Первая неделя 2019 года оказалось именно так, как и ожидалось. Волатильность была на пике, и инвесторы не знали, что делать в столь неопределенной среде.
Основные американские индексы упали в четверг после того, как Apple понизила прогноз продаж iPhone на фоне замедления экономики Китая. К сожалению, в день также вышел слабый отчет по деловой активности в секторе производства от ISM, что вызвало опасения замедления экономики США после взрывного роста последнего десятилетия.
Но пятница была совсем иной. Фондовые индексы США резко восстановились, отскочив после своего худшего старта года с 2000 года на фоне публикации сильного отчета по занятости и готовности ФРС придерживаться гибкого подхода в рамках монетарной политики. Мы не считаем, что текущая волатильная модель претерпит существенные изменения в ближайшем будущем.
Инвесторы будут покупать на хороших новостях и продавать на плохих. Ниже мы рассмотрим три крупные компании, которые могут оказаться в центре внимания инвесторов.
1. Apple
Для Apple (NASDAQ:AAPL), одного из самых дорогих технологических гигантов, новый 2019 год определенно начался не лучшим образом,.
После падения примерно на 7% в 2018 году, производитель iPhoneначал новый год с почти 10-процентного падения в четверг на фоне шокирующего прогноза падения выручки в первом квартале. Компания объяснила столь мрачные перспективы последствиями замедления экономики Китая. Акции сейчас торгуются более чем на 39% ниже рекордно максимума, зафиксированного в октябре.
Мы ожидаем, что акции частично отыграют потери на предстоящей неделе, если поток хороших новостей сохранится. Компания сделала хитрый ход, опубликовав плохие новости перед отчетом о финансовых результатах за первый квартал, который выйдет 29 января.
Технический анализ также предполагает избыточный характер последней распродажи. После 39-процентного падения всего за три месяца, недельный график индикатора RSI достиг самых высоких уровней перепроданности с кризиса, упав примерно до 30.
2. Bed, Bath & Beyond
Если американские потребители продолжили тратить деньги теми же темпами, что и в последние три месяца 2018 года (как показали отчеты о праздничном сезоне), то мы найдем подтверждение этому в квартальном отчете от Bed Bath & Beyond (NASDAQ:BBBY) который будет опубликован в среду (9 января) после закрытия рынка.
Согласованный прогноз предполагает, что прибыль на акцию составит $0,17 при выручке в $3,04 миллиарда. В годовом отношении это будет резким ухудшением финансовых результатов, поскольку за аналогичный период прошлого года продавец товаров для дома и посуды отчитался о прибыли в размере $0,44 на акцию.
Bed & Bath изо всех сил пытается привлечь клиентов в свои магазины в условиях жесткой конкуренции со стороны интернет-магазинов. Главный исполнительный директор Стивен Темарес заявил, что необходимо усовершенствовать инструмент электронной коммерции, но мероприятия по стимулированию сбыта, проводимые в магазинах, станут ключом к удержанию покупателей.
За прошедший квартал сопоставимые продажи сети упали на 0,6%, что стало шестым кварталом снижения показателя подряд. Акции Bed, Bath & Beyond упали более чем на 45% за прошедший год, усугубив спад, начавшийся в 2015 году.
3. General Electric
Когда дело касается акций General Electric (NYSE:GE), у инвесторов нет повода для радости.
Некогда мощный промышленный конгломерат изо всех сил борется за жизнь в условиях падения спроса на его основные продукты. Кажется, на горизонте нет никаких признаков улучшения.
За прошедший год акции потеряли около 60% своей стоимости. Кроме того, компания, испытывающая нехватку денежных средств, практически полностью перестала выплачивать свои некогда щедрые дивиденды, которые сейчас дают инвесторам всего 0,04%. Ранее надежные выплаты привлекали миллионы акционеров.
Кроме того, реструктуризация компании продвигается медленно. В пятницу агентство Bloomberg сообщило, что Apollo Global Management LLC ведет переговоры с банками о кредитовании покупки всего (или части) подразделения GE по лизингу самолетов, который может стоить до 40 миллиардов долларов.
Акции GE подскочили на 2% на этих новостях и могут продолжить движение на предстоящей неделе, если сделка будет подтверждена. Это позволило бы привлечь значительный капитал и ускорить отчуждение финансового подразделения GECapital, которое когда-то обеспечивало половину прибыли холдинговой компании.
GE также предпринимает шаги по выделению своего подразделения здравоохранения. Конечная цель: сфокусироваться на выпуске реактивных двигателей и силовых установок.