Кратко о главном
Волатильность на глобальном рынке акций сегодня снизилась, так как участники рынка ожидают выход данных по инфляции в США и публикации протокола первого заседания Комитета по операциям на открытом рынке США, которую возглавил Джером Пауэлл в феврале. Цены на нефть марки Brent корректируются вниз из-за неожиданного роста запасов сырой нефти в США.
Обзор макроэкономических событий
Новая торговая сессия на европейских биржах началась со снижения основных индексов из-за падения цен на акции сырьевых компаний. Напомним, что во вторник активные покупки в акциях нефтегазовых компаний способствовали росту как европейских, так и американских индексов. На ожиданиях сокращения запасов сырой нефти стоимость барреля марки Brent поднялась до максимальных значений за последние 3,5 года и достигала отметки $71,04. В дальнейшем вышли данные от Американского института нефти, согласно которым запасы сырой нефти неожиданно выросли, что сейчас оказывает давление на котировки акций нефтегазовых компаний и товарные контакты. На текущий момент за баррель марки Brent дают $70,66. Во второй половине дня выйдет официальная статистика по изменению запасов сырой нефти в США. Ожидается, что Минэнерго США сообщит о снижении запасов сырой нефти на 1 млн баррелей.
Сегодняшний день будет в целом крайне значимым для рынка. Перед началом торговой сессии свои квартальные результаты опубликует компания Delta Air (NYSE:DAL), которая формально даст старт сезону корпоративной отчётности в США. Помимо корпоративных событий сегодня в США выйдут данные по инфляции в США за март. Консенсус аналитиков Bloomberg прогнозирует, что индекс потребительских цен за март не изменится.
Долговой рынок России
Второй день подряд в гособлигациях Европы и США наблюдается разнонаправленная динамика, обусловленная ожиданиями выхода данных по инфляции в США. Также на ставки сильно может повлиять содержание протокола мартовского заседания FOMC, в котором впервые принял участие новый глава ФРС Джером Пауэлл. Ужесточение риторики голосующих членов ФРС может привести к росту ставок на казначейские гособлигации США. Нужно учесть, что текущие ценовые уровни на UST уже учитывают повышение лишь на двух заседаниях Комитета в текущем году.
Впервые с 2016 года Минфин РФ отменил размещение ОФЗ из-за неблагоприятной внешней конъюнктуры.
Валютный рынок
Курс рубля приблизился к отметке 64 руб./долл., несмотря на то что нефтяные контракты за последние сутки выросли на 1,5%. Причиной ослабления рубля, на наш взгляд, является продолжающееся бегство иностранных инвесторов из рублевых активов из-за возросших кредитных рисков. Долларовая корзина валют DXY снизилась до 89,5 пунктов в ожидании выхода данных по инфляции в США.
Фондовый рынок
Российские индексы акций продолжают торговаться разнонаправленно второй день подряд. Индекс Московской биржи закрепился выше отметки 2200 пунктов благодаря продолжающимся покупкам в акциях нефтегазовых компаний. Индекс РТС наоборот снижается непрерывно с начала торговой недели вслед за российским рублем.
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA