Мы ожидаем открытия рынка с незначительным отклонением по индексу ММВБ, около отметки 2050 п. Ближайшими поддержками станут уровни 2040, 2030 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 2060, 2070 п.
После нейтрального старта торгов вероятен переход индекса ММВБ в состояние консолидации. Невнятный внешний фон пока не способствует направленному движению локального рынка.
Во второй половине дня привычным ориентиром для участников локальных торгов станет характер изменения стоимости нефтяных фьючерсов. Некоторое влияние на ход торгов в России может оказать обнародование решения ЕЦБ по базовой процентной ставке (14.45 МСК) и последующие комментарии по этому поводу. Кроме того, в 15.30 мск. будут опубликованы еженедельные данные по изменению количества первоначальных заявок на пособия по безработице в США.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (-0,60%) и РТС (-0,79%) завершили торги с существенным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Таким образом, в ходе вчерашних торгов они продолжили свое медленное отступление от достигнутых в середине октября среднесрочных максимумов. Волна активных распродаж российских акций сформировалась в течение последнего часа торгов. Она была связана с негативной динамикой основных фондовых индексов в США.
Кроме того, свою негативную роль сыграла и непродолжительная вечерняя просадка фьючерсов на нефть. В контрактах на «черное золото» состоялось ложное падение по факту публикации еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Надо отметить, что свежая статистика вновь носила неоднозначный характер. Наряду с неожиданным недельным увеличением запасов сырой нефти за океаном состоялось более масштабное сокращение запасов бензина и дистиллятов.
К завершению вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ7) пришли в состояние близкое к паритету по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС нейтрально.
На фоне существенной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Акции Алроса (MCX:ALRS RM, -2,25%) продемонстрировали опережающее падение на фоне состоявшейся накануне публикации бухгалтерской отчетности эмитента по РСБУ за 9 месяцев 2017 года. За отчетный период чистая прибыль алмазодобывающей компании сократилась на 50,3%, до уровня 51,11 млрд руб. Состоявшееся ухудшение основного финансового показателя экспортера алмазов в значительной степени связано с негативным влиянием курсовой разницы. Кроме того, текущая отчетность отражает списание стоимости основных средств, связанное с недавней аварией на руднике «Мир».
В результате двухнедельного падения акции Алроса приблизились к значимому долгосрочному уровню поддержки, расположенному в районе 75 руб. В случае просадки ниже указанной отметки неблагоприятная среднесрочная техническая картина в них еще более усугубится.
Бумаги Россети-ао (MCX:RSTI RM, -2,45%), Россети-ап (MCX:RSTI_p) (RSTIP RM, -3,56%) заметно опередили рынок в своем падении. Явным негативом для них выступила публикация бухгалтерской отчетности эмитента за 9 месяцев 2017 года по РСБУ. Чистая прибыль электросетевой компании за указанный период сократилась в 25 раз, до уровня 7,32 млрд руб. Столь существенное сокращение чистой прибыли связано с переоценкой стоимости финансовых вложений. Ранее акции «Россетей» находились под давлением в связи с неожиданным предложением главы компании Павла Ливинского об ее освобождении от выплаты дивидендов с целью уменьшения тарифов для конечных потребителей.
Существенно хуже рынка также закрылись бумаги ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -2,59%), МосБиржа (MCX:MOEX RM, -1,61%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, -2,51%), НЛМК (MCX:NLMK RM, -2,70%), Распадская (MCX:RASP RM, -2,67%), Полюс (PLZL RM, -2,43%).
Заметным событием на локальном рынке стало коррекционное повышение акций розничной торговой сети «Магнит» (MGNТ RM, +4,88%). В течение трех предыдущих торговых дней эти бумаги потеряли в цене почти 17%. Инвесторы и спекулянты излишне эмоционально отреагировали на свежую отчетность эмитента по МСФО, которая указала на квартальное сокращение чистой прибыли ритейлера на 53,27% в рублях.
Отметим сопоставимое с бумагами «Магнита (MCX:MGNT)» повышение стоимости акций Дикси (MCX:DIXY RM, +3,67%). Их поддержала публикация операционных результатов ритейлера за третий квартал и 9 месяцев 2017 года. Согласно свежим данным розничная сеть Дикси зафиксировала чистую квартальную прибыль в размере 469 млн руб. против чистого убытка в размере 1,59 млрд руб. за 3 квартал 2016 года. Тем не менее, чистый убыток сети с начала текущего года все еще составляет 978 млн руб. Это связано со сравнительно высокими капитальными затратами, которые составили 3 млрд руб. за 9 месяцев 2017 года.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США незначительно понижаются в пределах 0,05%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0,1%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0,3%. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 0,1%. Гонконгский Hang Seng просел на 0,4%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или близкое к нейтральному. Значимым фактором поддержки для локального фондового рынка остается сравнительно высокая стоимость фьючерсов на нефть.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал"