По итогам торгов 30 октября индекс ММВБ снизился на 0,17% до 2065,25 п., а РТС вырос на 0,49% до 1124,05 п. В течение дня рублёвый индекс преимущественно торговался в плюсе, но к вечеру решимость «быков»ослабла на неопределённости ситуации на внешних рынках. Кроме того, бумаги экспортёров испытывали давление со стороны крепкого рубля: Роснефть (MCX:ROSN) (-0,31%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (-0,21%), НЛМК (MCX:NLMK) (-1,43%), Северсталь (MCX:CHMF) (-0,51%), ММК (MCX:MAGN) (-1,5%).
Металлурги также склоняются к коррекции на фоне выполнения плана по сокращению мощностей в сталелитейной промышленности КНР. Бумаги Татнефти (MCX:TATN) (+1,06%) подрастали на фоне отчёта, который показал рост прибыли по РСБУ в январе-сентябре на 13% до 86,17 млрд рублей. 6 ноября компания озвучит параметры выплаты дивидендов за 9 месяцев. Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (+0,77%) порадовал инвесторов прибылью по РСБУ за январь-сентябрь в размере 90,87 млрд рублей против убытка в 111 млрд рублей годом ранее.
ГМК Норильский никель (MCX:GMKN) (+0,58%) сообщил о росте производства никеля за III квартал на 10%. Впрочем, за январь-сентябрь компания снизила выпуск никеля на 11%. К закрытию сессии в лидерах и аутсайдерах также оказались: Кузбасская топливная компания (+6,45%), ТМК (MCX:TRMK) (+2,9%), Дикси (MCX:DIXY) (+2,4%), а также МРСК Центра (MCX:MRKC) (-3,84%), ВСМПО-Ависма (MCX:VSMO) (-2,02%), Yandex (MCX:YNDX) (-1,2%).
Стоит отметить, что проблемы российского рынка не только имеют выражение в виде слабости на внешних площадках. По данным EPFR, на неделе, завершившейся 25 октября, фонды, инвестирующие в акции РФ, зафиксировали отток капитала в размере $8,7 млн. И это первая неделя оттока после десяти недель притока. Впрочем, на рубле это особо не сказалось.
Отечественная валюта весьма бурно укреплялась против доллара и евро в дневные часы. В пятницу вечером цена барреля Brent превысила 3500 рублей, что стало достаточным поводом для отвоевания потерянных позиций на решении ЦБ РФ. Впрочем, к вечеру понедельника стоимость барреля также вернулась выше 3500 рублей. Ещё одним фактором поддержки рубля остаётся ликвидность. Во вторник ЦБ РФ планирует повторно предложить КОБР на 324,372 млрд рублей с погашением 17 января, которые не смог реализовать неделей ранее. Соответственно, некоторый дефицит ликвидности позволит и дальше удерживать отечественную валюту от ослабления. На этом фоне прогнозы МЭР и Минфина по поводу стабильности рубля до конца года не кажутся невыполнимыми.
Между тем, макроэкономическая статистика также дарит дополнительные очки в пользу стабильности. ВВП РФ в сентябре замедлился до 2,4% по сравнению с августом, но за январь-сентябрь составил 1,8% роста, что вполне близко к обещанным на конец года 2% от Минэкономразвития. Пока существенных причин для высокой волатильности рубля нет, разве только нефть удивит обвалом, ФРС, например, проявит нежданную жёсткость на ближайшем заседании.
Американские торги начались с достаточно важной статистики. Индекс цен личного потребления (PCE) подрос в сентябре на 1,6% в годовом выражении. Core PCE остался на уровне 1,3%. В месячном выражении рост составил 0,4% и 0,1% соответственно. Личные расходы американцев подскочили на 1%, а доходы увеличились на 0,4%. Впрочем, цифры не должны сильно удивлять, поскольку цены личного потребления в США находились под впечатлением мощнейших ураганов «Харви» и «Ирма». Американские граждане были вынуждены даже сократить уровень сбережений до 3,1%, что является минимальным значением с 2007 года. На этом фоне торги в Нью-Йорке начались на негативной волне. Далее слухи о прогрессе с продвижением налоговой реформы добавили грустных мыслей. В СМИ просочилась информация, что в палате представителей склоняются к постепенному снижению корпоративных налогов в противовес предложению Белого дома о единовременном снижении.
