Кратко о главном
Повышение кредитного рейтинга России до инвестиционного уровня позволило курсу рубля вырости относительно основных валютных пар, а индексу Московской биржи обновить свои исторические максимумы. На европейских биржах также преобладают покупки на возросших ожиданиях сохранения низких темпов повышения ставок в США. Долларовая корзина DXY опустилась на этом фоне ниже 90 пунктов.
Обзор макроэкономических событий
Новая торговая неделя началась с роста основных индексов акций в Европе и Азии. Поводом для покупок стал рост американского рынка акций в пятницу. Индекс S&P 500 поднялся на 1,6% до 2750 пунктов, отыгрывая возросшие ожидания сохранения низких процентных ставок в США в среднесрочной перспективе. Европейские индексы с начала дня выросли в среднем на 0,4%. Сегодня во второй половине дня в США будет опубликована статистика по первичному рынку недвижимости.
Во время длительных выходных в РФ стоимость барреля марки Brent выросла на 2,85% до $67,3 на фоне возросших ожиданий сокращения предложения сырья в мире, так и валютной переоценки. В пятницу нефтесервисная компания Baker Hughes сообщила об увеличении количества действующих нефтяных буровых лишь на 1 шт. до 799 шт., что говорит о замедлении буровой активности в США. Также росту цен на «черное золото» способствовали высказываниях представителей ОПЕК о постепенном выходе нефтедобывающими странами из соглашений, ограничивающих добычу сырья. Цены на промышленные металлы также сегодня растут в преддверии публикации значимой макростатистики в Китае в середине недели.
Долговой рынок России
В пятницу агентство S&P Global Ratings повысило кредитный рейтинг России до инвестиционного уровня BBB- c BB+. Агентство в своем пресс-релизе отметило эффективность экономических мер, введенных в период низких цен на товарных рынках. Стоит отметить, что в прошлом году правительство РФ придерживалось жёстких ограничений по бюджетным расходам. Минфин РФ в рамках ежемесячной программы по формированию резервов постепенно увеличивает объемы скупаемой валюты. Инфляция замедлилась больше ожидаемых уровней ЦБ РФ, а курс рубля умеренно рос относительно доллара вслед за ценами на нефть.
Впервые с середины 2013 года доходность 10-летних гособлигаций РФ снизилась ниже 7%, отыгрывая повышение кредитного рейтинга. Доходности казначейских гособлигаций США также снижаются сегодня на ожиданиях, что на предстоящем выступлении главы ФРС Джерома Пауэлла будет указано об отсутствии необходимости ускорять повышение ставок в США.
Валютный рынок
Повышение кредитного рейтинга России и рост цен на нефть с конца прошлой торговой недели способствовали резкому укреплению курса рубля против основных валют. Американский доллар снижается на текущий момент на 60 копеек до 55,91 руб./долл., а евро теряет 70 копеек, опустившись до 69,9 руб./евро. Долларовая корзина валют DXY не удержалась на отметке 90
пунктов на возросших опасениях, что ФРС не будет активно повышать ставки в текущем году. Данные настроения среди участников торгов усилились после того, как в тексте предстоящего доклада главы ФРС Джерома Пауэлла не было указано о необходимости ускорения повышения ставок в США. Напомним, что завтра новый глава ФРС выступит с полугодовым докладом в Конгрессе США.
Фондовый рынок
В первые минуты торговой сессии в понедельник индекс Московской биржи обновил свои исторические максимумы, поднявшись выше отметки 2370 пунктов. В лидерах роста оказались акции ВТБ (MCX:VTBR) (+6%) на фоне публикации сегодня утром сильных финансовых результатов за прошлый год. Вновь в лидерах падения оказались акции Магнита (MCX:MGNT) (-3,4%).
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA