К 15:20 (мск) индекс МосБиржи подрастал на 0,77% до 2209,09 п., а РТС вырос на 4,3% до 1130,12 п. После тревожных дней на российский рынок пришло некоторое успокоение. Объёмы торгов всё ещё высокие, но постепенно приближаются к норме. В первой половине дня участники рынка наторговали на 39 млрд рублей на основной секции Московской биржи.
Отсутствие плохих новостей – это уже положительная новость для отечественных активов. Ситуация в Сирии пока обходится без военного столкновения присутствующих сил, что намекает на ведущиеся по закрытым каналам переговоры и возможный мирный исход. Кроме того, накануне министр Финансов США С. Мнучин однозначно выступил против каких-либо ограничений на операции с российским госдолгом. Это не исключает действий против компаний, но уже не является максимально жёстким сценарием. Рубль на этом фоне существенно укрепляется, что оказывает давление на бумаги экспортёров: Газпром (-1,16%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (-2,03%), Северсталь (MCX:CHMF) (-1,05%), НЛМК (MCX:NLMK) (-2,32%). В бумагах Газпрома (MCX:GAZP) негативная реакция также обусловлена тем, что правление рекомендовало выплатить дивиденды за 2017 год на уровне выплат 2016 года, или чуть меньше, чем 8,04 рубля на акцию. Бумаги Роснефти (MCX:ROSN) (+0,6%) позитивно реагируют как на высокую цену нефти, так и на визит главы компании С. Сечина в суд по делу бывшего министра экономического развития А. Улюкаева.
Банковский сектор растёт на фоне укрепления рубля и позиции министра финансов США: Сбербанк (+3,97%), ВТБ (MCX:VTBR) (+0,85%). Акции Магнита (MCX:MGNT) (+2,57%) продолжили восстанавливаться, хотя статистика по розничному сектору остаётся слабой. По данным Romir, средний чек вырос за март на 0,9% до 539 рублей. Однако в годовом выражении он увеличился лишь на 2,1%, что ниже инфляции на уровне 2,4%. Кроме того, в лидерах роста и падения оказались Уралкалий (MCX:URKA) (+6,13%), Мегафон (MCX:MFON) (+5,23%), привилегированные акции Сбербанка (MCX:SBER) (+3,65%), АЛРОСА (MCX:ALRS) (+3,65%), привилегированные акции Башнефти (MCX:BANE) (+3,57%), а также Polymetal (MCX:POLY) (-2,3%), Русгидро (MCX:HYDR) (-0,61%), Интер РАО (MCX:IRAO) (-0,53%).
Рубль активно восстанавливал свои позиции. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4410 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,33%, недельная до 7,35%, а месячная до 7,40%. Восстановительная динамика рубля поддерживается заявлениями министра финансов США С. Мнучиным о нежелательности ограничений для операций с российским госдолгом. Кроме того, он также говорил о необходимости сдержанного подхода к применению каких-либо ограничений для РФ.
В середине дня наступление рубля остановилось, так как появились новости о результатах исследований ОЗХО по делу Скрипаля, также президент Франции заявил по телевидению о наличии доказательств применения химического оружия в Сирии. Впрочем, этот информационный шум уже не несёт прежней остроты. В ближайшие дни рубль будет подвержен геополитическим рискам, но главный риск (на запрет операций с госдолгом), похоже, так и не состоится. К 15:20 (мск) USD/RUB – 61,595 (-1,61%), EUR/RUB – 75,897 (-2,02%).
Европейские рынки начинали торги в минусе, но затем Д. Трамп вновь опубликовал свой твит, сообщив, что никогда не говорил о конкретном времени атаки на Сирию, которая может состояться скоро или совсем не скоро. Протокол последнего заседания ЕЦБ особо на рынки не повлиял. На заседании говорилось о том, что регулятор будет очень постепенно отходить от количественной программы и двигаться в сторону повышения ставки. Также отмечалось, что экономическому росту угрожают такие факторы, как торговые войны и выход Великобритании из ЕС. Кроме того, были высказаны беспокойства по поводу волатильности на рынках и укрепления евро.
Из корпоративных новостей можно отметить заявление розничной сети Carrefour (PA:CARR) SA (-3,8%) о снижении продаж в I квартале.
И, наконец, немного статистики. Промышленное производство в еврозоне сократилось за февраль на 0,8% при ожиданиях роста на 0,1%, а в годовом выражении повысилось на 2,9% при ожиданиях роста на 3,8%. К 15:20 (мск) DAX – 12351,26 п. (+0,47%), CAC 40 – 5287,43 п. (+0,18%), FTSE 100 – 7254,82 п. (-0,03%).
В своём ежемесячном докладе OPEC отмечает, что добыча в организации снизилась в марте на 201 тыс. бар. по сравнению с февралём до 31,96 млн бар. в сутки. Однако мировые поставки выросли на 180 тыс. бар. за счёт увеличения производства в США, Норвегии и Великобритании. Отмечается, что потребление в мире выросло в I квартале выше прогнозов, что привело к незначительному повышению ожиданий увеличения спроса в текущем году. К 15:20 (мск) Brent – $71,5 (-0,78%), WTI – $66,38 (-0,66%), золото – $1350 (-0,74%), медь – $6724,12 (-2,15%), никель – $13675 (-1,37%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,3% до 89,50 п. AUD и CAD слабели в пределах 0,15%, пока NZD укреплял свои позиции против доллара на 0,2%. К (15:20 (мск) EUR/USD – $1,232 (-0,36%), GBP/USD – $1,42 (+0,2%), USD/JPY – 107,14 (+0,33%).
Первичные обращения за пособием по безработице в США сократились за прошлую неделю на 9 тыс. до 233 тыс. Фьючерс на индекс доллара укреплялся уже почти на 0,4% до 89,56 п. Фьючерс на S&P 500 поднимался почти на 0,55%. Таким образом, ждём позитивного старта в Нью-Йорке, чему также способствует смягчение риторики Д. Трампа, хотя его союзники пытаются быть жёсткими. Рубль умерил свой темп укрепления, реагируя на заявления президента Франции Э. Макрона и выводы ОЗХО, которые, к слову говоря, засекречены в смысловой части. Отечественные индексы сохраняют рост и могут закрыть очередной день в плюсе, если новостной фон ещё больше не испортится.