Lowell Farms Inc. (CSE: LOWL), калифорнийская компания по производству каннабиса, сообщила о сложном третьем квартале 2024 года: чистая выручка упала до 3,2 миллиона долларов, что означает снижение на 8% по сравнению с предыдущим кварталом и на 48% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Генеральный директор компании Марк Эйнсворт обсудил стратегические шаги по выходу на розничный рынок и оптимизм в отношении роста, несмотря на значительное падение выручки и операционный убыток за квартал.
Отчет о доходах показал общее снижение выручки от потребительских товаров (CPG) и полное отсутствие выручки от оптовых продаж цветов после ухода с производственного объекта ранее в этом году.
Ключевые моменты
- Lowell Farms вышла на розничный рынок Калифорнии с намерением приобретать и управлять розничными точками.
- Чистая выручка за третий квартал 2024 года составила 3,2 миллиона долларов, что на 8% меньше по сравнению с предыдущим кварталом и на 48% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Выручка от CPG упала на 15% по сравнению с предыдущим кварталом до 3,5 миллиона долларов и на 21% по сравнению с прошлым годом, при этом выручка бренда Lowell составила 2 миллиона долларов.
- Выручка от оптовых продаж цветов составила 0 долларов, снизившись с 1,2 миллиона долларов в предыдущем году.
- Валовая маржа была отрицательной и составила -29%, а операционные расходы составили 1,8 миллиона долларов, что составляет 57% от продаж.
- Компания сообщила об операционном убытке в размере 2,8 миллиона долларов и чистом убытке в размере 3,6 миллиона долларов за третий квартал.
- Скорректированная EBITDA за третий квартал составила -2 миллиона долларов, при отрицательном оборотном капитале в 1,9 миллиона долларов.
- Ожидается, что меры по сокращению расходов позволят сэкономить примерно 546 000 долларов в четвертом квартале 2024 года.
Перспективы компании
- Lowell Farms ожидает положительного влияния в четвертом квартале от соглашения об управлении двумя диспансерами в Лос-Анджелесе.
- Компания оптимистично настроена в отношении будущего роста, особенно в категории предварительно скрученных сигарет "35's", продажи которых выросли на 24% по сравнению с предыдущим кварталом.
Негативные моменты
- Значительное снижение чистой выручки и выручки от CPG как по сравнению с предыдущим кварталом, так и по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Уход с производственного объекта в январе 2024 года привел к отсутствию выручки от оптовых продаж цветов.
- Валовая маржа ухудшилась до -29%, на что повлияла продажа более дорогих запасов.
Позитивные моменты
- Стратегический выход на розничный рынок может предоставить новые возможности для роста.
- Внедрены меры по сокращению расходов для улучшения маржи и прибыльности.
- Продажи в категории предварительно скрученных сигарет "35's" выросли на 24% по сравнению с предыдущим кварталом.
Недостатки
- Выручка с начала года составила 11,7 миллиона долларов, что на 44% меньше, чем в предыдущем году.
- Операционные расходы за третий квартал были высокими и составили 57% от продаж, на что повлияли расходы на безнадежные долги в размере 0,6 миллиона долларов.
- Денежные резервы сократились до 0,3 миллиона долларов.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Компания ответила на вопросы о нехватке запасов и проблемах с цепочкой поставок, влияющих на распространяемые бренды.
- Обсуждение влияния мер по сокращению расходов на будущую прибыльность.
- Объяснение стратегии компании по восстановлению после отрицательной позиции по оборотному капиталу.
Отчет о доходах Lowell Farms рисует картину компании, сталкивающейся со значительными финансовыми проблемами, но имеющей стратегические планы по переходу к розничной торговле и управленческим услугам, что может проложить путь к будущему росту.
Руководство компании остается оптимистичным, фокусируясь на положительных тенденциях продаж в определенных категориях продуктов и потенциальной экономии от недавних операционных корректировок. С ожидаемым влиянием новых розничных операций в Лос-Анджелесе Lowell Farms позиционирует себя для потенциального восстановления в ближайшие кварталы.
Аналитика InvestingPro
Сложный третий квартал 2024 года для Lowell Farms Inc. дополнительно освещается недавними данными InvestingPro, которые подчеркивают финансовые трудности компании. Рыночная капитализация компании составляет всего 0,26 миллиона долларов, что отражает серьезное снижение доверия инвесторов. Это согласуется с сообщенным 48-процентным снижением чистой выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и уходом с производственного объекта.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Lowell Farms "быстро сжигает наличные средства" и "работает со значительной долговой нагрузкой". Эти выводы подтверждаются сообщенным отрицательным оборотным капиталом в размере 1,9 миллиона долларов и снижением денежных резервов до 0,3 миллиона долларов. Совет о том, что компания "не была прибыльной за последние двенадцать месяцев", очевиден из сообщенного операционного убытка в размере 2,8 миллиона долларов и чистого убытка в размере 3,6 миллиона долларов за третий квартал.
Финансовые показатели компании рисуют мрачную картину. С коэффициентом цены к балансовой стоимости всего 0,03, Lowell Farms "торгуется с низким мультипликатором цены к балансовой стоимости", как отмечено в InvestingPro. Это может указывать на то, что рынок оценивает компанию значительно ниже ее балансовой стоимости, возможно, из-за текущих финансовых проблем и негативных тенденций роста.
Выручка за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 22,12 миллиона долларов, с тревожным ростом выручки -31,95% за тот же период. Это снижение еще более выражено в квартальных показателях, с ростом выручки -49,69% за второй квартал 2024 года, что соответствует сообщенным трудностям компании на рынке каннабиса.
Валовая маржа прибыли в -38,94% за последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2024 года, отражает трудности компании в поддержании прибыльности, что соответствует совету InvestingPro о том, что Lowell Farms "страдает от слабой валовой маржи прибыли".
Несмотря на эти проблемы, данные InvestingPro показывают сильную доходность в 92,5% за последний месяц, что может быть связано со стратегическими шагами компании по выходу на розничный рынок и потенциальными мерами по сокращению расходов. Однако это следует рассматривать в контексте значительного снижения цен за более длительные периоды, при этом цена акций упала на 93,86% за последний год.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов для Lowell Farms, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.