The Hartford на конференции KBW 2026: ИИ, рост и риски

Четверг, 10.09.2026 — The Hartford (HIG) выступила на страховой конференции KBW 2026 с уверенным взглядом на своё положение. Компания сообщила о сильных результатах за первое полугодие во всех сегментах и заявила, что искусственный интеллект уже улучшает процессы андеррайтинга и урегулирования убытков. Вместе с тем финансовый директор Бет Бомбара отметила, что страховщик продолжает внимательно следить за тенденциями в сфере ответственности, особенно за социальной инфляцией, и произвёл умеренные корректировки резервов во втором квартале.

Бомбара сообщила, что компания активно инвестирует в технологии, расширяет направление льгот для сотрудников и персональных линий страхования, а также размещает избыточный капитал с прицелом на высокую рентабельность собственного капитала. Она также указала на сохраняющиеся рыночные риски, в том числе давление в сегментах коммерческого автострахования и общей ответственности, убытки от градобоя и долгосрочные риски, связанные с воздействием асбеста.

Ключевые выводы

• The Hartford сообщила о весьма сильных результатах за первое полугодие: все основные направления бизнеса внесли свой вклад.
• Искусственный интеллект уже обеспечивает измеримые результаты, особенно в андеррайтинге малого бизнеса и урегулировании убытков.
• Компания расширяется в сегментах льгот для сотрудников, персонального страхования и дистрибуции, сохраняя при этом дисциплинированный подход к управлению рисками и капиталом.
• Руководство произвело умеренное увеличение резервов по общей ответственности и коммерческому автострахованию, отражая тенденции социальной инфляции.
• The Hartford продолжает высвобождать резервы по страхованию компенсаций работникам, облигационному страхованию и катастрофическим линиям.

Финансовые результаты

Бомбара сообщила, что результаты The Hartford за первое полугодие оказались сильными и что компания сосредоточена на обеспечении высокой рентабельности собственного капитала для акционеров. По её словам, страховщик также осторожно размещает избыточный капитал.

• Результаты за первое полугодие 2024 года были охарактеризованы как «очень сильные».
• Все бизнес-сегменты демонстрируют хорошие показатели.
• Подразделение малого бизнеса компании продолжает демонстрировать выдающуюся рентабельность и рост доли рынка.
• Направление льгот для сотрудников занимает первое место по полностью застрахованной нетрудоспособности и оплачиваемому семейному отпуску и третье место в целом по всей линейке продуктов.
• Ежегодные расходы на ИТ составляют чуть более $500 миллионов, однако Бомбара отметила, что компания получает от этих инвестиций больше отдачи, чем три-четыре года назад.

По её словам, технологические инвестиции компании не просто увеличивают затраты. Напротив, они помогают The Hartford делать больше при том же объёме средств, что способствует как росту, так и повышению эффективности.

Операционные обновления

Главной темой обсуждения стала роль искусственного интеллекта в деятельности компании. Бомбара заявила, что ИИ уже приносит финансовую выгоду в андеррайтинге, урегулировании убытков и более широких операционных процессах.

• Около 75% котировок по новому бизнесу в сегменте малого бизнеса обрабатываются без участия человека.
• По словам компании, эта система работает уже несколько лет и основана на ИИ.
• ИИ используется для загрузки и обобщения медицинских записей, чтобы специалисты по урегулированию убытков могли сосредоточиться на более сложных задачах.
• Оценка медицинских счетов автоматизируется для проверки соответствия тарифным расписаниям, особенно в страховании компенсаций работникам.
• The Hartford недавно внедрила платформу клиентского опыта на базе AWS для улучшения телефонного и цифрового взаимодействия.

Бомбара отметила, что преимущества ИИ должны проявиться во всём бизнесе, а не только в одной области. По её словам, компания рассчитывает на рост выручки, улучшение коэффициентов расходов и убытков, а также повышение уровня удержания клиентов.

Платформа малого бизнеса The Hartford стала ключевым примером этой стратегии. Бомбара сообщила, что компания накопила многолетний опыт использования ИИ для сокращения времени ответа на запросы котировок, повышения коэффициента успешных сделок и рентабельности.

Льготы для сотрудников и приобретение Equitable

Бомбара уделила значительное время обсуждению приобретения The Hartford активов в сфере льгот для сотрудников у компании Equitable. По её словам, сделка укрепляет позиции компании на рынке предприятий с численностью сотрудников до 500 человек, который является приоритетным сегментом.

• Приобретённая платформа охватывает полный процесс от котировки до заключения договора и его ввода в действие.
• Она включает цифровой доступ как для работодателей, так и для сотрудников.
• Платформа также включает продукты стоматологического и офтальмологического страхования, которые важны для конкуренции в сегменте небольших работодателей.
• The Hartford рассчитывает, что со временем бизнес выиграет от применения собственных инструментов урегулирования убытков и операционных практик.

По её словам, компания видит естественные возможности для перекрёстных продаж между страхованием имущества и ответственности малого бизнеса и льготами для сотрудников, хотя эти синергии проявятся не сразу. The Hartford считает, что приобретение поможет ей более эффективно конкурировать на рынке, где важны масштаб и технологии.

Персональное страхование и дистрибуция

The Hartford также расширяет бизнес персонального страхования через прямые и агентские каналы. Бомбара сообщила, что компания использует существующие отношения с агентами в сегменте малого коммерческого страхования для развития этого направления.

• Продукты персонального страхования сейчас внедряются у агентов в 23 штатах.
• Отзывы агентов оказались положительными.
• Компания использует улучшенные возможности продукта страхования жилья и более совершенные методы ценообразования.
• The Hartford также использует партнёрство с AARP и опыт прямого канала продаж.

По её словам, дистрибуция остаётся стратегическим приоритетом для всей компании. Когда The Hartford встречается с брокерами и агентами, она хочет, чтобы те видели весь спектр возможностей компании, а не отдельные направления бизнеса.

«Когда мы встречаемся с нашими брокерами и агентами, мы представляем The Hartford», — сказала Бомбара. «Мы не представляем малый бизнес, средний и крупный, глобальную специализацию по отдельности, и для нас очень важно, чтобы наши партнёры по дистрибуции понимали весь спектр того, что мы можем предложить».

Резервирование, социальная инфляция и тенденции в убытках

Бомбара прокомментировала изменения в резервах, произведённые во втором квартале, назвав их умеренными и обоснованными. Компания укрепила резервы по общей ответственности и коммерческому автострахованию, где ощущается влияние социальной инфляции.

• Укрепление резервов было связано главным образом с общей ответственностью и коммерческим автострахованием.
• Компания продолжает наблюдать социальную инфляцию в сегментах малого коммерческого страхования, среднего рынка, специализированного и персонального страхования.
• Высвобождение резервов продолжается по страхованию компенсаций работникам, облигационному страхованию и катастрофическим линиям.
• The Hartford использует ежеквартальный процесс пересмотра резервов с участием актуариев, специалистов по убыткам и руководителей бизнес-подразделений.

По её словам, The Hartford также фиксирует благоприятные результаты управления убытками в ряде областей. Например, в страховании компенсаций работникам компания тратит около $0,30–$0,40 на каждый доллар полученных медицинских претензий благодаря автоматизированной проверке медицинских счетов и инструментам тарифных расписаний.

Что касается убытков от градобоя, Бомбара сообщила, что компания использует оценку состояния кровли для анализа её состояния перед принятием риска и раньше выходит на связь с заявителями, чтобы снизить крупные убытки. По её словам, компания оценивает изменения в покрытии, но не вносит кардинальных изменений.

Перестрахование, катастрофические риски и долгосрочные обязательства

Бомбара также рассказала о глобальном перестраховочном бизнесе The Hartford, который она охарактеризовала как избирательный, а не широкомасштабный. Компания сосредоточена на страховании имущества, специализированной ответственности, кредитном и политическом риске, поддерживая тесные отношения с цедентами.

