В пятницу мировые фондовые индексы дружно выросли. Этому способствовало снижение учётных ставок в Китае и очередные заявления о смягчении денежной политики Евросоюза.
Американские индексы Dow Jones и S&P 500 в очередной раз обновили исторические максимумы и закрылись с повышением уже пятую неделю подряд. Банк Китая впервые более чем за два года сократил ставку по кредитам до 5,6% и по депозитам до 2,75%. Его целью является поддержание экономического роста в стране. Как ожидается, в нынешнем году он может быть самым низким за последние 25 лет и составит 7,4%. Инвесторы рассчитывают, что ускорение китайской экономики может способствовать росту мирового ВВП. В пятницу глава ЕЦБ Марио Драги заявил о возросших рисках дефляции в еврозоне и о готовности своего ведомства приступить к денежной эмиссии. Напомним, что годовая инфляция в октябре в ЕС составила всего 0,4%. Разумеется, слова Марио Драги вызвали падение курса евро против американского доллара. Несмотря на обновление индексами исторических максимумов, оборот торгов на биржах США был умеренным и составил 6,5 млрд акций, что лишь на 2,5% выше среднего за месяц. Сегодня особо значимой американской статистики не ожидается.
Европейские фондовые индексы сегодня утром продолжают расти. Участники рынка полагают, что эмиссия евро может обеспечить приток ликвидности на рынки акций. Сегодня утром вышли индексы деловой активности (IFO) Германии за ноябрь. Они повысились впервые за полгода, что может поддержать рост котировок европейских акций. Отметим, что общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 от своего октябрьского минимума поднялся на 11,5% и торгуется с показателем Р/Е 15,8. Это меньше Р/Е индекса S&P 500, составляющего 18,78. Сегодня макроэкономических данных в ЕС больше не ожидается, но состоится ряд выступлений представителей ЕЦБ.
Японский индекс Nikkei вырос в русле общемировой тенденции. Кроме этого инвесторы позитивно восприняли роспуск нижней палаты парламента и досрочные выборы. Премьер-министр Синдзо Абе предложил перенести на полтора года очередное повышение налога с продаж до 10%. С этим не согласилась нижняя палата парламента, которую он и отправил в отставку. Отметим продолжающееся мощное ослабление иены на фоне недавнего увеличения объёмов денежной эмиссии. Завтра рано утром в 1-00 СЕТ ожидается выступление главы Банка Японии Харухико Куроды.
Благодаря снижению китайских учётных ставок в пятницу подорожали почти все товарные фьючерсы. Инвесторы ожидают сохранения высокого спроса на сырьё со стороны Китая.
В четверг состоится очередное заседание ОПЕК. Его итоги могут сильно повлиять на котировки нефти. С июня они обвалились на треть и достигли четырёхлетнего минимума. Некоторые участники рынка полагают, что если ОПЕК не уменьшит добычу, то нефть может подешеветь до $60 за баррель. При этом ожидаемое сокращение на 500 тыс. баррелей в день (бвд) скорее всего будет недостаточным. Однако, если оно составит 2 млн бвд, то котировки сорта Brent могут зафиксироваться выше отметки $80 за баррель. В октябре добыча ОПЕК составляла 30,97 млн бвд. В последний раз сокращение добычи было в декабре 2008 года в разгар предыдущего мирового кризиса и составило 2,46 млн. баррелей. Напомним, что в то время нефть WTI обвалилась с $147,3 в июле 2008 до $32,4 за баррель в декабре.
Компания Volcafe повысила свой прогноз мирового дефицита кофе в сезоне 2014/2015 до 10 млн мешков 60-кг по сравнению с 9 млн в сентябре. В основном это обусловлено ожиданиями сокращения урожая кофе во Вьетнаме до 27,4 млн мешков с 30 млн в предыдущем сезоне. По мнению Volcafe, в Бразилии урожай может составить 47 млн мешков и в Колумбии 12 млн. Отметим, что International Coffee Organization также прогнозирует мировой дефицит кофе в размере 800 тыс. тонн.
Дмитрий Лукашов, аналитик IFC Markets