным укреплением рубля по отношению к доллару США. В то же время рублевый индекс МосБиржи провел уже третий торговый день подряд в состоянии безыдейной консолидации в границах крайне узкого диапазона.
Вчера мы наблюдали постпраздничное восстановление объемов торгов на Московской бирже до стандартного уровня. И все же, несмотря на заметные движения в отдельных бумагах, индекс МосБиржи остался в состоянии временного равновесия. Указанная тенденция была в значительной мере связана с ожиданиями двух важных внешних событий, которые будут отыгрываться уже сегодня. Вечерняя публикация официальной еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в США носила благоприятный характер. Она указала на существенное сокращение запасов нефти, бензина и дистиллятов за океаном. Уже после закрытия основных торгов в России стало известно, что ФРС, как и ожидалось, повысила процентную ставку по федеральным кредитным средствам до 1.75-2% годовых. Это известие стало поводом для негативного закрытия рынка акций в США.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM8) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 8 п. или 0.7% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка вновь несколько ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне символического падения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +2.21%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +1.14%) отреагировали привычным повышением на внутридневное укрепление курса рубля по отношению к основным иностранным валютам. В ближайшие дни они будут пользоваться поддержкой в связи с приближающейся датой закрытия реестра акционеров для получения годовых дивидендов. С технической точки зрения в этих акциях намечается коррекционный отскок от недавних среднесрочных минимумов.
Бумаги Yandex clA (YNDX RM, +4.47%) продолжили отыгрывать недавнее сообщение эмитента об одобрении программы обратного выкупа акций на сумму до $100 млн с открытого рынка. Указанная программа будет реализована в течение ближайшего года. Эта новость будет способствовать восстановлению акций «Яндекса (MCX:YNDX)» к отметке 2500 руб. на временном горизонте от нескольких недель до нескольких месяцев.
Бумаги Россети-ао (MCX:RSTI RM, +3.18%), Россети-ап (MCX:RSTI_p) (RSTIP RM, +0.58%) неравномерно повысились на фоне известия о том, что эмитент сумел оперативно восстановить подачу электроэнергии в Крым по энергомосту после срабатывания автоматических систем противоаварийной защиты на подстанции «Тамань». На фоне достаточно скудного новостного потока этот сюжет привлек внимания отечественных инвесторов и спекулянтов к указанным акциям.
Акции Аэрофлот (MCX:AFLT RM, +0.95%) пользовались умеренным спросом в связи с сообщением об увеличении пассажирских перевозок отечественными компаниями в мае 2018 года по данным Росавиации. Тем не менее, эти бумаги пока не смогли пробить ближайшее значимое сопротивление, расположенное в районе 145 руб. Уверенное преодоление указанной отметки сформирует технический сигнал для дальнейшей игры на повышение. В таком случае следующей среднесрочной целью и сопротивлением станет отметка 150 руб.
Отметим также продолжающиеся покупки в акциях «Распадской» (MCX:RASP RM, +2.19%). Эти бумаги растут в связи с некоторым улучшением среднесрочной ценовой конъюнктуры на рынке энергетического угля. Напомним, что несмотря на хороший финансовый результат по итогам минувшего года, угольная компания отказалась от выплаты годовых дивидендов. Это решение было связано с реализацией инвестиционных планов, направленных на увеличение добывающих мощностей с целью получения дополнительной выгоды от роста цен на уголь. Похоже, что эта стратегия окажется выигрышной и принесет свои плоды в более отдаленной перспективе.
Заметно слабее рынка закрылись бумаги Газпром (MCX:GAZP RM, -0.90%), Алроса (MCX:ALRS RM, -0.88%), Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, -1.01%), ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -1.96%), FIVE-гдр (FIVE RM, -1.49%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно понизились в цене в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.3%. Фьючерсы на золото подорожали на 0.2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 просел на 0.7%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.7%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал"