Нефть обрадовала вчера всех. Это раз! ФРС тоже пыталась обрадовать вчера всех, но получилось не очень. Это два!
Действительно, после выхода данных о запасах сырой нефти и нефтепродуктов котировки черного золота взлетели более чем на 2% и по нефти марки WTI превысили отметку в 65 долларов за баррель, а по марке Brent вплотную подошли к уровню в 70 $барр. В таких комфортных условиях ценам акций нефтяных компаний не оставалось ничего другого, как дружно рвануть вверх, и вчера акции этих компании были лучшими на рынке. Только в среднем акции сырьевого сектора выросли за вчерашний день на 2,5%, а рост в отдельных акциях превышал и 5, и даже 7%. Один только факт, что из всего сырьевого сектора день в красной зоне завершила одна-единственная акция – Sherwin-Williams Company (NYSE:SHW, -0,17%) – говорит сам за себя.
А вот с радостью от ФРС как-то не получилось. Сначала, после публикации решения FOMC по ставке, которую в итоге подняли строго на ту величину, что и прогнозировал рынок (+0,25%), а также после выступления на пресс-конференции Председателя ФРС Джерома Пауэлла все обрадовались, и индексы дружно дернулись вверх, но потом страсти быстро улеглись, и конец дня прошел под победный бой барабанов медведей. Весь позитив в последний час торгов был растерян, и индексы завершили день в красной зоне с потерями, хоть и небольшими, но, наверняка, весьма болезненными.
Хуже всех пришлось акциям компаний потребительского сектора, где вообще в течение всей торговой сессии наблюдались продажи, и они только усилились после выступления Пауэлла. В среднем акции компаний этого сектора потеряли около 0,9%. Главным возмутителем спокойствия в этом секторе стала компания General Mills (NYSE:GIS, -8,85%) – один из ведущих производителей пакетированной и расфасованной пищевой продукции. После выхода в принципе неплохой квартальной отчетности еще до начала торгов акции этой компании подверглись массированной атаке медведей. Причиной этого стали разочаровывающие прогнозы по прибыли на 2018 год. Как итог – падение почти на 9%. И эти акции потянули за собой вниз акции других компаний, работающих в этом же сегменте, а за ними потянулся и весь потребительский сектор в целом. Точнее, почти весь, поскольку были все же приятные исключения, к которым, несомненно, нужно в первую очередь отнести акции автомобилестроительных гигантов General Motors (NYSE:GM, +1,87%) и Ford (NYSE:F, +1,00%).
В принципе, неплохо на фоне других смотрелся вчера промышленный сектор, который единственный после сырьевого завершил день в зеленой зоне. Средний рост здесь был небольшой – в пределах 0,4%. А лучшими среди акций промышленных компаний были, как это ни странно, акции многострадальной General Electric (NYSE:GE, +1,76%). Как видим, «колбасит» эту компанию не по-детски. То камнем вниз, то стрелой вверх. Инвесторы пока явно не могут определиться, что же делать с акциями этого гиганта, попавшего в очень непростую ситуацию.
Ожидания рынка 22 марта
День после… Здесь вполне уместно задать риторический вопрос – что день грядущий нам готовит? После вчерашнего вечера осталось очень много вопросов, на которые мы все же не получили ответы. И ответы эти, кстати, должны быть получены уже не от ФРС – здесь уже все понятно – а от самих участников рынка. Что дальше? Куда мы все-таки идем? Как видим, первая реакция на решение по ставке была умеренно негативной. Но это было вчера. А сегодня с утра, с самого старта торгов на европейских рынках стала внезапно (внезапно ли?) нарастать волна негатива. Причем конкретной причины, почему вдруг все основные европейские индексы и вместе с ними фьючерсы на американские индексы стали падать, пока нет. Они просто падают… Почти как «она просто утонула». Надо ли подавать команду SOS – пока не совсем ясно. Хотя, допустим, фьючерс на индекс NASDAQ к 13-00 мск теряет уже более 1%.
Конечно, можно говорить, что во всем виноват Facebook (NASDAQ:FB), но это скорее поиск «козла отпущения». Марк Цукерберг в нынешних условиях ведет себя совершенно правильно, но массовый флэшмоб, устроенный в сетях под лозунгом «Delete Facebook», захватывает все больше сторонников, и в конечном счете это может коснуться и, скорее всего, уже касается, не только интернета и его пользователей, но и фондового рынка, а через него и экономики в целом. Ну почему бы пользователям сети не устроить новый мировой финансовый кризис таким способом? Вы еще этого не видели? Так скоро увидите! А плюс к этому, добавьте реальное беспокойство участников рынка, связанное с запуском сегодня «программы карательных мер против Китая» и возможностью эскалации торговой войны. Короче, в воздухе явно пахнет порохом. А посему надеваем каски и идем на войну. Или прячемся в окопах. Кому что ближе.
И поэтому прогнозировать исход сегодняшних торгов чрезвычайно тяжело. Если смотреть на итоги первой половины дня, то можно предположить, что будет очень плохо, и индексы легко и просто могут потерять сегодня 1% и более. Сколько более? Да сколько угодно. Это будет зависеть только от той паники, которая может возникнуть при падении. С другой стороны, у американских инвесторов есть глобальная прививка от негатива, и вполне возможно, что, немного испугавшись и провалив рынок в начале торгов, наиболее активные начнут выкупать рынок, и тогда все может перевернуться на 180 градусов. Поэтому следим за развитием событий и особо не поддаемся панике.
Что же касается отдельных инвестидей на сегодняшний день, то безусловным лидером внимания должны быть акции Micron Technology (NASDAQ:MU), которая сегодня по окончании торгов опубликует свою квартальную отчетность. Аналитики в один голос поют этой компании дифирамбы и ожидают от не просто хороших, а блестящих данных. Посмотрим, как на это смотрят участники рынка? Но в любом случае, это действительно очень интересная и одна из самых перспективнейших компаний на сегодняшний день.
Полный текст обзора см. в прикрепленном файле pdf:
Павел Пахомов, руководитель Учебного центра ПАО «Санкт – Петербургская биржа»