Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Рубль может оказаться под давлением на фоне окончания налогового периода

Опубликовано 30.11.2017, 09:57
Обновлено 09.07.2023, 13:32

По итогам торгов 29 ноября индекс Мосбиржи – 2124,08 п. (-1,18%), а РТС – 1144,68 п. (-1,27%). Основной силой движения вниз российских индексов был нефтегазовый сектор: Газпром (-1,21%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (-1,03%), Роснефть (MCX:ROSN) (-2,27%), НОВАТЭК (MCX:NVTK) (-1,81%). Премьер-министр РФ Д. Медведев поручил разработать проекты правовых актов по введению налога на дополнительный доход от добычи углеводородов.

Между тем ЛУКОЙЛ сообщил об удвоении прибыли в январе-сентябре по МСФО. НОВАТЭК получил позитивные новости о том, что Ямал СПГ получил разрешение на ввод в эксплуатацию первой очереди завода по производству СПГ. Глава Газпрома (MCX:GAZP) А. Миллер обещал сохранить дивиденды компании на уровне 190 млрд рублей, даже на фоне предполагаемого роста объёма инвестиций до 1,4 трлн рублей в 2019 году. Более того, в текущем году Газпром увеличит добычу газа на 13% по сравнению с 2016 годом до 470 млрд кубометров. В минусе завершили день и другие представители отрасли: Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (-3,33%), Татнефть (MCX:TATN) (-2,57%).

Перепроданные бумаги Аэрофлот (MCX:AFLT) (+0,89%) попытались скорректировать падение на общем фоне роста пассажирских перевозок в стране на 15,2% в октябре. Акрон (MCX:AKRN) (+0,21%) снизил прибыль по МСФО в январе-сентябре на 52,7 млрд рублей. Россети (MCX:RSTI) (-1,34%) увеличили прибыль по МСФО в январе-сентябре на 3% до 81 млрд рублей. Снижение наблюдалось и в бумагах электроэнергетики, и металлургии. Приятным исключением стали акции Банка Санкт-Петербург (MCX:BSPB) (+4,34%) который увеличил прибыль по МСФО в январе-сентябре в 1,9 раза до 5,7 млрд рублей. В целом, рынок пока не имеет значимых поводов для роста. Рост налоговой нагрузки, слабая отчётность крупнейших компаний и беспокойства внешнего характера будут склонять к продажам. Возможно, что индекс Мосбиржи протестирует на прочность линию 2100 пунктов.

Рубль начинал день вполне уверенно, укрепившись до 58,245 за доллар. Интерес к рублю был во многом связан с проведением аукционов Минфина, который предложил инвесторам ОФЗ-ПД выпуска 26222 с погашением 16 октября 2024 года в объёме 16,192 млрд рублей и ОФЗ-ПД 26212 с погашением 19 января 2028 года в объёме 10 млрд рублей. На первом аукционе спрос составил 42,624 млрд рублей при средневзвешенной доходности 7,49%. На втором аукционе спрос составил 19,478 млрд рублей а средневзвешенная доходность 7,63%. В целом, аукционы можно назвать удачными, так как они подтверждают повышенный интерес инвесторов к отечественному долговому рынку. Росстат опубликовал свежие данные по инфляции. На неделе, завершившейся 27 ноября, инфляция в РФ составила 0,1%, а с начала года 2,1%. Всемирный Банк улучшил прогноз по росту ВВП РФ в 2017-2018 годах до 1,7% с прежних 1,3% и 1,4% соответственно. Впрочем, позитива рублю хватило лишь до вечера, когда отечественная валюта начала отступать. К вечеру среды доллар укреплялся на 0,45% до 58,62, а евро на 0,43% до 69,445.

Торги в США завершились новым рекордом Dow Jones и худшим снижением NASDAQ за последние три месяца. 9 из 11 основных секторов S&P 500 показали плюс и лишь IT и недвижимость завершили сессию с потерями. Philadelphia Semiconductor Index обвалился на 4,39%. С начала года данный отраслевой индикатор вырос на 40%. Примечательно, что одним из поводов для распродаж стала аналитическая записка от Goldman Sachs, в которой отмечается многолетний рост цен активов без какой-либо существенной коррекции. Соответственно, аналитики GS полагают, что вопрос провала на рынке это лишь вопрос времени.

Провал бумаг IT сектора может быть лишь началом будущей коррекции: Micron Technology Inc (NASDAQ:MU). (-8,74%), Applied Materials (-7,71%), Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA). (-6,78%). Не избежали падения и бумаги крупнейших IT компаний: Apple (NASDAQ:AAPL) (-2,07%), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (-2,44%), Microsoft (NASDAQ:MSFT) (-1,81%). Однако вспомним и о других событиях. В Бежевой книге ФРС отмечаются некоторые улучшения в 12-ти региональных экономиках, где рост происходил темпами от незначительных до более заметных. Кроме того, отмечается рост инфляционного давления. Меж тем, по уточнённым данным, экономика США выросла в III квартале на 3,3% по сравнению с 3,0% в предыдущей оценке. Кроме того, объём незавершённых сделок по продаже недвижимости в США вырос на 3,5% в октябре. По итогам торгов, DJIA – 23945,56 п. (+0,44%), S&P 500 – 2626,07 п. (-0,04%), NASDAQ – 6823,6 п. (-1,28%).

Азиатские рынки подхватили американскую инициативу по распродаже производителей полупроводниковой продукции. К примеру, бумаги Samsung (KS:005930) теряли до 3,4%. Вспомним, что накануне Morgan Stanley (NYSE:MS) предупреждал о возможном охлаждении на рынке флэш-памяти, а также о перекупленности бумаг полупроводниковой индустрии. Между тем, в Китае статистика была вполне позитивной. PMI в непроизводственной сфере от NBS вырос в ноябре до 54,8 с 54,3 в октябре. PMI в производственной сфере повысился до 51,8 с 51,6 в октябре. Японским акциям немного помогала иена, которая ослабла до 112,1 за доллар. Промышленное производство в Японии выросло на 0,5% за октябрь при ожиданиях роста на 1,9%. К 9:00 (мск) Shanghai Composite – 3317,13 п. (-0,62%), Nikkei 225 – 22724,86 п. (+0,56%).

Нефть демонстрировала небольшое повышение на торгах в четверг. Накануне Минэнерго США выдало неоднозначную статистику. На неделе, завершившейся 24 ноября, коммерческие запасы нефти сократились на 3,4 млн бар. до 453,7 млн бар. Запасы бензина выросли на 3,6 млн бар., а дистиллятов на 2,7 млн бар. Импорт сырой нефти на отчётной неделе сократился на 544 тыс. бар. в сутки до 7,3 млн бар. ежедневных поставок. Средний показатель потребления за четыре недели составил: 20,0 млн бар. общие топливные поставки, или +0,9% за год, 9,2 млн бар. бензина в сутки, или +0,8% за год, а также 4,1 млн бар. дистиллятов в сутки, или +3,2% за год. Добыча в США выросла до очередного рекорда 9,682 млн бар. в сутки, или на 24 тыс. бар. больше, чем на предыдущей неделе. Впрочем, надежды рынка связаны с заседанием OPEC+, которое состоится в Вене 30 ноября. В целом РФ поддерживает позицию OPEC, но может выставить условие возможности пересмотра ограничений в середине 2018 года. К 9:00 (мск) Brent – $62,81 (+0,45%), WTI –$57,47 (+0,30%), золото – $1286,7 (+0,04%), медь – $6770,42 (+0,08%), никель – $11365 (-1,35%), палладий – $1011,3 (-0,92%).

Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 93,12. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,186 (+0,16%), GBP/USD – $1,347 (+0,46%), USD/JPY – 112,13 (+0,2%).

Российский рынок может начать день нейтрально, так как этому способствует нефть. Однако опасения начала коррекции на развитых рынках будет оказывать своё влияние на настроения российских инвесторов. Соответственно, тенденция к снижению может продолжиться. Кроме того, рубль также может оказаться под давлением: налоговый период завершён, впереди декабрьские платежи по внешним обязательствам компаний, да и доходности на рынке ОФЗ столь снизились, что некоторые нерезиденты могут начать фиксацию прибыли заранее.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.