По итогам первой торговой сессии недели индекс Мосбиржи снизился почти на 1,5% до 2144 пунктов, а РТС просел на 1,8% до 1085 пунтов. Внешний фон со стороны крупнейших по капитализации зарубежных площадок выглядел неоднозначно: к вечеру американский бенчмарк S&P 500 прибавлял 0,63%, а европейский STOXX 600 терял 0,41%. В США спрос на акции поддерживают ожидания сильных результатов в рамках стартовавшего на днях сезона квартальных корпоративных отчетов. В США они могут если не затмить негатив со стороны торговых войн, Сирии и риторики Трампа, то, хотя бы сильно оттенить его. Из последних отчётов стоит отметить результаты Bank of America (NYSE:BAC): рост экономики позволил добиться 34% роста прибыли.
В США розничные продажи за март прибавили 0,6%, ожидался рост на 0,4%. В РФ промышленное производство марте выросло на 1% г/г, ожидалось +1,3% (главный тормоз – обрабатывающая промышленность). Минэкономразвития в очередной раз пересмотрело динамику ВВП РФ: в феврале – с 1,5% до 1,3%, а в январе – с 1,9% до 1,7%. Сомнительно, что по итогам года рос составит 2,1% (базовый прогноз МЭР).
Среди отечественных акций на Московской бирже в лидерах роста были «Татнефть (MCX:TATN)» (ап: +4,2%), «Интер РАО (MCX:IRAO)» (+2,9%) и «ПИК (MCX:PIKK)» (+2%). В аутсайдерах находились «РУСАЛ (MCX:RUAL)» (-5,6%) и попавшие под его токсичное влияние Сбербанк (MCX:SBER) (-6,2%) и «Норникель (MCX:GMKN)» (-5,6%). На российский рынок приходится около 20% продаж «РУСАЛа (MCX:RUALRDR)» – алюминиевой компании для нивелирования санкций предстоит сложнейшая работа по изменению географии и подходов к сбыту, а также, возможно, портфелю активов. Нельзя исключать, что в ближайший квартал придётся работать и «на склад».
Нефть к вечеру теряла в пределах 1,5%: баррель Brent стоил $71,7 за барр, а WTI – $66,4. В цены были заложены негативные ожидания быстрого разрастания сирийского конфликта, однако неожиданно «мягкие» последствия давят на котировки. По данным Baker Hughes, число нефтяных буровых установок в США за неделю выросло на 7 шт. до 815 шт.
Американский доллар на Московской бирже к вечеру прибавлял 0,4% до 62,27 руб., европейская валюта росла на 0,6% до 77 руб. Ожидание нового пакета санкций со стороны стран Запада, потенциально болезненные для экономики российские контрсанкции и дешёвая нефть – отчасти нивелировали стартующий налоговый период. Пик выплат (НДПИ) состоится 25 апреля, вдобавок Минфин приостановил интервенции. Судя по всему, на заседании 27 апреля ЦБ РФ откажется от снижения ставки. Как бы то ни было, мы по-прежнему считаем рубль перепроданным из-за геополитики: базовый прогноз на декабрь 2018 года мы не меняем – 57,7 по USD/RUB
На вечерней сессии ожидаем стабильных котировок фьючерса на индекс Мосбиржи. Над рублём будет довлеть негатив, что может умеренно ослабить его к основным валютам.