Москва, 21 декабря. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
Во вторник в ходе азиатских торгов доллар США резко снизился относительно большинства ведущих мировых валют после заявления заместителя премьера Госсовета Китая Ванна Цишаня о готовности его страны оказать помощь Евросоюзу в преодолении долгового кризиса.
Выступая на открытии торгово-экономического саммита КНР – ЕС, Цишань сообщил, что Китай поддержит действия, уже предпринятые ЕС и Международным валютным фондом, обратив внимание на «дисбаланс спроса, чрезмерную ликвидность и турбулентность международного финансового рынка».
После заявления Цишаня пара EUR/USD в течение нескольких минут выросла более чем на 70 пунктов до 1.3195 и торговалась вблизи внутридневных максимумов вплоть до начала европейских торгов благодаря появляющимся в мировых СМИ слухам о возможных конкретных действиях Китая.
В частности, португальское деловое издание Jornal de Negocios сообщило о намерении Пекина приобрести в начале следующего года португальские бонды на сумму от 4 млрд до 5 млрд евро, что покрыло бы 30% от общей потребности Португалии в финансировании на I квартал 2011 года. Тем не менее, после открытия европейских фондовых бирж оптимизм, вызванный заявлением китайского чиновника, начал угасать.
Огромные валютные резервы Китая, оценивающиеся в 2.65 трлн долл, включают существенную долю ценных бумаг, номинированных в евро. По неподтвержденным данным, за текущий год Китай приобрел правительственные бонды стран Еврозоны на сумму 80 млрд долл, а общий объём инвестиций Пекина в европейские активы превышает 500 млрд евро. Эксперты отмечают, что крупные капиталовложения Китая в европейские ценные бумаги объясняют его заинтересованность в стабилизации долгового рынка Европы.
Напомним, что в октябре Китай уже заявлял, что «предпримет серьёзные усилия, чтобы поддержать страны Еврозоны», подписав договор с Грецией об экономическом сотрудничестве и пообещав удвоить свой товарооборот с этой страной. В частности, один из подписанных в Афинах документов предусматривал постройку на китайских верфях шести судов для греческих компаний, которые будут оснащены китайским оборудованием, укомплектованы китайскими командами, так что греческими, по сути, у них будут лишь владельцы и флаги на мачтах.
Несмотря на то, что предложения Китая выглядят как желание оказать реальную помощь Евросоюзу и Греции в частности, западные эксперты назвали подобный метод кредитования «ползучей экономической экспансией», в результате которой легко попасть в зависимость от КНР. Таким образом, учитывая страхи и предубеждения европейских властей, предпочитающих вести бизнес с КНР на почтительном расстоянии, маловероятно, что Китаю удастся выступить в роли единоличного спасителя европейского валютного союза и единой валюты. Скорее всего, финансовая помощь Китая Еврозоне будет стоять в одном ряду с вливаниями со стороны других крупных государств, включая США.
Усиление аппетита инвесторов к риску, наблюдаемое в ходе утренней торговой сессии, было также вызвано неожиданно мягкой реакцией КНДР на проведённые накануне Южной Кореей боевые учебные стрельбы у пограничного острова Ёнпхендо в Желтом море. Пхеньян назвал действия Сеула провокацией, одобренной властями США. На волне оптимизма азиатский региональный фондовый индекс MSCI Asia Pacific сегодня вырос на 1%, максимальными темпами за последние две недели.
Банк Японии во вторник принял решение сохранить процентную ставку в диапазоне 0.0% - 0.1%, а также оставить неизменным объём программы по покупке ценных бумаг в размере 5 трлн иен и программы долгосрочного банковского кредитования в размере 30 трлн иен. Регуляторы заявили о «паузе в экономическом восстановлении», прогнозируя замедление темпов роста экономики Японии «на некоторое время», однако пообещали продолжить проведение стимулирующих программ. Кроме того, Банк Японии заявил о сохраняющейся «высокой неопределённости» при оценке экономических перспектив США и Европы.
После 11:00 мск инвесторы начали сокращать вложения в высокодоходные активы, а пара EUR/USD вернулась к отметке 1.3150 после сообщения агентства Moody`s о постановке на пересмотр кредитного рейтинга Португалии с возможным дальнейшим понижением на две ступени. При этом в паре со швейцарским франком евро обновил исторический минимум, достигнув отметки 1.2614 против 1.2664 накануне вечером.
Moody`s мотивировало сегодняшнее решение в отношении Португалии опасениями по поводу долгосрочной «жизнеспособности» экономики страны, которая уже ослаблена сокращением внутреннего спроса. Меры «строгой экономии», предпринятые португальским правительством, могут усилить давление на экономику, полагает агентство.
«Платёжеспособность Португалии под вопросом не стоит. Но грядущие проблемы с доступностью новых заимствований, а также опасения, касающиеся возможности экономики пройти через бюджетную консолидацию уже не соотносятся с рейтингом А1», - заявил вице-президент Moody`s и главный аналитик по Португалии Энтони Томас.
Напомним, на прошлой неделе Moody`s поставило на пересмотр суверенный рейтинг Испании, а в понедельник объявило о возможном снижении кредитного рейтинга 30-ти испанских банков.
Находясь под влиянием новостей о Португалии, инвесторы, в целом, нейтрально отреагировали на сообщения неудачном аукционе по размещению краткосрочных правительственных бондов Испании на общую сумму 3.876 млрд евро. Стоимость заимствований по трёхмесячным векселям выросла до 1.804% против 1.743% в ходе ноябрьского аукциона, а по шестимесячным нотам – до 2.597% против 2.11% в ноябре. Вместе с тем, спрос на трёхмесячные бонды снизился до 2.14 против 2.34 в ноябре, а на шестимесячные бонды вырос до 5.15 против 2.65 в ходе предыдущего аукциона.
Британский фунт после утреннего роста к отметке 1.5568 долл к текущему моменту снизился к 1.5450 после выхода данные о росте объёма чистых заимствований государственного сектора Великобритании до рекордного уровня. В ноябре показатель достиг 23.3 млрд фунтов (или 22.8 млрд с учётом временного эффекта от финансовых интервенций) против 17.4 млрд за аналогичный период прошлого года, вызвав серьёзные сомнения в кажущемся улучшении состояния государственных финансов. Эти данные превысили ожидания экономистов, прогнозировавших, что чистые заимствования государственного сектора в ноябре составят 16.8 млрд фунтов. Они также превысили предыдущее рекордное значение в 21.1 млрд фунтов, зафиксированное в декабре прошлого года.
Текущий дефицит госбюджета Великобритании в ноябре составил 19.9 млрд фунтов (или 19.4 млрд фунтов с учётом временного эффекта от финансовых интервенций). С начала 2010 финансового года чистые заимствования госсектора составили 104.4 млрд фунтов против 105.1 млрд за аналогичный период прошлого года. Чистый объём задолженности Великобритании достиг 863.1 млрд фунтов или 58% от ВВП в сравнении с 708.6 млрд или 50% от ВВП в ноябре 2009 года.
Аналитик банковской группы Lloyds Кеннет Броукс полагает, что отношение инвесторов к фунту ухудшилось ещё на прошлой неделе после выхода разочаровывающих данных по занятости в Великобритании, которые усилили сомнения в устойчивости британской экономики в условиях реализации правительственных программ по сокращению госрасходов.
«Данные стали проверкой на прочность участников, играющих на повышение фунта, - отметил Броукс. – Люди ждут того, что произойдёт в I квартале следующего года, когда будет повышен НДС и когда ухудшение макроэкономических показателей может стать тенденцией».