90-95 процентов торговли золотом – это не поставочные контракты, что говорит об высокой доле спекулятивных операций за счет производных инструментов. Около 100 процентов торговли биткоином – это реальные монеты, которые сосредоточены на криптовалютных биржах и в электронных кошельках участников рынка. С момента запуска фьючерсных контрактов на биткоин меняется многое, как минимум то, что последняя тенденция будет меняться и превратится в нечто похожее на золото. Сильно ли такие события могут изменить курс биткоина и повлияет ли это на дальнейшее развитие рынка криптовалюты? Да, и достаточно радикально!
В первую очередь речь идет об изменения курса биткоина и дальнейшего его движения. На текущий момент рыночная капитализация биткоина составляет около 215 млрд долларов (55% рыночной капитализации всего рынка криптовалюты). Таким образом, мы можем говорить об биткоине не как об акциях Apple (NASDAQ:AAPL) и Google (NASDAQ:GOOGL) на фондовом рынке, а как об определенном бенчмаркинге/индикаторе, которым биткоин похож на S&P500 (рыночная капитализация которого в десятки раз выше – около 20 трлн долларов).
Именно по этой причине как минимум глупо звучат разговоры о том, что биткоин – это «пузырь», актив которого чрезмерно перекуплен. Если заглянуть на баланс активов ФРС, то сумма средств, расположенных на нем, составляет около 4,5 трлн долларов. Именно баланс ФРС – это своеобразный «пузырь», биктоин – нет!
Таким образом, как минимум мы увидим перераспределение финансового капитала с того же фондового рынка и рынка производных инструментов (облигаций, сырья, валюты и т.д.) к рынку криптовалюты через фьючерсные контракты на биткоин.
Более того, необходимо отметить то, что с момента запуска торгов биткоинами на Уолл-Стрит произойдет основное революционное изменение – допуск к данному инструменту получат и институциональные инвесторы. Одна речь идет об криптовалютных фондах, где капитализация клиентских средств составляет 10 – 100 млн долларов. Другая речь идет об крупнейших американских банках, хедж-фондах и т.д., где минимальные инвестиционные позиции осуществляются не редко от суммы 1 млрд долларов. Стоит лишь представить, что будет с курсом биткоина, когда с ним начнут работать институциональные инвесторы. Курс 100 000 долларов выглядит не таким уж и пределом!
Помимо данного положительного изменения, у нас возможны следующие бонусы, среди которых формирование ETF с биткоина, что позволяет дополнительным денежным средствам с пассивных фондов стать стимулирующим фактором роста курса актива.
Кроме того, стоит не забывать и об других криптовалютах, включая альткоины. В случае успешного эксперимента с биткоином Уолл-Стрит захочет новые инструменты, среди которых будут фьючерсные контракты на другие токены, как Ethereum, Ripple, NEO, Dash и т.д.
Но в бочке меда есть капля дегтя, которая может как минимум испортить успешную жизнь для так званых «хомяков». Основная категория участников рынка криптовалюты – это трейдеры, которые имеют минимальный опыт работы с другими финансовыми рынками. Теперь же на рынок выйдут не только профессиональные трейдеры Уолл-Стрит, но и ключевой технологический инструмент крупнейших финансовых гигантов мира – торговые роботы (автоматические торговые системы).
Если обратить внимание на текущую особенность торговли на рынке криптовалют, то мы заметим, что такие классические правила трейдинга, как технический анализ, горизонтальные уровни, трендовые каналы, волы Эллиота и сетка Фибоначчи, имеют практические идеальное исполнение по основным и другорядным токенам, что не скажешь об других финансовых активах фондового, валютного и товарно-сырьевого рынка.
Таким образом, необходимо предполагать изменение тенденции. Ее суть будет склоняться не только в волатильности рынков, которая в наличие и так, но и в том, что теперь техника будет чаще всего «ломаться». Необходимо заметить, что ключевой вид торговых роботов построены на высокочастотном трейдинге. На данный момент он маловероятен с первых дней торговли биткоином, но в дальнейшем обязательно даст о себе знать, что сделает прежнюю торговую стратегию многих прибыльных криптотрейдеров убыточной.