В среду американские фондовые индексы выросли, а S&P 500 установил новый исторический максимум. При этом доллар США продемонстрировал ослабление по отношению к другим валютам. Сразу несколько макроэкономических показателей оказались хуже, чем ожидалось и инвесторы решили, что не стоит ждать скорого повышения учётной ставки ФРС. В частности, продажи домов на вторичном рынке недвижимости США в апреле сократились на 3,3%. Средняя цена дома увеличилась на 8,9% по сравнению с апрелем 2014 года. По сравнению с мартом этого года, количество не проданных объектов вторичной недвижимости увеличилось на 10% до 2,21 млн. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии оказался меньше предварительных прогнозов. Оборот торгов на американских биржах составил 5,6 млрд. акций, что на 11% меньше среднемесячного уровня. Сегодня в 19-00 СЕТ состоится ключевое событие недели — выступление главы ФРС Джанет Йеллен. Участники рынка надеются, что она затронет тему возможного повышения ставок в нынешнем году. Напомним, что в последний раз они были увеличены лишь в 2006 году. В 14-30 СЕТ выйдет важный показатель — инфляция в США за апрель. По нашему мнению, его прогноз является негативным для доллара.
Сегодня европейские фондовые индексы демонстрируют вялые колебания вблизи трёхнедельных максимумов в ожидании итогов заседания руководителей Центральных банков стран ЕС в Португалии. В нём принимают участие главы ЕЦБ и Банка Англии. Разумеется, европейские инвесторы также ждут финансовой информации из США. Курс евро сегодня слегка повышается вместе с греческим фондовым индексом ATG благодаря заявлению представителя Греции о планах достигнуть соглашения с кредиторами в ближайшие 10 дней и осуществить все необходимые платежи в июне. Сегодня утром вышла нейтральная макроэкономическая статистика в Германии. Больше значимых данных в ЕС не ожидается. В понедельник финансовые рынки США, Великобритании и Германии не работают в связи с Днём Памяти, Весенними банковскими каникулами и празднованием Троицы, соответственно. Отметим небольшие объёмы торгов и на европейских биржах. Оборот акций из индекса Stoxx Europe 600 на 30% ниже среднего за месяц.
Nikkei сегодня вырос шестой день подряд, что является самым длительным непрерывным повышением с декабря. Индекс находится на максимальной отметке с декабря 1989 года. Его росту способствует сегодняшнее решение Банка Японии сохранить годовой объём денежной эмиссии на высоком текущем уровне 80 трлн. иен. Напомним, что в среду был опубликован весьма позитивный японский ВВП за первый квартал. Инвесторы полагают, что это заслуга экономической политики правительства или, так называемой «абеномики». Сегодня Банк Японии не только заявил, что она будет продолжаться, но и выразил уверенность, что инфляция в течение 6 месяцев достигнет запланированного уровня 2%. Ожидания сохранения объёма эмиссии вызвали ослабление иены. Однако после выхода позитивного ВВП она слегка укрепилась. В целом, иена уже полгода находится в нейтральном тренде, что может закончиться достаточно быстрым и сильным движением.
Пшеница и кукуруза подорожали из-за прогнозов ухудшения погоды в США. Котировки сои остаются внизу после того, как бразильское агентство Agroconsult повысило прогноз её урожая до рекордных 96,1 млн тонн.
Золото слегка скорректировалось вниз на фоне укрепления доллара США, но по-прежнему остается дороже ключевого уровня 1200 за унцию. Отметим, что по информации Thomson Reuters' Lipper, на этой неделе инвесторы вывели из американских фондов драгоценных металлов $597 млн. Это максимальный недельный отток с декабря 2013 года.
Дмитрий Лукашов, аналитик IFC Market