Мировые фондовые рынки завершили прошедшую неделю на оптимистической ноте: фондовые площадки в материковом Китае отыграли более 10% потерь за два дня. Однако, эта неделя будет другой, т.к. акции по всему миру опять переходят в красную зону. Уолл-Стрит завершила первый день недели снижением: S&P 500 потерял 0,84%, Dow Jones снизился на 0,69%, а Nasdaq – на 1,07%. К сожалению, вероятно, дно еще не достигнуто, т.к. азиатские региональные рынки продолжают снижение на фоне слабых данных из Китае. Официальный производственный PMI Китая в августе снизился до 49,7 с 50 месяцем ранее, соответствуя ожиданиям. Кроме того, окончательный производственный PMI Caixin за август составил 47,3 при медианном прогнозе 47,1 – значение ниже 50 означает сокращение деловой активности. Shanghai Composite снизился на 1,06%, а Shenzhen Composite потерял 4,61%. Ведущие региональные индексы следуют за китайскими: японский Nikkei снизился на 3,84%, а Topix – на 3,83%. В Гонконге индекс Hang Seng упал на 0,76%, а в Южной Корее индекс Kospi потерял 1,40% на фоне наибольшего за 6 лет сокращения экспорта. Корейский экспорт в августе снизился на 14,7% в годовом исчислении против прогноза в 5,9%, а импорт сократился на 18,3% в годовом исчислении против ожидавшихся 15%. В целом внешнеторговый баланс за август составил 4347 млн долларов против медианного прогноза в 6077 млн.
Неудивительно, что Резервный банк Австралии сохранил официальную денежную ставку без изменений на рекордно низкой отметке 2%. В сопроводительном заявлении РБА отметил, что «монетарная политика должна остаться аккомодационной», т.к. предполагается, что экономический рост и дальше будет скромным. Председатель РБА Стивенс заявил, что «австралийский доллар приспосабливается к значительному снижению цен на ключевые сырьевые товары». В целом, РБА, похоже, доволен текущим курсом австралийского доллара, особенно после того, как австралиец потерял более 4% относительно доллара США с последнего заседания РБА в начале августа. Пара австралиец-американец негативно отреагировала на это решение и с этого времени медленно снижается. Отметим, что мы полагаем странным, что Стивенс не упомянул недавние события в Китае, что позволяет предположить, что РБА ждет более ясной информации, чтобы оценить последствия продолжающегося замедления экономики Китая.
В Европе фьючерсы на акции снижаются после открытия на всех региональных рынках. Фьючерсы на бирже DAX снизились на 1,63%, на бирже CAC – на 1,55%, на SMI – на 1,04%. Цены на нефть снижается: нефть марки WTI потеряла 2,89%, а североморская марка Brent снизилась на 2,55%.
На валютном рынке доллар США находится под давлением, т.к. участники рынка все еще ждут оптимистичных данных из США перед тем, как возобновить ралли доллара. Таким образом, ключевое значение для сохранения возможности повышения ставки в сентябре будет иметь несельскохозяйственная занятость, данные по которой будут опубликованы в пятницу. Простого соответствия ожиданиям будет недостаточно для обеспечения повышения ставки в сентябре, необходимо более сильное значение. Пара евро-доллар вновь торгуется выше 1,1262 (50% уровня Фибоначчи от ралли июля-августа), и ей понадобится новый импульс, чтобы достичь ближайшего уровня сопротивления на 1,1368 (38,2% уровня Фибоначчи). Таким спусковым крючком может послужить слабое значение производственного индекса ISM сегодня днем. Уровень поддержки располагается на 1,1155 (61,8% уровня Фибоначчи).
Сегодня трейдеры будут следить за следующими данными: изменение уровня безработицы в Германии; швейцарский PMI; производственный PMI Markit из Франции; данные по утвержденным ипотечным займам и рыночный производственный PMI из Великобритании; уровень безработицы по еврозоне; ВВП Кананды; производственный PMI Markit из Бразилии; объем расходов на строительство и производственный индекс ISM из США.
