Kodiak Robotics: беспилотные грузовики близки к запуску

Kodiak Robotics (KDK) сообщила инвесторам во вторник, 29.09.2026, на 9-м ежегодном форуме Evercore по ADAS, AV и ИИ, что компания близка к запуску коммерческих беспилотных грузоперевозок, завершая последние этапы проверки безопасности. Компания заявила, что располагает весомыми операционными показателями и достаточным запасом денежных средств, однако сталкивается с задачей превращения многолетнего тестирования в масштабируемый бизнес.

Ключевые выводы

• Kodiak сообщила, что показатель готовности к автономности (Autonomy Readiness Measure) составил 93% по состоянию на август 2024 года, и компания по-прежнему рассчитывает достичь 100% и начать коммерческие беспилотные рейсы до конца 2024 года.
• Компания выделила реальное развёртывание у Atlas Energy Solutions, где парк вырос с 2 беспилотных грузовиков в декабре 2022 года до 35 грузовиков к концу второго квартала 2024 года.
• Kodiak сообщила, что располагает более чем $150 млн в денежных средствах и эквивалентах, а квартальный расход составляет около $37 млн, что обеспечивает финансирование до второй половины 2027 года.
• Руководство заявило, что долгосрочная стратегия компании основана на единой платформе ИИ, применимой в промышленных грузоперевозках, шоссейных грузоперевозках и оборонных задачах.
• Компания заявила, что рынок велик и, вероятно, поддержит нескольких поставщиков автономных грузоперевозок, а не единственного победителя.

Коммерческое продвижение сосредоточено на безопасности и реальных операциях

Основатель и генеральный директор Дон Бёрнетт заявил, что Kodiak сосредоточена на том, что он назвал «самыми сложными работами в мире», включая «монотонные, грязные и опасные». По его словам, главная задача компании сейчас — завершить оставшуюся работу по безопасности и валидации, необходимую для беспилотного обслуживания на шоссе.

По данным компании, последние 7% показателя готовности к автономности охватывают:

• Культуру безопасности
• Системы управления безопасностью
• Функциональную безопасность
• Валидацию производительности системы

Kodiak сообщила, что эта работа опирается на три вида доказательств:

• Эксплуатация на дороге
• Симуляция
• Тестирование на закрытых трассах

Бёрнетт отметил, что наиболее сложной частью является работа на закрытых трассах, требующая ручного труда и специализированных полигонов для тестирования полуприцепов на скоростях шоссейного движения. По его словам, компания проверяет резервные контроллеры безопасности и условия минимально рискованных манёвров, чтобы система могла продолжать движение, съехать на обочину или запросить помощь в случае сбоя.

Финансовые результаты и структура капитала

Kodiak сообщила, что завершила второй квартал 2024 года с $150 млн в денежных средствах и эквивалентах. Компания заявила, что квартальный расход составляет около $37 млн, что, по её мнению, обеспечивает операционную деятельность до второй половины 2027 года.

Руководство охарактеризовало Kodiak как капиталоэффективную компанию в сфере автономности и сообщило, что планирует привлекать финансирование по мере необходимости, ориентируясь на достижение ключевых показателей, а не на широкие потребности в привлечении средств.

Ключевые финансовые и коммерческие допущения включают:

• Целевая цена на шоссейные перевозки — $0,85 за милю
• Ожидаемый годовой пробег грузовика — от 200 000 до 250 000 миль на транспортное средство
• Модель промышленного бизнеса на основе фиксированной ежемесячной платы
• Облегчённая структура активов, при которой грузовики принадлежат клиентам
• Kodiak покрывает стоимость сенсорного комплекта и интеграции оборудования, которые амортизируются на протяжении срока службы транспортного средства

Бёрнетт заявил, что подход компании является дисциплинированным и избирательным, добавив, что руководство должно быть готово отказываться от проектов, не соответствующих стратегии.

Операционные обновления: Atlas, IKEA и запуск на шоссе

Kodiak сообщила, что промышленное развёртывание у Atlas Energy Solutions остаётся важным подтверждением концепции. Компания заявила, что масштабировала парк с 2 беспилотных грузовиков в декабре 2022 года до 35 грузовиков к концу второго квартала 2024 года — примерно за 20–22 месяца непрерывной эксплуатации.

Другие операционные показатели, связанные с Atlas, включают:

• Более 40 000 часов оплачиваемой беспилотной эксплуатации
• Более 1 300 доставленных грузов
• Круглосуточная работа в бассейне Permian
• Ноль аварий по вине компании за восемь лет её деятельности
• Возможность работы с несколькими конфигурациями грузов, включая тройные прицепы

Компания заявила, что развёртывание у Atlas демонстрирует нечто большее, чем технические показатели. Оно также проверяет обучение клиентов, удалённую поддержку, дизайн интерфейса и процедуры технического обслуживания в сложных условиях эксплуатации, которые Kodiak охарактеризовала как одни из самых суровых в США.

Что касается шоссейного направления, Kodiak сообщила, что IKEA является её партнёром по запуску беспилотных перевозок. Две компании сотрудничают уже более четырёх лет и совместно прошли более 750 000 миль тестирования, а также выполнили более 1 300 рейсов, включая доставку в розничные пункты назначения.

Kodiak сообщила, что в настоящее время выполняет стабильные доставки без вмешательства оператора на маршруте Даллас — Хьюстон и рассчитывает расширить деятельность на дополнительные коридоры до 2027 года. Компания заявила, что её картографическая сеть охватывает более 26 000 миль, а ежедневные операции ведутся на маршрутах, включая:

• Даллас — Атланта
• Даллас — Оклахома-Сити
• Даллас — Хьюстон
• Даллас — Ларедо
• Даллас — Эль-Пасо

Бёрнетт сообщил, что компания также ведёт тестовые операции в Мичигане для проверки работы в зимних условиях и при снегопаде.