По её словам, такой подход позволяет The Hartford удовлетворять конкретные потребности в защите, сохраняя при этом дисциплину в использовании капитала.

Что касается рисков, связанных с асбестом и экологическими обязательствами, Бомбара заявила, что подход компании не изменился, несмотря на истечение срока действия перестраховочного покрытия. The Hartford продолжает проводить ежегодные исследования и детальные проверки по каждому счёту. По её словам, компания ожидает продолжения новых претензий по асбесту, несмотря на более ранние прогнозы о том, что эта проблема угаснет быстрее.

Перспективы

Бомбара заявила, что The Hartford рассчитывает на дальнейшую поддержку бизнеса со стороны ИИ. По её мнению, компании, располагающие данными, системами и капиталом для инвестиций в ИИ, скорее всего, получат преимущество перед более мелкими конкурентами.

• Ожидается, что инвестиции в ИИ будут поддерживать рост и эффективность во всём бизнесе.
• The Hartford видит долгосрочные возможности в сфере льгот для сотрудников, особенно на рынке предприятий с численностью до 500 человек.
• Рост персонального страхования должен продолжиться по мере расширения агентской сети за пределы 23 штатов.
• Компания рассчитывает использовать отношения с агентами в сегменте малого коммерческого страхования для поиска большего пересечения с клиентами персонального страхования.
• Руководство сохраняет осторожный подход к тенденциям в сфере ответственности и внимательно следит за адекватностью тарифов.

По её словам, компания также активна в сфере государственных дел и поддерживает усилия по реформированию деликтного права в различных штатах, однако ожидает, что любые изменения в правовой среде будут постепенными, а не кардинальными.

Относительно тенденций в автостраховании Бомбара сообщила, что частота страховых случаев в персональном автостраховании, по ожиданиям, останется между пандемийным и допандемийным уровнями. Она также добавила, что тяжесть убытков по физическому ущербу должна оставаться благоприятной, тогда за тяжестью убытков по телесным повреждениям по-прежнему необходимо внимательно следить.

Основные моменты сессии вопросов и ответов

В ходе вопросов Бомбара подробнее остановилась на ценности приобретения Equitable и отметила, что платформа добавляет нечто большее, чем просто дистрибуцию. Она также предоставляет The Hartford технологии, охватывающие весь путь работодателя от котировки до ввода договора в действие.

По её словам, компания ожидает, что приобретённый бизнес со временем выйдет на показатели рентабельности, характерные для Hartford, по мере применения собственных инструментов урегулирования убытков, операционной дисциплины и методов повышения эффективности.

Она также отметила, что преимущества ИИ уже заметны в подразделении малого бизнеса и должны продолжать накапливаться. Эти результаты включают повышение производительности андеррайтеров, более быстрые ответы на запросы котировок, более высокие коэффициенты успешных сделок и снижение коэффициентов расходов.

Относительно достаточности резервов Бомбара заявила, что укрепление во втором квартале было умеренным и отражало текущий процесс проверки компании. По её словам, The Hartford отслеживает решения присяжных, рекламу адвокатов истцов и усилия по реформированию на уровне штатов при оценке социальной инфляции.

Она охарактеризовала работу компании по оценке кровли и реагированию на убытки от градобоя как часть более широких усилий по более проактивному управлению убытками. Относительно перестрахования она отметила, что избирательная модель The Hartford и глубокие отношения с цедентами помогают ей выделяться на рынке.

На вопрос о персональном страховании Бомбара сообщила, что компания ориентируется на профиль клиента, схожий с её бизнесом AARP, и воодушевлена ранней реакцией агентов.

Она также отметила, что консолидация брокеров на среднем рынке и в сегменте небольших счетов благоприятна для The Hartford, поскольку даёт компании больше возможностей для работы с крупными партнёрами по дистрибуции во всех направлениях бизнеса.

Читатели могут обратиться к полной стенограмме ниже для получения более подробной информации о выступлении The Hartford на страховой конференции KBW 2026.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.