К 15:15 (мск) индекс МосБиржи снижался на 0,73% до 2340,47 п., а РТС сбавлял 1,33% до 1186,56 п.
В первой половине дня российский рынок торговался в минусе на слабо негативном внешнем фоне. Однако нефть уже перевалила за $79, но в условиях, когда доходность по 10-летним долговым обязательствам США вновь находится у отметки в 3%, инвесторы склоняются к бегству от рисков. Поэтому во вторник российский нефтегазовый сектор игнорирует дорожающую нефть: Газпром (MCX:GAZP) (-1,19%), Роснефть (MCX:ROSN) (-1,62%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (-0,47%), НОВАТЭК (MCX:NVTK) (-0,63%).
Впрочем, привилегированные бумаги Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) прибавляли около 1,7%, поскольку в условиях роста ставок в долларах массивная валютная позиция компании начинает приносить существенный доход. Газпром сообщает, что его прибыль по РСБУ выросла в I квартале на 14% до 122,6 млрд рублей при росте выручки на 18% до 1,8 трлн рублей. Кстати, прибыль от продаж взлетела на 83% до 270,61 млрд рублей. Ростелеком (MCX:RTKM) (+1,31%) сообщает о росте прибыли по МСФО в I квартале на 15% до 3,86 млрд рублей при росте выручки на 8% до 76,2 млрд рублей. Расписки X5 Retail Group (+2,1%) включены в индекс MSCI Russia. С 1 июня их удельный вес в индексе составит 1,9%. Вес бумаг ВТБ (MCX:VTBR) (-1,81%) снижен на 93 базисных пункта до 1,51%. Вес Московской биржи (-3,23%) снижен на 13 базисных пунктов до 1,37%. В лидерах роста и падения также отметились банк «Санкт-Петербург» (+2,71%), ЭНЕЛ Россия (MCX:ENRU) (+1,36%), Соллерс (MCX:SVAV) (+1,2%), Юнипро (+1,03%), а также En+ (-2,39%), Сбербанк (MCX:SBER) (-1,88%), Мечел (MCX:MTLR) (-1,82%), Полюс (-1,77%).
Рубль следовал вслед за прочими сырьевыми валютами, слабея против доллара США. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4890 рублей, что является очередным рекордом. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,22%, недельная до 7,24%, а месячная осталась на уровне 7,34%. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США вновь достигла 3,02%.
Накануне глава ФРБ Кливленда Лоретта Мейстер говорила о том, что ФРС может повысить ставку до 3%. Подобные ставки будут означать рост доходности до 4% и выше. Естественно, что при такой возможности заработать с низким риском международные инвесторы будут держаться подальше от рискованных активов, к которым относится и российский рубль.
В копилку факторов давления на отечественную валюту также стоит занести то, что накануне ЦБ в своём очередном бюллетене не обнаружил влияния ослабления рубля на инфляцию. На рынке подобную оценку приняли за сигнал готовности регулятора вернуться к смягчению денежной политики, что сократит ещё больше разрыв в доходностях рубля и доллара. Впрочем, если выход и начался, то это лишь тенденция последних недель.
К 1 апреля доля нерезидентов на рынке ОФЗ составляла 34,5% (2,351 трлн рублей) по сравнению с 34,2% на 1 марта (2,334 трлн рублей). Год назад доля нерезидентов составляла лишь 30,1% (1,805 трлн рублей). На рынке еврооблигаций РФ доля нерезидентов выросла до 42,7% по сравнению с 38% на 1 января. И не будем забывать то, что ЦБ продолжает закупать валюту для Минфина. На эти операции 11 мая было выделено 15,9 млрд рублей. К 15:15 (мск) USD/RUB – 62,11 (+0,44%), EUR/RUB – 73,80 (+0,03%).
Европейские индексы находились под давлением в первой половине дня, но затем смогли вернуться к незначительному росту. Рубеж в 3% доходности по американским десятилеткам пока является неплохим источником страха. В Италии настроения были чуть лучше за счёт продолжающегося формирования правительства на основе движения «Пять звёзд» и «Лиги». Стоит также вспомнить и о статистике. Германский ВВП вырос в I квартале на 1,6% при ожиданиях 1,8%. В еврозоне рост ВВП совпал с ожиданиями и составил 2,5%. Индекс текущих экономических условий Германии снизился до 87,4, хотя ожидалось ещё более сильное снижение до 86,2. Индекс экономических ожиданий остался на отметке -8,2. Промышленное производство в еврозоне выросло в марте на 3,0% при ожиданиях 3,7%. И, наконец, в Великобритании безработица осталась на уровне 4,2%.
Из корпоративных новостей стоит отметить падение бумаг химико-фармацевтической Merck (NYSE:MRK) KgaA на 5,4% на фоне снижения выручки в I квартале. Commerzbank AG (DE:CBKG) (+3,7%) увеличил прибыль на 9,2% в I квартале. EasyJet PLC (LON:EZJ) (+3,4%) сократил свои убытки более ожидаемого. К 15:15 (мск) DAX – 12996,51 п. (+0,14%), CAC 40 – 5560,25 п. (+0,35%), FTSE 100 – 7746,48 п. (+0,46%).
Очередной пик цены по нефти был обеспечен новостями из Китая, где НПЗ переработали в апреле 12,06 млн бар. в сутки, что на 12% больше, чем год назад. Соответственно, рынок пока вполне спокойно переваривает противоположные сигналы. К примеру, в США ожидается, что сланцевое производство увеличится в июне на 145 тыс. бар. до 7,18 млн бар. в сутки. И не будем забывать о том, что США нашли себе более привлекательный объект для санкций в лице Ирана. К 15:15 (мск) Brent – $79,02 (+1,01%), WTI – $71,56 (+0,80%), золото – $1306,5 (-0,89%), медь – $6804,59 (-0,21%), никель – $14570 (+0,48%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,35% до 92,87 п. NZD, USD/CAD, AUD слабели от 0,25% до 0,45% против доллара США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,188 (-0,4%), GBP/USD – $1,352 (-0,29%), USD/JPY – 110,1 (+0,37%).
Розничные продажи в США выросли в апреле на 0,3%, без учёта автомобилей и бензина рост также составил 0,3%. Индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка вырос в мае до 20,1 п. с 15,8 п. в апреле. После выхода статистики рост доходностей по американским казначейским бумагам продолжился. Фьючерс на S&P 500 снижался на 0,3%. Вполне вероятно, что индекс Dow Jones прервёт свою полосу роста в 8 сессий, так как рост доходностей свидетельствует о том, что на рынок вновь вернулись страхи по поводу более агрессивного повышения ставки ФРС.
Из акций стоит отметить бумаги Ford (NYSE:F), которые существенно снижались на расширенных торгах после того, как получили снижение рекомендаций ряда инвестиционных компаний. Российский рынок не остаётся в стороне от процесса бегства от рисков, поэтому сессия завершится в минусе. С другой стороны, напряжение в рубле растёт – оно может трансформироваться в резкое укрепление, если нефть будет сохранять свои позиции какое-то время.