Рост дефицита сальдо торгового баланса к максимуму мая 2015 года стал поводом для умеренного укрепления доллара США. Логика следующая: плохие показатели по США – все прячутся в надежный доллар. Но, как мы и говорили, влияние статистики было однодневным. Сегодня важна занятость от ADP (16:15 МСК) и реакция рынка на эти данные.
Пока что евро выходит во флэт. Коррекция вниз за сентябрь-ноябрь пробита вверх. Восходящая тенденция ноября пробита вниз. RSI на H4 пока на пути к зоне перепроданности, что создает предпосылки дополнительного снижения евро (кроме того, что к 1/1800 котировки уже пришли). То есть либо будет повторное снижение к 1.1800, либо евро уйдет даже в район 1.1740 на сильных новостях, а оттуда возобновится рост.
Интересная точка зрения на иену появилась из Bank of America (NYSE:BAC) Merrill Lynch: Банк Японии в 3-м квартале 2018 года внесет некоторые изменения в политику контроля кривой доходности, сдвинув вверх целевой уровень доходности 10-летних государственных облигаций. Таким образом, реальные процентные ставки и курс иены повысятся.
Получается, что в течение следующих нескольких месяцев целесообразно использовать иену в качестве валюты фондирования, так как другие центральные банки мира будут осуществлять ужесточение своей денежно-кредитной политики более стремительными темпами, чем Банк Японии.
В рамках технической картины последних дней: произошел отбой вниз от 200 ЕМА на H4. Кроме того, пока что котировки «ходят» по вееру Фибо, который нанесен на график за период с сентября по октябрь (минимум 107.29 и максимум 114.73). Также была пробита линия поддержки с 27 ноября (розовая линия на графике). Осцилляторы не дошли к зоне перепроданности (внизу под графиком RSI 14). Можно пробовать внутри дня продажи USD/JPY к 111.70 (третий луч веера – красная линия).
Фундаментально до ADP предсказывать динамику пары – неблагодарное дело.
Не забывайте, что пробитая нисходящая тенденция ноября – повод искать точки входа на покупку по паре с долгоиграющей целью к 114.00 и выше. Возможно, будет попытка рынка сделать ретест этой линии тенденции ноября, что даст нам продажи к 111.30–111.10. Пока на более глубокое снижение не рассчитываем.
Новостной фон спокойный. До американской сессии всплески активности возможны на неожиданных заявлениях в СМИ про Brexit. То есть логичных точек входа в рынок пока нет. Как и вчера. Возвращаясь к внутридневной тактике на М15 можно пробовать продажи под 144 ЕМА с целью на 1.3402–1.3383. Максимум на сегодня – 1.3470. Вот торговый диапазон для фунта на среду. В рамках ожидания публикации данных по рынку труда США вполне можно использовать уровни для торговли на отбой.
Торги проходят в боковике. Критично техническая картина не поменялась. Сохраняем ожидание достижения 135.00–138.00. То есть большей цели продаж, чем на поддержку этого боковика 131.80 – не устанавливаем.
Мария Сальникова, Академия FIBO Group