К 15:15 (мск) индекс Мосбиржи снижался на 0,35% до 2315,60 п., а РТС корректировался на 0,87% до 1169,53 п.
Внешний фон был вполне позитивным, но негативом для российского рынка являлась нефть, которая устремилась к отметке $74 за баррель Brent. Соответственно, нефтегазовый сектор чувствовал себя плохо: Газпром (MCX:GAZP) (-0,57%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (-0,4%), Роснефть (MCX:ROSN) (-0,82%), Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (-0,97%). Попытки рубля укрепиться негативно сказывались на бумагах банковского сектора: Сбербанк (-1,6%), ВТБ (MCX:VTBR) (+0,64%).
Стоит отметить, что ухудшение макроэкономических показателей косвенно влияет и на активность кредитного спроса. В мае индекс деловой активности в обрабатывающих отраслях РФ снизился до 49,8 п., а в сфере услуг до 54,1 п. с 55,5 п. в апреле. GDR En+ (+7,44%) демонстрировали рост на новостях о возможном снятии санкций. Бумаги ВСМПО-Ависма (MCX:VSMO) (-3,57%) торговались без дивидендной составляющей. АФК «Система» (-0,05%) отчиталась за I квартал. Убыток по новым стандартам МСФО составил 215 млн рублей, а по прежним стандартам скорректированная прибыль оказалась на уровне 612 млн. Рост выручки составил 6,2%.
В лидерах роста и падения также оказались Распадская (MCX:RASP) (+1,49%), НМТП (MCX:NMTP) (+1,23%), НЛМК (MCX:NLMK) (+1,21%), Ростелеком (MCX:RTKM) (+1,17%), а также М.Видео (MCX:MVID) (-1,96%), привилегированные акции Сбербанка (MCX:SBER) (-1,38%), Московская биржа (-1,19%), Дикси (MCX:DIXY) (-0,92%). Объёмы торгов были близки к средним значениям, когда рынок торговался без особого внешнего влияния.
Рубль не смог продолжить укрепление, повторяя динамику прочих сырьевых валют. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4595 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,20%, недельная до 7,29%, а месячная до 7,36%. Нефть возобновила снижение во вторник и уже оказалась ниже отметки $74 за баррель Brent, что отразилось на всех сырьевых валютах, включая рубль.
Кроме этого, Минфин объявил параметры покупки валюты в период с 7 июня по 5 июля. На эти цели будет направлено 379,7 млрд рублей – рекордные 19 млрд на торговую сессию. Прогноз на ближайшее заседание ЦБ РФ остаётся нейтральным. То есть, у регулятора мало оснований для снижения ставки в обозримом будущем. ФРС, скорее всего, повысит ставку, цены на бензин в РФ грозят разогревом инфляции, да и ситуация на финансовом рынке не предполагает дополнительных факторов давления на отечественную валюту. Соответственно, поводы для укрепления рубля уравновешиваются внешними обстоятельствами и активностью Минфина. Более того, как мы предполагали накануне, движение котировок нефти в сторону $70-$72 за баррель Brent может привести курс рубля к ослаблению на 2-4%. К 15:15 (мск) USD/RUB – 62,38 (+0,52%), EUR/RUB – 72,815 (+0,28%).
В Европе рост бумаг технологичного сектора тащил вверх индексы, но бумаги авиаперевозчиков и прочих компаний, связанных с путешествиями, оказались под давлением: Air France-KLM (-4,05%), International Consolidated Airlines Group (-2,4%). В плюсе были акции, которые каким-либо образом связаны с Apple (NASDAQ:AAPL): ASM International NV (+5,8%), AMS AG (+3,6%), STMicroelectronics NV (+3,4%). Акции Royal Bank of Scotland просели на 3,7% на фоне продажи 7,7% государственного пакета.
И немного о статистике. Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны снизился в мае до 53,8 п. с 53,9 п. в апреле. Сводный индекс деловой активности еврозоны упал до полуторалетнего минимума 54,1 п. В Великобритании индекс активности в сфере услуг повысился до 54,0 п. при ожиданиях 52,9 п., что стало поводом для укрепления фунта стерлингов.
Стоит также поговорить о политике. Представители нового кабинета министров Италии заявили о том, что одной из целей правительства будет налаживание отношений с РФ. В Германии посол США допустил прямые высказывания в пользу «правых», а также заявил о желании разбудить молчаливое большинство страны. Естественно, что в политических кругах ФРГ данные заявления вызвали бурю возмущений и призывы к высылке чрезмерно активного дипломата. К 15:15 (мск) DAX – 12909,07 п. (+1,08%), CAC 40 – 5505,27 п. (+0,59%), FTSE 100 – 7703,4 п. (-0,49%).
На рынке нефти обозначилась очередная печаль, связанная с США. В прессе появилась информация об обращении властей США к основным производителям нефти с просьбой повысить добычу на 1 млн бар. в сутки. Подобный шаг может объясняться ростом цен на бензин в США, где стоимость топлива является одним из важных компонентом формирования избирательных ожиданий. Осенью в США предстоят выборы в Конгресс и Сенат, на которых республиканцы могут лишиться своей монополии в законодательном органе. К вечеру ситуация может немного выправиться, если API подтвердит ожидания рынка по сокращению запасов нефти в США на 2,5 млн бар. К 15:15 (мск) Brent – $73,98 (-1,74%), WTI – $64,35 (-0,62%), золото – $1295,7 (-0,12%), медь – $6934,66 (+0,35%), никель – $15495 (+0,06%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах 0,1% до 94,08 п. NZD, CAD, AUD слабели от 0,2% до 0,5% против доллара США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,168 (-0,12%), GBP/USD – $1,337 (+0,39%), USD/JPY – 109,75 (-0,05%).
Американские индексы могут продолжить рост. Перед стартом регулярной сессии фьючерсы на Dow Jones и S&P 500 прибавляли около 0,15%. Фьючерс NASDAQ 100 подрастал на 0,25%. Бумаги Twitter (NYSE:TWTR) активно дорожали на расширенной сессии на новостях о включении в индекс S&P 500. Бумаги Apple также пользовались спросом на фоне проходящей конференции разработчиков. Российскому рынку будет сложно выбраться из минуса на фоне дешевеющей нефти. Разве только слабеющий рубль удержит индекс Мосбиржи от более активного падения. У рубля, как мы выяснили, нет поводов для радости, если Минфин повысит закупки валюты до 19 млрд в торговую сессию.
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»