В пятницу в США вышли позитивные данные по рынку труда за июнь. В США было создано 287 тыс. новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (Non-farm Payrolls), что является их максимальным увеличением с октября прошлого года. Впервые за последние 4 месяца, реальность на рынке труда оказалась лучше предварительного прогноза. Это способствовало заметному росту фондовых индексов. S&P 500 вновь приблизился к историческому максимуму, установленному в мае 2016 года. Реакция валютного рынка была весьма умеренной, так как участники рынка по-прежнему сомневаются в повышении ставки ФРС в текущем году. Вероятность такого события в декабре пока оценивается примерно в 25%. В понедельник значимой макроэкономической статистики не было. На американских финансовых рынках продолжилась восходящая тенденция пятницы. Индекс доллара США вырос на фоне заметного ослабления японской иены. Во вторник выйдут данные по оптовым запасам. Прогноз, по нашему мнению, является умеренно негативным. На текущей неделе внимание инвесторов будет приковано к квартальной отчётности американских компаний. В понедельник после закрытия торгов отчитается производитель алюминия Alcoa (AA). Согласно прогнозам, совокупная прибыль компаний из списка фондового индекса S&P 500 во 2-м квартале 2016 года снизится на 3,9% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. Напомним, что в 1-м квартале она упала на 5%. Однако это не вызвало падение котировок акций.
Европейские фондовые индексы выросли в понедельник в 3-ю торговую сессию подряд, а курс евро почти не изменился. Тем не менее, в отличие от американских индексов, общеевропейский STOXX 600 всё еще на 10% ниже своего максимума. Более слабая динамика объясняется рисками Brexit. В понедельник стало известно о планах немецкой металлургической компании ThyssenKrupp выкупить часть активов у индийской Tata Steel. Это способствовало подорожанию акций европейских сталелитейных компаний. Дополнительным позитивом стал нейтральный прогноз инвестиционного банка Goldman Sachs влияния выхода Великобритании из ЕС на фондовый рынок. Отметим укрепление британского фунта стерлингов и рост английских акций в понедельник после того, как стало известно, что единственным кандидатом на пост премьер-министра Великобритании после отставки Дэвида Кэмерона будет министр внутренних дел Тереза Мэй. Впрочем, дальнейшая восходящая коррекция фунта «под большим вопросом». В четверг состоится заседание Банка Англии. С вероятностью более 70% он снизит учётную ставку с 0,5% до 0,25%. До Brexit шансы оценивались всего лишь на уровне 13%. Ожидания понижения ставки способствовали мощному росту британского фондового индекса FTSE 100. На прошлой неделе он повысился на 4,5%, а от своего февральского минимума — на 20%.
Nikkei заметно вырос на 4% в понедельник на фоне мощного ослабления японской иены примерно на 2%. Рост валютной пары USDJPY оказался максимальным за последние 3 месяца, а Nikkei — за 5 месяцев. Правящая коалиция в Японии, возглавляемая премьер-министром Синдзо Абе, выиграла выборы в верхнюю палату парламента. Инвесторы ожидают дальнейшего смягчения денежной политики Банка Японии для стимулирования роста экономики.
В среду выйдут данные по внешней торговле Китая за июнь, которые могут повлиять на динамику сырьевых фьючерсов. По нашему мнению, их предварительный прогноз выглядит умеренно негативным.
Зерновые фьючерсы подорожали в пятницу после прогноза засухи в Европе. Этому также способствовало сообщение из Индии о дополнительном импорте 0,5 млн тонн кукурузы в текущем году и снижение прогноза её урожая в Бразилии. Отметим, что во вторник выйдет ежемесячный обзор мирового рынка зерна от министерства сельского хозяйства США. Ожидается сокращение мировых запасов сои, кукурузы и пшеницы по итогам сезона 2015-2016 годов.
Дмитрий Лукашов, аналитик IFC Markets