Основной вклад в падение индекса Dow Jones внесли бумаги Merck & Co (NYSE:MRK). (-6,06%) и Verizon (NYSE:VZ) Communications (-2,13%). Однако если в телекоммуникациях и здравоохранении оптимизм был минимальным, то в бумагах Apple (NASDAQ:AAPL) (+2,25%) он расцветал на фоне информации о большом потоке предварительных заказов на iPhone X. Слабость сектора телекоммуникаций была вызвана слухами о том, что японская Softbank прекращает переговоры о слиянии активов с T-Mobile US (-5,35%). Впрочем, опасения за налоговую реформу прошлись волной распродаж почти по всем секторам: AMD (-8,02%), MMM (NYSE:MMM) (-1,58%), Pfizer (NYSE:PFE) (-1,26%), General Motors (NYSE:GM) (-2,84%), Bank of America (NYSE:BAC) (-0,72%). По итогам дня DJIA снизился на 0,36% до 23348,74 п., S&P 500 скорректировался на 0,32% до 2572,83 п.
Торги в Азии носили сдержанный характер. Вести о возможном постепенном снижении налогов в США негативно сказываются на рынках. Дополнительным негативом стала статистика из Китая, где промышленный PMI упал до 51,6 в октябре при ожиданиях 52,0. Основной причиной снижения деловой активности стало закрытие излишних сталелитейных мощностей в борьбе за экологию. Впрочем, индекс деловой активности в сфере услуг также снизился до 54,3 с 55,4. В Японии промышленное производство упало в сентябре на 1,1% при ожиданиях снижения на 1,5%. Банк Японии воздержался от изменений в денежной политике. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3388,47 п. (-0,06%), Nikkei 225 – 21992,91 п. (-0,09%).
Нефть торговалась в незначительном минусе после того, как накануне подскочила до $61 за баррель Brent. Основным поводом для подорожания нефти остаются надежды, что соглашение OPEC+ будет продлено. Накануне генеральный секретарь OPEC Мохаммед Баркиндо говорил о том, что договорённости между РФ и Саудовской Аравии снимают завесу неопределённости с вопроса продления соглашения. Между тем, различные индикаторы указывают на чрезмерную перегретость нефти. К 9:00 (мск) январский Brent – $60,42 (-0,28%), WTI – $54,04 (-0,20%), золото – $1277,2 (-0,04%), медь – $6879,55 (+0,27%), никель – $11720 (+0,39%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах 0,1% до 94,45. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,164 (-0,12%), GBP/USD – $1,321 (0,0%), USD/JPY – 113,14 (-0,01%).
Следующие макроэкономические события запланированы на вторник:
- в 9:30 (мск) – ВВП Франции за III квартал,
- в 13:00 (мск) – инфляция в еврозоне, а также безработица и предварительный ВВП зоны единой валюты,
- в 15:30 (мск) – стоимость рабочей силы в США и ВВП Канады,
- в 16:00 (мск) – индексы цен на жильё от S&P/Case-Shiller,
- в 16:45 (мск) – чикагский PMI,
- в 17:00 (мск) – индекс потребительской уверенности от Conference Board,
- в 23:30 (мск) – отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов.
Внешний фон перед стартом торгов в России слабо негативный. Нефть незначительно дешевеет, азиатские рынки в небольшом минусе. Можно ожидать, что на открытии российские индексы будут находиться в красной зоне. Особое внимание стоит уделить металлургам, которые проявляют повышенную чувствительность к данным из Китая. Скорее всего, сектор продолжит корректироваться вниз.