По итогам торгов 28 августа индекс ММВБ укрепился на 0,4% до 1987,15 п., а РТС подрос на 0,78% до 1068,75 п. На российском рынке активность остаётся невысокой. Основное внимание спекулянтов сосредоточено на валютных торгах, а не на акциях.
Впрочем, отчётность компаний все же сыграла существенную роль в расстановке сил. Уралкалий (MCX:URKA) (-2,59%) сообщил о падении прибыли по МСФО в I полугодии в 2,5 раза до 26,11 млрд рублей при росте выручки на 7,3% до 80,45 млрд рублей. КАМАЗ (MCX:KMAZ) (+2,15%) получил прибыль по МСФО в I полугодии в размере 990 млн рублей против убытка годом ранее. Кроме того, в условиях возобновившегося экономического роста компания показывает довольно высокие темпы роста продаж. МТС (MCX:MTSS) (-0,40%) увеличила прибыль по МСФО во II квартале на 62,6% до 14,7 млрд рублей при росте выручки на 0,7%. ОГК-2 (MCX:OGKB) (+1,32%) увеличила прибыль по МСФО в I полугодии в 2,8 раза до 6,8 млрд рублей при росте выручки на 17,4%.
Перед публикацией отчётности неплохо смотрелись бумаги ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (+0,17%), Русгидро (MCX:HYDR) (+2,91%), а вот от Аэрофлота (MCX:AFLT) (-0,42%) ждут слабого отчёта. Хотя компания всё же может удивить, так как демонстрирует существенный рост объёмов перевозки. ГМК Норникель (MCX:GMKN) (+1,52%) вполне способен сильно отчитаться на фоне роста котировок меди, никеля и палладия в текущем году.
Кроме того, в лидерах и аутсайдерах дня также оказались бумаги: ТГК-1 (MCX:TGKA) (+3,05%), АЛРОСА (MCX:ALRS) (+2,98%), Россети (MCX:RSTI) (+2,41%), ап Мечел (MCX:MTLR) (+2,39%), а также Кузбасская топливная компания (-2,92%), Распадская (MCX:RASP) (-2,56%), Аптеки 36и6 (MCX:APTK) (-2,39%), ТМК (MCX:TRMK) (-1,92%). В течение дня бумаги металлургов демонстрировали преимущественно негативную динамику, но к закрытию смогли оторваться от влияния укрепляющегося рубля.
Отечественная валюта торговалась сильнее своих сырьевых коллег. Конечно, можно говорить о влиянии нефти, но к концу дня она уже была ниже $52 за баррель Brent. Более существенным является ожидание дальнейшего замедления инфляции и снижения ставки ЦБ РФ. По итогам августа накопленная инфляция с начала года может снизиться до 1,9%. В таких условиях меняются прогнозы на конец года, когда показатель роста цен вполне может опуститься до 3,3%, а ставка регулятора – до 8,0%-8,25%.
Минэкономразвития сообщает, что рост ВВП РФ замедлился в июле до 1,5% по сравнению с июнем, когда показатель разогнался до 2,9%. На этом фоне безработица в стране находится на историческом минимуме, а на рынке уже ощущается дефицит кадров. Если ЦБ РФ и не снизит ставку в сентябре, то заявление будет более жёстким, а это означает повышенный спрос на ОФЗ в надежде на падение их доходностей. К вечеру понедельника доллар слабел на 0,24% до 58,435, а евро укреплялся на 0,11% до 69,98.
Торги в США завершились несущественным изменением индексов. Основные потери коснулись страховых компаний, что на фоне урагана не должно удивлять. Напротив, в числе растущих были такие бумаги, как Home Depot (NYSE:HD, +1,16%). Компания поставляет домашнюю утварь и материалы для ремонтных работ. Если говорить о широких секторах, то хуже всех ситуация оказалась в бумагах энергетики и финансах: Exxon Mobil (NYSE:XOM) (-0,33%), ConocoPhillips (NYSE:COP) (-1,22%), Bank of America (NYSE:BAC) (-0,21%), JPMorgan (NYSE:JPM) (-0,32%). Лучше остальных завершили день технологические акции и бумаги здравоохранения.
В целом объёмы торгов остаются низкими. По итогам дня DJIA снизился на 0,02% до 21808,40 п., а S&P 500 прибавил 0,05% до 2444,24 п.
Ситуация на азиатских торгах вновь оказалась под влиянием геополитических факторов. С. Корея провела испытание баллистической ракеты, которая пролетела над японским островом Хоккайдо. Это немедленно привело к росту спроса на защитные инструменты, как японская иена, американские казначейские обязательства и золото. В моменте иена укреплялась до 108,35 за доллар, а доходность 10-летних казначейских обязательств США упала до 2,13%. Самыми слабыми оказались рынки Южной Кореи и Австралии. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3361,09 п. (-0,05%), Nikkei 225 – 19348,87 п. (-0,52%).
Рынок нефти остаётся под впечатлением урагана Харви. 15% нефтеперерабатывающих мощностей США были остановлены из-за подтопления, что может привести к падению спроса на сырую нефть в краткосрочной перспективе. Однако есть и факторы на стороне нефти. Ураган привёл к остановке добычи около 680 тыс. бар. в сутки на платформах в Мексиканском заливе и наземных вышках в Техасе. Плюс к этому блокада трубопроводов в Ливии остановила приток около 400 тыс. бар. в сутки на экспорт. Ночью также пришли известия о подрыве нефтепровода Cano-Limon в Колумбии. Трубопровод мощностью 210 тыс. бар. в сутки простаивал в своей истории около 30% всего времени.
И немного о золоте. Слабость доллара и геополитические риски существенно повлияли на настроения долгосрочных инвесторов в защитные инструменты. Резервы SPDR Gold Trust выросли в понедельник на 9,16 тонн до 814,36 тонн. К 9:00 (мск) ноябрьский Brent – $51,57 (+0,29%), WTI – $46,78 (+0,45%), золото – $1322,9 (+0,58%), медь – $6754,99 (+0,03%), никель – $11630 (+1,26%), палладий – $939,1 (+0,52%).
Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 92,15. К 9:00 (мск) EUR\USD – $1,198 (-0,01%), GBP/USD – $1,294 (+0,07%), USD/JPY – 108,85 (+0,06%).
Следующие макроэкономические события запланированы на вторник:
- в 9:45 (мск) – ВВП Франции,
- в 16:00 (мск) – индексы цен на жильё в США от S&P/Case-Shiller,
- в 17:00 (мск) – индекс потребительской уверенности в США от Conference Board,
- в 18:00 (мск) – речь президента ФРБ Чикаго Ч. Эванса,
- в 23:30 (мск) – отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов.
В России день будет насыщен корпоративными отчётами. Свои результаты по МСФО за I полугодие представят такие компании, как Аэрофлот, ГМК Норникель, ЛУКОЙЛ, Русгидро. Под давлением будут бумаги АФК Система (MCX:AFKS) на новостях о техническом дефолте по обязательствам на 8,9 млрд рублей. Рубль может продолжить своё укрепление как на фоне общей слабости доллара, так и небольшого дефицита ликвидности в финансовой системе.