Технологии, оборудование и платформенная стратегия

Kodiak представила автономную систему Gen 7 и сообщила, что она превосходит Gen 6 по ряду параметров. Компания заявила, что новая система удваивает производительность базового оборудования, уменьшает габариты и повышает энергоэффективность.

Другие характеристики Gen 7 включают:

• Оптимизированный сенсорный комплект
• Повышенную надёжность
• Совместимость с несколькими платформами грузовиков
• Предварительно откалиброванные сенсорные модули, требующие только финальной проверки

Компания сообщила, что Roush является её основным партнёром по дооснащению и располагает выделенной сборочной линией, работающей уже более года. Kodiak заявила, что уже интегрировала Gen 7 на платформу Daimler Western Star за 9–12 месяцев, что было представлено как свидетельство модульности системы.

Руководство сообщило, что система не требует ежедневной перекалибровки. Вместо этого замена полевых модулей и сенсоров может осуществляться без полной перекалибровки, что, по словам Kodiak, способствует обеспечению коммерческого времени безотказной работы.

Архитектура ИИ и конкурентное позиционирование

Бёрнетт заявил, что Kodiak использует единый набор данных и единую систему ИИ для промышленных грузоперевозок, шоссейных грузоперевозок и оборонных задач. По его словам, в 2018 году компания приняла раннее решение не зависеть от высокодетализированных карт, что, по его мнению, дало Kodiak преимущество по мере того, как отрасль переходила к более гибким системам.

Компания заявила, что её архитектура создана для работы как в структурированных, так и в неструктурированных средах, включая шоссе, городские районы, бездорожье, леса и песчаные дюны. Kodiak сообщила, что использует модели на основе трансформеров: крупные модели без учителя обучаются в центрах обработки данных, а затем дистиллируются в меньшие модели, работающие непосредственно на транспортном средстве.

Руководство сообщило, что одни и те же нейронные сети и алгоритмы используются на грузовиках Atlas, шоссейных грузовиках и оборонных транспортных средствах, даже когда профили задач различаются.

Бёрнетт заявил, что наиболее устойчивым преимуществом компании является операционный опыт, а не только технологии. По его словам, данные реальной эксплуатации и взаимодействие с клиентами создают самоусиливающийся цикл, который конкурентам непросто воспроизвести.

Перспективы рынка и регулирование

Kodiak охарактеризовала рынок автономных грузоперевозок как крупный и не предполагающий единственного победителя. Бёрнетт заявил, что клиенты в сфере грузоперевозок нередко работают с несколькими поставщиками и что некоторые компании уже сотрудничают более чем с одним поставщиком автономных решений.

Он также отметил, что рынок всё ещё находится на раннем этапе: в качестве ориентира для конкурентного сравнения он привёл показатель «фактически ноль развёрнутых грузовиков». Kodiak сообщила, что существуют тысячи транспортных компаний, и даже крупнейшие игроки эксплуатируют лишь около 20 000 грузовиков каждый, что оставляет место для многих поставщиков.

В части регулирования компания заявила, что сегодня не видит существенных ограничивающих факторов. Kodiak сообщила, что Техас сохраняет благоприятную среду, тогда как разнородное законодательство штатов и законопроект о федеральном преимуществе в Конгрессе помогают формировать более благоприятную обстановку. Руководство заявило, что компания может расширить деятельность более чем на 29 штатов, включая маршруты от побережья до побережья, без существенных регуляторных барьеров.

Основные моменты сессии вопросов и ответов

В ходе сессии вопросов и ответов Бёрнетт и компания затронули несколько тем:

• Завершение проверки безопасности: Kodiak заявила, что оставшаяся работа сосредоточена на валидации, системах безопасности и тестировании на закрытых трассах.
• Масштабирование от начального коммерциализации: Руководство заявило, что развёртывание у Atlas показывает, как компания может совершенствовать продукт, обучение и поддержку, одновременно увеличивая размер парка.
• Платформа Western Star: Kodiak заявила, что грузовик Daimler Western Star готов к беспилотной эксплуатации и хорошо работает в суровых условиях.
• Экономика выхода на рынок: Компания подтвердила свою промышленную модель с фиксированной оплатой и шоссейную модель с оплатой за милю.
• Ценность для клиентов: Kodiak заявила, что клиенты в первую очередь ориентируются на экономию на оплате труда, затем — на использование активов, экономию топлива, страхование и рост без проблем с набором водителей.
• Конкуренция: Бёрнетт заявил, что рынок, вероятно, поддержит нескольких игроков, а не единственного поставщика.

Избранные высказывания

Бёрнетт заявил: «Я думаю, что сейчас одно из самых захватывающих времён в индустрии автономности, правда? Мы наконец здесь. У нас есть подтверждения в нашем текущем развёртывании. Мы извлекли важные уроки для того, чтобы действительно перейти на другую сторону. Мы знаем, как завершить проверку безопасности».

Он также сказал: «Секрет, ключ к успешной диверсификации — это, во-первых, конечно, синергия между направлениями. Единый набор данных, единый ИИ. Это действительно важно».

О ценности операций он сказал: «Я думаю, что опыт эксплуатации невероятно важен. Он гораздо ценнее, чем кто-либо по-настоящему понимает».

Читатели могут обратиться к полной стенограмме ниже для получения дополнительных подробностей и контекста.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.