В третьем квартале 2024 года компания JBS S.A. (JBSAY), мировой лидер в индустрии белковых продуктов, сообщила о рекордной чистой выручке в размере 19,9 млрд долларов, что значительно превышает показатели предыдущего года. Показатель EBITDA компании вырос до 2,2 млрд долларов, отражая консолидированную маржу в 10,8%, что почти на 5% выше по сравнению с третьим кварталом 2023 года. Высокие финансовые результаты были обусловлены сильным спросом на весь ассортимент продукции, с заметным ростом продаж мяса птицы и свинины. JBS объявила о дивидендах в размере 0,17 доллара на акцию, что в общей сложности составляет около 382 млн долларов, демонстрируя уверенность в финансовой стабильности и приверженность доходности акционеров.
Ключевые моменты
- JBS S.A. достигла рекордной чистой выручки в 19,9 млрд долларов в третьем квартале 2024 года.
- EBITDA составила 2,2 млрд долларов с консолидированной маржой 10,8%.
- Объявлены дивиденды в размере 0,17 доллара на акцию, что в общей сложности составляет около 382 млн долларов.
- Сегменты мяса птицы и свинины показали высокий спрос, при этом Seara достигла рекордной маржи в 21%.
- Чистый долг сократился на 1 млрд долларов, а уровень долговой нагрузки снизился до 2,15x.
- Прогноз компании на 2024 год предполагает чистую выручку в 77 млрд долларов и скорректированную EBITDA в размере 6,9-7,1 млрд долларов.
- JBS USA и JBS Australia сообщили о росте выручки и высокой марже, несмотря на сложности.
Перспективы компании
- JBS прогнозирует чистую выручку в 77 млрд долларов на 2024 год.
- Прогноз скорректированной EBITDA установлен в диапазоне от 6,9 до 7,1 млрд долларов.
- Фокус на операционном совершенстве, инновациях и мультипротеиновой бизнес-модели для поддержания роста.
- Руководство стремится к соотношению чистого долга к EBITDA между 2 и 3 для потенциального повышения рейтинга.
- Ожидается значительное увеличение поставок крупного рогатого скота во второй половине 2025 года из-за восстановления поголовья.
Негативные моменты
- Рост цен на скот, в частности, 25%-ный рост цен на австралийский крупный рогатый скот.
- Будущие результаты бразильского рынка говядины могут быть затронуты ценообразованием на крупный рогатый скот.
- Потенциальное влияние тарифов или торговых войн, хотя руководство остается оптимистичным.
Позитивные моменты
- Высокий спрос на мясо птицы и свинину, с рекордной маржой, о которой сообщили Seara и американский бизнес по производству свинины.
- Чистая выручка JBS USA от свинины увеличилась на 1% благодаря сильному сезонному спросу и снижению затрат на зерно.
- Выручка JBS Australia увеличилась на 5% в третьем квартале 2024 года, фокусируясь на партнерстве с клиентами и операционном совершенстве.
Недостатки
- В предоставленном резюме не упоминаются конкретные недостатки.
Основные моменты сессии вопросов и ответов
- Руководство ответило на вопросы о потенциальном влиянии тарифов или торговых войн, отметив устойчивость во время предыдущих нарушений.
- Подтвердило конкурентную позицию США как производителя белка без немедленных регуляторных опасений.
- Обсудило текущие усилия по улучшению маржи американской говядины, нацеливаясь на дополнительное улучшение на 1,5% - 2%.
JBS S.A. продолжает демонстрировать свою способность преодолевать рыночные вызовы и использовать преимущества своего диверсифицированного портфеля белковых продуктов. Сильные финансовые результаты компании и стратегический фокус на операционной эффективности, инновациях продуктов и расширении рынка подчеркивают ее устойчивость и потенциал для устойчивого роста. С дисциплинированным подходом к распределению капитала и четким видением будущего, JBS S.A. остается приверженной созданию ценности для своих акционеров и сохранению своей позиции как мирового лидера отрасли.
Выводы InvestingPro
Сильные финансовые показатели JBS S.A. в третьем квартале 2024 года дополнительно подтверждаются недавними данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 13,43 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии пищевых продуктов. Рост выручки JBS на 12,56% в последнем квартале соответствует рекордной чистой выручке, о которой сообщалось в статье, демонстрируя продолжающийся импульс.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу JBS и ценность для акционеров. Компания "выплачивает значительные дивиденды акционерам", с текущей дивидендной доходностью 5,83%. Это соответствует недавно объявленным дивидендам в размере 0,17 доллара на акцию, упомянутым в статье. Кроме того, JBS "сохраняет выплаты дивидендов в течение 12 лет подряд", подчеркивая ее приверженность стабильной доходности для акционеров.
Еще один совет InvestingPro отмечает, что "ожидается рост чистой прибыли JBS в этом году", что соответствует позитивному прогнозу компании на 2024 год. Прогнозируемая чистая выручка в 77 млрд долларов и скорректированная EBITDA в 6,9-7,1 млрд долларов предполагают продолжение роста и прибыльности.
Коэффициент P/E компании 18,3 (с учетом последних двенадцати месяцев) указывает на разумную оценку с учетом перспектив роста. Более того, JBS показала "высокую доходность за последний год", с общей доходностью по цене за один год 50,87%, что отражает уверенность инвесторов в результатах и стратегии компании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по JBS S.A., предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.