По итогам торгов 4 сентября индекс ММВБ снизился на 0,38% до 2003,32 п., а РТС скорректировался на 0,8% до 1091,83 п. Торги понедельника проходили при сниженной активности участников, что легко объясняется выходным днём в США и Канаде по случаю Дня труда. Впрочем, без идей рынок не остался, хотя идеи эти были преимущественно негативными. С. Корея произвела очередное испытание ядерного оружия и на сей раз, как заявляют официальные источники С. Кореи, это была водородная бомба. Ответ США не заставил себя долго ждать – Д. Трамп уже не исключает использование ядерного оружия.
На этом фоне инвесторы по всему миру покупали золото и бумаги компаний, добывающих золото: Polymetal (MCX:POLY) (+3,18%), Полюс (+2,0%). Нефтегазовый сектор, напротив, торговался в минусе, реагируя на снижение котировок нефти: Газпром (MCX:GAZP) (-0,34%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (-0,69%), Роснефть (MCX:ROSN) (-0,49%). В секторе металлургов настроения были неоднозначными: ММК (MCX:MAGN) (-3,29%), НЛМК (MCX:NLMK) (-3,09%), Северсталь (MCX:CHMF) (+1,07%).
Весьма неплохо себя чувствовали бумаги АФК Система (MCX:AFKS) (+4,94%) на фоне заявлений главы Роснефти И. Сечина о возможности изменения суммы требований по иску к Системе. Кроме того, в лидерах и аутсайдерах оказались бумаги: Дикси (MCX:DIXY) (+4,24%), Россети (MCX:RSTI) (+2,17%), Московская биржа (+2,04%), а также ОГК-2 (MCX:OGKB) (-3,24%), ап Башнефть (MCX:BANE) (-3,05%), ВТБ (MCX:VTBR) (-2,86%). Влияние рубля на торги было незначительным, так как его небольшое ослабление не помогло бумагам экспортёров.
Ставки МБК демонстрируют небольшой рост, что говорит о сохраняющемся дефиците ликвидности. К слову говоря, ЦБ РФ представил новый механизм экстренного финансирования для банков, которые испытывают временные требования. Средства будут предоставляться сроком до 90 календарных дней по ставке ЦБ плюс 1,75 процентного пункта. В то же время в рубле все ещё сохраняется идея возможного снижения ставки уже на сентябрьском заседании. Ожидается, что по итогам августа инфляция в стране замедлилась до 3,5%, а это на половину процентного пункта ниже целевого уровня ЦБ РФ. Во многом на торгах в понедельник рубль стал жертвой общего снижения аппетита к риску на глобальном рынке. К вечеру понедельника доллар укреплялся на 0,57% до 57,845, а евро – на 0,76% до 68,78.
Торги в США не проводились в связи с выходным по случаю Дня труда. Впрочем, речь идёт лишь о регулярной сессии. На электронных торгах фьючерсы на американские индексы демонстрировали дружное снижение. В Европе день также завершился с потерями. Повышенным спросом пользовались бумаги производителей золота: Centamin PLC (+2,39%), Randgold Resources (LON:RRS) (+2,02%). Евро слабел в понедельник на фоне неблагоприятной статистики. Цены производителей еврозоны выросли в августе на 2,0% при ожиданиях 2,2%. Иными словами, инфляция в зоне ответственности ЕЦБ пока не торопится разогреваться. В четверг состоится заседание европейского регулятора, на котором могут прозвучать планы по свёртыванию количественной программы стимулирования. С другой стороны, верх могут взять сторонники сохранения мягкой денежной политики, так как в еврозоне растёт недовольство слишком крепким евро. По итогам дня DAX – 12102,21 п.(-0,33%), CAC 40 – 5103,97 п. (-0,38%), FTSE 100 – 7411,47 п. (-0,36%).
Азиатские рынки преимущественно торговались в минусе. В США был выходной, поэтому основные заявления по северокорейской проблеме ожидаются во вторник. Иена вновь укрепилась до 109,3 за доллар, что оказывало давление на акции японских экспортёров. В Китае рынок, напротив, демонстрировал рост на надеждах, что власти не допустят провала индексов перед съездом компартии в октябре. Кроме того, PMI в сфере услуг КНР от Caixin подрос в августе до 52,7 пункта по сравнению с 51,5 в июле. Резервный Банк Австралии не стал удивлять рынок и сохранил ключевую ставку без изменения на уровне 1,5%. К 8:40 МСК Shanghai Composite – 3383,98 п. (+0,13%), Nikkei 225 – 19398,47 п. (-0,56%).
Нефть торговалась без существенной волатильности. На электронных торгах бензин в США подешевел ещё на 4% по сравнению с закрытием в пятницу. Американские НПЗ постепенно восстанавливают свою работу, что снимает вопрос о возможном топливном кризисе. На рынке промышленных металлов продолжается рост. Медь подобралась вплотную к отметке $7000 за тонну. Одной из причин такого ралли называют китайскую сильную статистику. Впрочем, есть надежды и на новые большие проекты, о которых может быть объявлено на грядущем съезде КПК в октябре. В частности, разговоры о строительстве высокоскоростной железной дороге Пекин-Москва-Берлин могут начать приобретать черты реального проекта. К 9:00 МСК Brent – $52,18 (-0,31%), WTI – $47,43 (+0,30%), золото – $1341,2 (+0,81%), медь – $6971,04 (+1,41%), никель – $12210 (-0,33%), палладий – $976,05 (-0,11%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 92,48. К 9:00 МСК EUR/USD – $1,19 (+0,07%), GBP/USD – $1,292 (-0,02%), USD/JPY – 109,31 (-0,35%).
Следующие макроэкономические события запланированы на вторник:
- в 11:00 МСК – индекс деловой активности в сфере услуг и сводный индикатор деловой активности в еврозоне (до этого выйдут аналогичные показатели по отдельным странам),
- в 11:30 МСК – индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании,
- в 12:00 МСК – розничные продажи в еврозоне за июль,
- в 16:00 МСК – инфляция в РФ за август,
- в 17:00 МСК – промышленные заказы в США,
- в 20:10 МСК – речь главы ФРБ Миннеаполиса Н. Кашкари.
Ситуация на внешних рынках пока остаётся негативной, хотя стабильность нефти и небольшой рост котировок промышленных металлов обещают поддержку отечественным активам. Вполне вероятно, что отметка в 2000 пунктов по ММВБ устоит и рынок попробует пойти вверх за счёт нефтегазового сектора и металлургов.