Европейский центральный банк может объявить о сворачивании монетарной поддержки экономики ЕС на своём очередном заседании 26-го октября 2017 года. Понизятся ли котировки EU50?
Европейская экономика демонстрирует рост уже 5-й год подряд. Большинство участников рынка ожидают, что в четверг глава ЕЦБ Марио Драги объявит о сокращении объёма выкупа облигаций с нынешнего уровня 60 млрд евро до 40 млрд евро в месяц. Изменения могут вступить в силу с начала следующего года. При этом не ожидается повышение ставки ЕЦБ, которая сейчас составляет 0%. Программа выкупа облигаций может продлиться в течение 6-и или 9-и месяцев 2018 года.
Отметим, что следующее, очередное заседание ЕЦБ состоится лишь 25-го января 2018 года, поэтому вероятность его каких-либо заявлений на заседании в четверг достаточно высока. Ещё одним фактором, возможной коррекции общеевропейского фондового индекса является сравнительно слабый прогноз совокупной прибыли крупнейших компаний ЕС. Ожидается, что по итогам 3-го квартала 2017 года она вырастет на 4,5% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года, а без учета энергетических компаний — лишь на 1,3%. Между тем с начала октября 2016 года по начало октября текущего года, EU50 вырос на 20%.
На дневном таймфрейме EU50: D1 находится в нейтральном тренде. Полноценная нисходящая коррекция возможна в случае сокращения квартальной совокупной прибыли европейских компаний, а также в случае сворачивания программ ЕЦБ по стимулированию экономики ЕС.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к понижению.
- Линии Боллинджера расширились, что свидетельствует о высокой волатильности.
- Индикатор RSI находится выше отметки 50. Он сформировал дивергенцию к понижению.
- Индикатор MACD демонстрирует сигналы к понижению.
Мы не исключаем «медвежьего» движения, если EU50 опустится ниже 4-х нижних фракталов и нижней линии Боллинджера: 3500. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше, 2-летнего максимума, верхней линии Боллинджера и сигнала Parabolic: 3685. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (3685), не активировав ордер (3500), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
Позиция - Продажа
Sell stop - ниже 3500
Stop loss - выше 3685