Кратко о главном
Вслед за азиатскими и американскими индексами фондовые индикаторы европейских стран сегодня также снижаются. Основное давление на рынок оказывают опасения, что сегодняшние переговоры в Пекине не приведут к разрядке торгового противостояния между Китаем и США. После окончания очередного заседания Комитета по операциям на открытом рынке США курс американского доллара снижается относительно корзины DXY.
Обзор макроэкономических событий
Сегодня в Пекине начались переговоры на высшем уровне между представителями США и Китая, на которых будут обсуждаться вопросы урегулирования торговых взаимоотношений, которые в последнее время существенно ухудшились. На текущий момент нет промежуточных итогов, и консультации могут продлиться и в пятницу. По нашим прогнозам, до завтрашнего дня инвесторы будут ожидать итогов встречи министра финансов США Стивена Мнучина и министра иностранных дел Китая. Помимо этого, участники рынка будут дожидаться выхода данных по американскому рынку труда за апрель. Вышедшая вчера неофициальная статистика от ADP оказалась неоднозначной. Прирост новых рабочих мест в американской экономике составит 204 тыс. человек, что оказалось чуть выше ожиданий рынка, при этом предыдущие данные за март были пересмотрены в сторону понижения.
С начала текущей торговой недели стоимость барреля марки Brent практически не изменилась. Вчера Минэнерго США сообщило о неожиданном увеличении запасов сырой нефти на 6 млн баррелей, что оказалось больше ожиданий рынка. Объемы добываемой нефти в США выросли до рекордных за последние 40 лет уровней и достигли 10,62 млн баррелей в сутки. Опубликованная отраслевая статистика не оказала существенного давления на нефтяные котировки, так как ослабление доллара способствовало положительной валютной переоценке.
Долговой рынок России
Сегодня на глобальном рынке облигаций наблюдается падение доходностей как краткосрочных инструментов, так и долгосрочных. Поводом для покупок стали итоги последнего заседания FOMC. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 2,93%. Доходность ОФЗ серии 26212 растет до 7,29%, отыгрывая ослабление курса рубля против доллара в ходе длительных майских выходных.
Валютный рынок
По итогам последнего заседания Комитета по операциям на открытом рынке США, которое завершилось вчера вечером, было принято решение сохранить ставку кредитования через федеральные фонды в диапазоне значений 1,5-1,75%. В пресс-релизе, вышедшем после заседания, регулятор указал сохранение плавных темпов повышения ставок, несмотря на возможное ускорение инфляции. Мягкая позиция ФРС относительно инфляционных рисков оказала давление на курс доллара, который непрерывно рос против корзины DXY в первой половине недели. Ослабление DXY до 92,4 пунктов оказало поддержку курсу российского рубля. Пара USD/RUB отступила от своих максимумов последних двух недель и опустилась до 63,4 руб./долл.
Фондовый рынок
На текущий момент российские индексы торгуются разнонаправлено. Индекс Московской биржи опустился до 2300 пунктов вслед за бумагами нефтегазовых компаний. Индекс РТС наоборот растет вслед за дорожающим рублём.
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA